Кит втратив $8,2 млн, намагаючись стиснути ринок ARC з низькою ліквідністю на Lighter

Великий криптотрейдер втратив приблизно 8,2 мільйона доларів після того, як його кредитне парі на ринку ARC perpetuals розпалося на децентралізованій деривативній платформі Lighter, що змусило біржу задіяти резервну ліквідність і запустити автоматичну ліквідацію для управління ризиками.

У серії постів на X платформа пояснила, що "кит" протягом кількох днів набирав дуже велику довгу позицію, збільшуючи загальний відкритий інтерес на ринку ARC (ARC) до приблизно 50 мільйонів доларів, у той час як близько 600 трейдерів і маркет-мейкерів займали протилежну сторону.

Угода почала провалюватися, коли ціна ARC впала близько 18:00 за східноамериканським часом у середу. Приблизно 2 мільйони доларів цієї позиції було ліквідовано через книгу ордерів, а залишок переведено в пул постачальників ліквідності Lighter (LLP), де він оброблявся в категорії стратегії з високим ризиком.

Після цього платформа активувала автоматичне зниження кредитного плеча (ADL), тобто деякі прибуткові трейдери з короткими позиціями були частково закриті, щоб система могла безпечно розвантажити позицію. В певний момент LLP короткочасно поглинув близько 200 мільйонів ARC, що дорівнювало приблизно 14,7 мільйона доларів, перед подальшим зниженням позиції у зв’язку з подальшим падінням цін.

Дивіться також: Як Південна Корея використовує ШІ для виявлення маніпуляцій на крипторинку

Обмеження ризику зменшує втрати LP до $75 000

Навіть при великій ліквідації втрати постачальників ліквідності були обмеженими. Lighter повідомив, що було зачеплено лише близько 75 000 доларів, оскільки ринок ARC був ізольований в окремому кошику ризиків, не наражаючи на ризик всю ліквідність біржі. Трейдери з короткими позиціями проти "кита" отримали прибуток.

Стратегії LLP обмежують втрати та водночас зберігають потенціал прибутку. Джерело: Lighter

“У підсумку великий довгий трейдер втратив близько 8,2 мільйона USDC (USDC), LLP — 75 000, а трейдери з короткими позиціями, які пішли на ризик проти цієї позиції, отримали прибуток,” — написали у Lighter.

Після інциденту Lighter додав нові заходи безпеки на ринок. У спливаючому повідомленні на своєму сайті платформа повідомила, що ввела обмеження відкритого інтересу по ARC у 40 мільйонів доларів і перевела пару під стратегію обмеженої ліквідності з приблизно 100 000 USDC виділеного капіталу. Якщо ця ліквідність буде вичерпана, система тепер автоматично переходить на ADL для закриття ризиків.

Біржа також повідомила, що подібні обмеження можуть бути запроваджені для інших активів.

Дивіться також: Як криптошахрайства “pig-butchering” перетворюють довіру на фінансову зброю

Побоювання щодо маніпуляцій на децентралізованих платформах

Інцидент стався на тлі занепокоєння через маніпуляції цінами на децентралізованих торгових платформах. У серпні минулого року чотирьох "китів" звинуватили в маніпуляціях ціною токена Plasma (XPL) на Hyperliquid після того, як актив підскочив приблизно на 200% — понад $1,80 — за лічені хвилини.

У червні протокол DeFi Resupply також зазнав зламу безпеки на ринку wstUSR, унаслідок чого було втрачено близько 9,6 мільйона доларів після того, як зловмисник маніпулював цінами завдяки інтеграції зі стейблкоїном cvcrvUSD.

Журнал: Bitcoin може знадобитися 7 років для оновлення до постквантового рівня — співавтор BIP-360