OpenAI витрачає 7 мільярдів доларів на викуп акцій співробітників, оцінка компанії становить 852 мільярди доларів, очікуючи вікно для виходу на біржу.

OpenAI завершила викуп акцій співробітників на суму 7 мільярдів доларів США, оцінюючи компанію в 852 мільярди доларів з метою підготовки до IPO, а також демонструючи намір зберігати внутрішню згуртованість на тлі загострення конкуренції в сфері штучного інтелекту.

У вівторок, за даними Bloomberg з посиланням на двох обізнаних осіб, ця оферта передбачала викуп акцій безпосередньо у поточних та колишніх співробітників OpenAI, без залучення зовнішніх інвесторів. Оцінка компанії залишилась на рівні 852 мільярдів доларів, що відповідає останньому раунду фінансування OpenAI.

Цей викуп надав співробітникам можливість конвертувати свою частку у грошові кошти до виходу компанії на біржу, а також свідчить про активну підготовку OpenAI до IPO. У червні цього року компанія вже конфіденційно подала документи для первинного розміщення акцій. Тим часом оцінка конкурента Anthropic PBC вже перевищила OpenAI, і він має шанси першим здійснити IPO, що створює додатковий часовий тиск для OpenAI.

Викуп коштами самої компанії, без зовнішніх інвесторів

На відміну від попередніх програм забезпечення ліквідності для співробітників, цього разу 7 мільярдів доларів викупу профінансовано виключно власними ресурсами компанії без участі зовнішнього капіталу. Раніше OpenAI неодноразово залучала Thrive Capital, SoftBank Group та інших інвесторів для викупу акцій співробітників, надаючи таким чином можливість конвертації долі співробітникам та інсайдерам.

Вибір викупу власними силами означає використання власних коштів на балансі. У березні цього року компанія щойно завершила раунд фінансування на 122 мільярда доларів, залучивши великі технологічні компанії та декілька венчурних фондів, що забезпечило достатню фінансову основу для цього викупу.

Оцінка залишається на рівні 852 мільярдів доларів, шлях до IPO стає чіткішим

Дана транзакція проведена з оцінкою у 852 мільярди доларів, що відповідає найсвіжішому раунду фінансування та свідчить про відсутність значних коливань ринкової вартості OpenAI на поточному етапі.

Щодо IPO, у червні цього року OpenAI вже конфіденційно подала документи на первинне публічне розміщення, що означає офіційний початок процесу виходу на публічний ринок. Масштабний викуп акцій співробітників зазвичай розглядається як стандартна практика для впорядкування структури власності та стабілізації очікувань команди перед IPO, що посилює ринкові очікування щодо термінів лістингу компанії.

Anthropic діє на випередження, конкуренція посилюється

Швидкість підготовки OpenAI до IPO відображає глибокі зміни у конкурентному середовищі галузі штучного інтелекту. Anthropic певний час вважався наздоганяючим у перегонах з AI, проте останнім часом його програмні продукти здобули серйозне визнання ринку, оцінка перевищила OpenAI і компанія має шанси першою вийти на біржу.

Ця ситуація створює подвійну конкуренцію для OpenAI: з одного боку, потрібно утримувати технологічну та продуктову перевагу, з іншого — пришвидшувати вихід на публічний ринок, щоб не відстати від конкурента у часовому вікні для IPO. Як швидко провести лістинг і водночас зберегти високу оцінку — це одне з головних завдань для керівництва OpenAI.