Під час різкого падіння акцій чипів, «програмне забезпечення для кібербезпеки» зросло по всій лінії, CrowdStrike і Palo Alto Networks досягли нових максимумів

Попередження щодо безпеки AI спричинило розмежування всередині технологічного сектора: ETF кібербезпеки за один день випередив ETF напівпровідників більш ніж на 10 процентних пунктів, встановивши найбільший розрив в історії.

У понеділок CrowdStrike піднявся на 13,8% за день, досягнувши історичного максимуму закриття; Palo Alto Networks виріс на 13%, це найбільше одноденне зростання з квітня 2025 року; Fortinet закрився із прибутком у 9%. Усі три акції були серед лідерів по зростанню дня в S&P 500. Раніше генеральний директор Anthropic Даріо Амодей опублікував попередження про надто швидкий розвиток AI та ризик втрати контролю, що стало чинником стримування для акцій чипів, але несподівано стало потужним каталізатором для сектору кібербезпеки.

Ця хвиля торгів спричинила історичне розмежування між програмним забезпеченням і чиповим сектором. За даними Dow Jones Market Data, ETF розширеного технологічного програмного забезпечення iShares випередив ETF напівпровідників iShares на 10,67 процентних пунктів за день — це найбільше одноденне перевищення за всю історію. Аналітики вважають, що сигнал ринку очевидний: поки AI-наратив ставиться під сумнів, кошти швидко переміщуються з апаратної обчислювальної потужності до програмного забезпечення безпеки.

Попередження щодо безпеки AI спричинило розмежування секторів

Амодей у своєму блозі докладно пояснив побоювання щодо "рекурсивного самовдосконалення" (RSI) AI — тобто, коли AI-моделі отримують здатність до самотренування та ітерації, це може викликати неконтрольовані стрибки у можливостях.

Він також згадав недавню атаку AI-агента OpenAI на платформу відкритих моделей Hugging Face і закликав основних гравців галузі сповільнити темпи, віддавши перевагу більш безпечному розвитку AI. Генеральний директор OpenAI Сем Альтман, а також керівники Tesla і SpaceX Ілон Маск публічно підтримали позицію Амодея.

Це попередження знизило котирування чипів, які дуже чутливі до попиту на обчислювальні потужності для AI, але ринок швидко переключився на іншу логіку: незалежно від темпу розвитку AI, потреба в безпеці тільки зростає.

Чим більше розширюється AI, тим більше зростають витрати на безпеку

За повідомленням Marketwatch, аналітик Evercore ISI Кірк Матерн у понеділковому звіті для клієнтів зазначив: незалежно від швидкості впровадження AI-агентів у компаніях, "ці агенти потребують захисту, управління та нагляду", тому "структурний попит на кібербезпеку й окремі інфраструктурні імена" збережеться, навіть якщо ритм тренування AI сповільниться.

Матерн додав: "Більш ґрунтовний перегляд безпеки AI може спонукати компанії приділяти більше уваги управлінню ідентифікацією, даними, спостережуваності та безпеці." На його думку, Okta, SailPoint, Palo Alto Networks і CrowdStrike будуть першими вигодоотримувачами, оскільки корпоративні клієнти обирають програмне забезпечення для безпеки ідентичності пріоритетним напрямком інвестицій.

Він також особливо відзначив, що компанії кібербезпеки пришвидшують співпрацю з AI-лабораторіями, особливо в області run-time security — тобто забезпечення захисту активних систем у режимі реального часу.

Серед усіх кібербезпекових компаній Матерн вважає, що Palo Alto Networks і CrowdStrike "найкраще готові й надалі захоплювати зростаючі витрати на безпеку" завдяки "унікальній можливості забезпечення інтегрованої видимості та реакції по всьому стеку безпеки".

За повідомленнями, аналітик Jefferies Джозеф Галло у звіті зазначив: хоча ринковий імпульс безпеки AI-агентів набирає обертів, загалом цей сектор перебуває на ранній стадії. Він очікує появу "первинних сигналів" наприкінці цього року, тоді як "значний внесок" стане відчутним, ймовірно, лише у 2027 році та пізніше.

Галло також позитивно оцінює компанії з ідентичності як перших вигодоотримувачів, пояснюючи це високою видимістю цієї сфери й тим, що впровадження AI-агентів стимулює прискорений вихід відповідних продуктів на ринок.

Варто зазначити, що керуючий директор D.A. Davidson Гіл Лурія погоджується щодо існування ризиків безпеки AI, але має інший погляд на шляхи реагування. У своєму звіті він зазначає, що правильний спосіб корпоративної відповіді на виклики безпеки AI — "зміцнення коду бази", тобто підвищення стійкості програмного забезпечення до атак, а не зменшення темпу розробки AI.

Лурія вважає, що Microsoft, Amazon і Google завдяки великій базі клієнтів є "ідеальними кандидатами" для лідерства у цьому напрямку. Ця точка зору доповнює думки Матерна та Галло: незалежно від того, який шлях обере індустрія, ключова роль кібербезпеки залишається незмінною.