Micron прогнозує десятилітню можливість "фізичного AI": гуманоїдні роботи стимулюватимуть попит на DRAM, дефіцит постачання чіпів пам'яті може тривати до 2027 року і після

UkrInvest APP повідомляє, що на щорічному форумі лідерів технологій KeyBanc Capital Markets виконавчий віце-президент і директор з комерційних питань Micron Technology (MU.US) Суміт Садхана заявив, що через триваючу хвилю штучного інтелекту, яка продовжує підвищувати попит, а темпи розширення потужностей у галузі не встигають за цим попитом, на ринку чіпів пам’яті очікується дефіцит до 2027 року й далі. Садхана розповів, що після публікації останнього фінансового звіту Micron сигнали попиту від клієнтів ще посилилися, і компанія прогнозує, що баланс між попитом і пропозицією у календарному 2027 році «буде ще більш напруженим, ніж у 2026 році», і наразі неможливо визначити, коли галузь зможе зрівнятися з попитом.

Садхана зазначив, що для клієнтів «основним обмежуючим фактором» є сам DRAM (динамічна оперативна пам’ять), а не електропостачання, нерухомість, потужність дата-центрів чи логічні напівпровідникові пластини. Частину причин дисбалансу між попитом і пропозицією він пояснив складністю й тривалістю циклу будівництва сучасних заводів з виробництва чіпів пам’яті та їх нарощування потужностей.

Попит на AI змінює структуру ринку пам’яті

Садхана охарактеризував поточне середовище як таке, що принципово відрізняється від попередніх циклів у галузі пам’яті, й навів приклади генеративного AI, агентного AI та майбутніх широких застосувань загального штучного інтелекту. Він підкреслив, що кількість token, необхідна для виконання агентних AI-завдань, може бути у 5-30 разів більшою, ніж для традиційних чат-ботів, а для завдань глибокого інференсу — ще вище.

Він також наголосив на зростаючому значенні високопродуктивної пам’яті (HBM) для систем AI. Садхана зазначив, що процесор може простоювати, чекаючи даних із DRAM, тому більша пропускна здатність і ємність пам’яті є критично важливими для підвищення ефективності системи.

Micron раніше обговорювала баланс між виробництвом HBM та постачанням звичайної DDR пам’яті. Садхана заявив, що виробництво 100 біт HBM3E приблизно зменшує випуск DDR на 300 біт, тобто співвідношення потужностей становить близько 3:1; з появою HBM4E цей співвідношення може наближатися до 4:1, ще більше посилюючи тиск на постачання звичайної пам’яті.

Садхана зазначив, що хоча дата-центри є найбільшим осередком попиту, усі сегменти демонструють високий рівень потреби. Деякі клієнти дата-центрів, навіть готові платити високу ціну, не можуть отримати понад половину бажаного обсягу закупів.

Садхана підкреслив, що основною причиною коригування клієнтами конфігурації пам’яті в системах є обмеження поставок, а не ціна. Хоча зменшення обсягу DRAM на одну машину дозволяє відправити більше систем, це також може призвести до меншої ефективності процесора та створити потенційний попит на високоємні конфігурації після покращення постачання.

Стратегічні клієнтські угоди

Садхана детально розповів про стратегічні клієнтські угоди (SCA) Micron, підкресливши їх принципову відмінність від довгострокових угод у галузі пам’яті в минулому. Угода охоплює кілька років, причому більша частина доходів від SCA враховується у рамках угоди до кінця календарного 2030 року.

На відміну від попередніх схем, Садхана зазначив, що SCA містить зобов’язання щодо закупівлі, положення про обов’язкову оплату («take or pay»), а клієнти не мають можливості контрактного виходу. На момент оголошення фінансового звіту Micron було оприлюднено 16 угод, що включають грошові зобов’язання на суму 22 млрд доларів, із яких 18 млрд доларів залишаться на балансі Micron.

Садхана повідомив, що частина угод має ринкове ціноутворення, але для більшості обсягів встановлюється діапазон цін, причому нижній рівень знаходиться вище пікових показників рентабельності у попередніх циклах галузі.

Він також зазначив, що ці угоди сприяють тісній інженерній співпраці з клієнтами, включаючи продуктову й дослідницьку дорожню карту, із горизонтом до 2030 року й далі. На прикладі Micron HBM3E він зазначив, що її енергоспоживання на 30% нижче за конкурентів, а також згадав співпрацю з Nvidia щодо впровадження енергоефективної DRAM у дата-центри.

Інвестиції та виробництво у США

Садхана повідомив, що Micron збільшила план інвестицій у США з попередніх 200 млрд доларів до 250 млрд доларів, а також вкладає у глобальну мережу виробництва у Японії, Тайвані, Сінгапурі та Індії. Він також розповів, що Micron уже зобов’язалася інвестувати 500 млн доларів у GlobalWafers для закупівлі сировини пластин і бере участь у ширшій програмі інвестування у ланцюжок поставок на 3 млрд доларів.

Садхана заявив, що Micron — єдина компанія, яка інвестує у виробництво передових чіпів пам’яті у США; завод №1 у Айдахо планується запустити в середині наступного року, а завод №2 — до кінця 2028 року. Крім того, компанія має намір створити кластер фабрік у Нью-Йорку та інвестувати у Вірджинії, у тому числі впровадити технологію 1-alpha DRAM. Садхана прогнозує, що локалізоване виробництво Micron у США матиме цінову премію та забезпечить клієнтам вищу стійкість ланцюжка поставок.

HBM і фізичні AI можливості

Дивлячись у майбутнє, Садхана відзначив перспективи кастомізації HBM-продуктів із появою HBM4E. Через складність і вартість процесу сертифікації та спільної інженерії він очікує, що більшість HBM-проєктів працюватимуть лише з одним-двома постачальниками.

Він також зосередився на «фізичному AI» (включаючи робототехніку і людиноподібних роботів) як на новому довгостроковому драйвері попиту. Садхана зазначив, що один людиноподібний робот може потребувати сотні GB DRAM і кілька TB SSD, щоб забезпечити бортові обчислення, безпеку й швидке реагування за відсутності хмарної підключеності. Хоча ринок роботів ще перебуває на ранній стадії, він прогнозує, що цей сегмент почне активно зростати наприкінці цього десятиліття і, можливо, досягне швидшої фази зростання на початку наступного десятиліття.

Micron Technology Limited — це глобальна компанія із виробництва напівпровідників, яка спеціалізується на розробці та виробництві рішень для пам’яті і збереження даних. Портфоліо продукції включає DRAM, NAND флеш, SSD, модулі пам’яті та вбудовані рішення для різних обчислювальних та електронних пристроїв. Micron постачає ключові компоненти для дата-центрів, підприємств і хмарної інфраструктури, клієнтських комп’ютерів, мобільних пристроїв, автомобільних систем та промислових застосувань, також виходить на споживчий ринок під брендом Crucial. Компанія заснована у 1978 році, має штаб-квартиру у Бойс, Айдахо, і вже стала транснаціональним виробником із R&D та виробничими потужностями по всьому світу.