Геополітична напруга зменшується, ціни на нафту знижуються, ведмежі позиції по облігаціях США масово закриваються

⑴ Під впливом позитивних сигналів із регіону Перської затоки ринок американських держоблігацій розвернувся до зростання: Пакистан повідомив, що США та Іран наближаються до певної домовленості, також Оман та Іран практично досягли угоди щодо питання Ормузької протоки. ⑵ Ріст на ринку далі посилився, головними драйверами стали тривале падіння цін на нафту, масовий викуп коротких позицій і масовий запуск програмних угод CTA та алгоритмічних покупок. ⑶ На первинному ринку того дня були розміщені кілька нових інвестиційних облігацій компаній; емітенти поспішили з розміщенням до публікації даних про інфляцію та майбутнього розміщення довгострокових держоблігацій: цієї середи та четверга на аукціоні будуть представлені 10-річні Treasury обсягом 42 мільярди доларів і 30-річні на 25 мільярдів доларів відповідно. ⑷ Однак продажі, пов’язані із фіксацією ставок, вже були поглинені короткими позиціями, а на довгому кінці з’явився попит від реальних покупців; на рівні понад 5,25% для 30-річних і близько 4,75% для 10-річних облігацій спостерігається підвищений інтерес. ⑸ Хедж-фонди брали участь помірно, після відкриття CME на ринку з’явилася частина покупки ф’ючерсів на держоблігації, деякі з операцій були закриттям коротких позицій перед публікацією CPI, але загалом упродовж останніх двох днів активність була невисокою і зберігає риси літнього затишшя. ⑹ Після прориву донизу ключових рівнів опору по кривій прибутковості було активовано алгоритмічні покупки, що додатково підсилює імпульс попиту і змушує більше учасників закривати короткі позиції, проте ринок усе ще чекає на подальші підтвердження з новинного фону.