25-річний «AI-гурман акцій» у першому кварталі активно шортив напівпровідникові компанії, одночасно інвестуючи у AI та гірничодобувні акції
BlockBeats повідомляє: 18 травня, згідно з останнім розкриттям 13F файлу за Q1 2026 року від Situational Awareness LP, фондовий менеджер, відомий як "25-річний AI гуру", у першому кварталі чітко перейшов до агресивної стратегії "значного шортингу напівпровідників та продовження ставок на AI інфраструктуру".
Найбільші шорт-позиції зосереджені на напівпровідниках та ланцюгу AI, загальна вартість опціонів put сягає 8.46 мільярдів доларів США, що становить близько 62% загальної заявленої вартості портфеля. Зокрема:
Put-опціони на VanEck Semiconductor ETF (SMH) становлять 2.04 мільярда доларів США — це найбільша окрема позиція;
Put-опціони на NVIDIA — 1.57 мільярда доларів США;
Put-опціони на Oracle — 1.07 мільярда доларів США;
Put-опціони на Broadcom — 1 мільярд доларів США;
Put-опціони на AMD — 969 мільйонів доларів США;
Put-опціони на TSMC та ASML становлять відповідно 535 мільйонів доларів США та 494 мільйони доларів США.
У порівнянні з Q4 2025 року, фонд раніше тримав лише близько 8.91 мільйона доларів США у put-опціонах, що свідчить про значне зміщення до захисної та короткої торгівлі у першому кварталі. Тим часом, довгі позиції залишаються сфокусованими на AI, електроенергії та інфраструктурі цифрових активів:
Акції Bloom Energy у портфелі на суму 879 мільйонів доларів США;
Акції SanDisk — 724 мільйони доларів США;
Акції CoreWeave — 556 мільйонів доларів США;
IREN, Core Scientific, Applied Digital та інші AI дата-центри та Bitcoin майнінгові компанії також отримали значні позиції у портфелі.
Варто відзначити, що фонд явно скоротив попередні AI важелі Call-опціонів:
Call-опціони CoreWeave різко знизились з 774 мільйонів доларів США у Q4 до 141 мільйона доларів США;
Call-опціони Intel були повністю продані, натомість сформована шорт-позиція на Intel на суму 159 мільйонів доларів США у put-опціонах.
Окрім цього, фонд також повністю позбувся акцій Lumentum, Coherent, Tower Semiconductor, Cipher Mining та інших раніше утримуваних технологічних і майнінгових компаній.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Infrastructure Capital Advisors оптимістично оцінює американські державні облігації, прогнозує лише одне додаткове підвищення ставки ФРС
Infrastructure Capital Advisors позитивно оцінює 10-річні казначейські облігації США, аргументуючи це очікуванням, що Федеральна резервна система підвищить ставки лише ще один раз. Генеральний директор та портфельний менеджер компанії в звіті зазначив, що одне підвищення відображає прогноз Fed за допомогою "dot plot" (очікування учасників щодо майбутнього рівня ставок), і це менше, ніж наразі враховано ринком. Він додав: "Прибутковість 10-річних казначейських облігацій США зазвичай на 100 базових пунктів вище, ніж кінцева ставка федеральних фондів Fed, тому ми очікуємо, що на тлі слабких даних по житлу та низьких показників core CPI Fed призупинить підвищення ставок, і прибутковість 10-річних казначейських облігацій США стабілізується близько 5%".
Розпродаж французьких облігацій поширюється, великі інституції купують боргові папери єврозони на падінні цін.
1. Цього місяця державні облігації Франції зазнали розпродажу, що поширилось на ширший ринок єврозони, привертаючи увагу великих інвесторів, які масово купують суттєво подешевшалі активи, включаючи італійські облігації та корпоративні бонди. Інвестори роблять ставку на те, що занепокоєння ринку щодо поширення ризиків можуть бути перебільшені. 2. Премія на фінансування десятирічних держоблігацій Франції порівняно з десяторічними держоблігаціями Німеччини розширилася до 1,4 процентних пункти, що приблизно на дві третини більше, ніж на початку цього місяця. З посиленням занепокоєнь щодо потенційних наслідків боргової кризи у Франції, спред по облігаціях інших країн єврозони також збільшується, при цьому спред по італійських держоблігаціях піднявся до понад 1,1 процентного пункту. 3. Декілька великих компаній з управління активами заявили, що впевнено купують облігаційні активи, які постраждали під час хвилі розпродажів, обґрунтовуючи це тим, що у єврозоні навряд чи повториться економічний колапс, подібний до боргової кризи понад десять років тому. Такі установи, як abrdn, вважають, що "це не повторення ситуації початку 2010-х років".
Великі управляючі активами купують на розпродажу облігацій єврозони, роблячи ставку на надмірне занепокоєння щодо ризику зараження.
1. За даними британського Financial Times, цього місяця хвиля розпродажу французьких державних облігацій поширилася на ширший ринок єврозони, що спонукало великих інвесторів масово купувати сильно постраждалі активи, включаючи італійські облігації та корпоративні бонди. 2. Декілька великих компаній з управління активами заявили, що рішуче купували облігації, які постраждали під час цієї хвилі розпродажу, аргументуючи це тим, що малоймовірно відтворення в єврозоні економічного краху на кшталт боргової кризи понад десять років тому, а занепокоєння ринку щодо "ефекту зараження" може бути перебільшеним.
Isomorphic Labs, дочірня компанія Alphabet, веде переговори щодо залучення фінансування при оцінці щонайменше 40 мільярдів доларів.
Ринкові новини: Isomorphic Labs, що належить Alphabet, веде переговори про фінансування з оцінкою щонайменше 40 billions доларів.
Ціни на криптовалюти
Більше
