Біотехнологічний IPO-бум триває! Компанія з виробництва серцево-судинних препаратів Braveheart (BRVE.US) збільшила обсяг залучених коштів до 382,5 мільйона доларів, ціна розміщення перевищила верхню межу діапазону.
Біотехнологічна компанія Braveheart після розширення обсягу IPO у США залучила 382,5 мільйона доларів.
Ukrainian财经APP повідомляє, що на тлі біотехнологічних IPO зі середньою дохідністю 55% переважають сектор AI та стають найбільшими переможцями на американському фондовому ринку у 2026 році, до хвилі лістинга приєдналася ще одна клінічна біофармацевтична компанія, підкріплена топовими венчурними інвесторами. Підтримувана Andreessen Horowitz (a16z) Braveheart Bio Inc. (BRVE.US) у середу оголосила про розширення масштабу IPO, випустивши 21,25 млн акцій за ціною $18 за акцію і залучивши загалом $382,5 млн - що не лише перевищило попередній діапазон $15-17 за акцію, але й значно перевершило первісний план по кількості акцій у 18,75 млн. За ціною IPO, ринкова капіталізація цієї компанії з Сан-Франциско, яка займається розробкою ліків для лікування серцево-судинних захворювань, становить близько $1,27 млрд.
Огляд емісії: "перевищено підписку" з $318 млн до $382,5 млн
Braveheart Bio наприкінці липня конфіденційно подала заявку на IPO на Nasdaq, 30 липня офіційно оголосила умови розміщення, плануючи випустити 18,75 млн акцій за ціною $15-17 з цільовим залученням приблизно $318,8 млн. Однак сильний інтерес інвесторів змусив компанію значно збільшити масштаб розміщення перед фінальним ціноутворенням — у підсумку було випущено 21,25 млн акцій за ціною $18 за акцію, зібравши $382,5 млн. Андеррайтери також отримали 30-денне право додаткового розміщення ще до 3,1875 млн акцій.
Goldman Sachs, Jefferies, TD Cowen, Stifel і Cantor Fitzgerald є спільними лід-менеджерами розміщення. Акції офіційно почали торгуватися на Nasdaq Global Market під кодом "BRVE" 6 серпня, а завершення угоди очікується 7 серпня.
Ключова лінійка продуктів: BHB-1893 орієнтується на ринок гіпертрофічної кардіоміопатії розміром у мільярди доларів
Braveheart Bio заснована у 2024 році й є біофармацевтичною компанією на пізніх етапах клінічних досліджень, що спеціалізується на розробці інноваційних терапій для лікування гіпертрофічної кардіоміопатії (HCM) та інших серйозних серцево-судинних захворювань.
Ключовий кандидат компанії, BHB-1893 (також відомий як HRS-1893), — це пероральний низькомолекулярний інгібітор міозину серця, що специфічно пригнічує активність міозинової ATP-ази міокарда, нормалізує скоротливість серця, зменшує гіпертрофію лівого шлуночка і покращує діастолічну відповідність. У вересні 2025 року препарат отримав ексклюзивну ліцензію на світові права (за винятком Великого Китайського регіону) від китайської Jiangsu Hengrui Medicine.
Клінічні дані:
Обструктивна гіпертрофічна кардіоміопатія (oHCM): Рандомізоване, відкрите II фаза дослідження за участю 42 хворих із симптоматичним oHCM показало, що BHB-1893 швидко і значно знижує градієнт тиску у вихідному тракті лівого шлуночка (LVOT-G), покращує фізичну витривалість та симптоми пацієнтів, практично не впливає на фракцію викиду лівого шлуночка і має гарний профіль безпеки. Повна ремісія досягнута у 86% випадків.
Необструктивна гіпертрофічна кардіоміопатія (nHCM): Інше дослідження II фази засвідчило, що BHB-1893 швидко та стійко знижує ключові кардіальні біомаркери, покращує діастолічну функцію та структуру серця, а пацієнти відзначають покращення симптомів і фізичної витривалості та гарну загальну переносимість.
Базуючись на цих позитивних результатах, Hengrui Medicine у 2025 році розпочала III фазу клінічних випробувань у Китаї, а Braveheart Bio планує самостійно розпочати глобальні III фази досліджень oHCM (LIONHEART-HCM) з другої половини 2026 року та III фази досліджень nHCM (NOBLEHEART-HCM) з першої половини 2027 року.
“Зіркова команда” інвесторів: a16z на чолі, генеральний директор Biogen в правлінні
Акціонерський склад Braveheart Bio надзвичайно вражаючий. У листопаді 2025 року компанія з'явилася на ринку завдяки раунду A залучення $185 млн, інвесторами стали: Andreessen Horowitz (a16z Bio + Health), Forbion (частка після IPO очікується 22%), OrbiMed (частка 12%), Enavate Sciences (платформа Patient Square Capital), Frazier Life Sciences.
Після IPO a16z, за попередніми даними, матиме близько 11% акцій. Ще важливішим є те, що генеральний директор Biogen (BIIB.US) Christopher Viehbacher очолює раду директорів Braveheart.
Генеральний директор компанії Travis Murdoch, M.D., має понад десятирічний досвід інвестування та операційного управління в сферах наук про життя, заснував HI-Bio та лідирував у злитті з Biogen у 2024 році на $1,8 млрд. Fidelity також забезпечила важливу підтримку IPO, виступивши "якорним" інвестором із замовленням на $75 млн, що становить чверть прогнозованої вартості розміщення.
Ринковий фон: "золоте вікно" для біотехнологічних IPO
Успішний дебют Braveheart не є випадковістю, а відображає повне відновлення ринку біотехнологічних IPO у 2026 році. Дані показують, що з початку 2026 року зважена середня дохідність IPO американських фармацевтичних компаній становить 64%, тоді як загальна дохідність IPO ринку (без SPAC та інших фінансових інструментів) — лише 1%. Сектор біотехнологій випереджає індекс на понад 60 процентних пунктів, ставши найбільшим переможцем IPO на американському ринку у 2026 році.
Цього тижня ще одна компанія – Attovia Therapeutics, підтримана a16z, успішно провела IPO, причому ціна також була встановлена у верхній межі діапазону $15-17. "Золоте вікно" для біотехнологічних IPO залишається відкритим.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
За ніч американські акції | У липні несподівано знизилася кількість нових робочих місць, індекс S&P 500 встановив історичний рекорд на закритті, SpaceX (SPCX.US) підскочила майже на 16%
Станом на закриття, Dow Jones зріс на 151,83 пункту (0,28%) і становив 54036,93 пункту; Nasdaq зріс на 342,26 пункту (1,30%) і становив 26690,62 пункту; S&P 500 зріс на 47,68 пункту (0,62%) і становив 7757,64 пункту.
Охолодження зайнятості в липні не вирішує політичних розбіжностей: інфляція п’ятий рік поспіль перевищує цільовий рівень, а кількість прихильників підвищення ставок у Федеральній резервній системі зростає
Інфляція у США п’ятий рік поспіль перевищує цільовий показник Федеральної резервної системи у 2%, що постійно випробовує терпіння керівництва.
SpaceX після зняття обмежень за два дні зросла на 23%, обсяг опціонних угод сягнув рекорду, покриття коротких позицій може додатково підвищити ціну акцій
Дводенна ринкова капіталізація SpaceX зросла на 327 мільярдів доларів, а ціна акцій знову наблизилась до ціни IPO у 135 доларів. У п’ятницю, станом на 13:50 за нью-йоркським часом, обсяг торгів опціонами SpaceX досяг 2,24 мільйона контрактів, з яких обсяг колл-опціонів склав 1,3 мільйона, що є рекордним показником. На даний час понад 250 мільйонів акцій SpaceX все ще залишаються у шорті; швидке зростання ціни може змусити ведмедів закривати позиції, що може ще більше підштовхнути ціну вгору.
Дані про зайнятість у липні не дали Федеральній резервній системі чіткої відповіді! "Новий інформаційний канал Федеральної резервної системи": чи підвищувати процентну ставку у вересні, ще залежить від інфляції
Timiraos вважає, що звіт про зайнятість за межами сільського господарства у липні дає суперечливі сигнали, і така неясність звіту «навряд чи суттєво змінить» поточний фокус Федераль ної резервної системи на інфляції; якщо майбутні дані щодо інфляції будуть помірними, Федеральна резервна система матиме більше підстав утримувати процентні ставки на незмінному рівні, а якщо дані будуть сильними, це спонукатиме більше політиків підтримати підвищення ставок. Загалом економісти з Волл-стріт вважають, що це звіт про зайнятість, на який можуть посилатися як «яструби», так і «голуби» для обґрунтування своїх позицій.
Ціни на криптовалюти
Більше
