Фінансовий сніданок 1 жовтня: Розбіжності щодо семиденного пропозиції залишаються невирішеними, Іран підвищує рівень готовності для 46 об'єктів, бичачий тренд ціни на золото слабшає, ціна на нафту значно зросла у вересні

Huitong Net 1 жовтня, ранкова торгова сесія в Азії—— 1 жовтня на ранковій торгівлі в Азії спот-золото перебуває біля 4153,35 доларів за унцію, ціна золота знизилася в середу, а також більше ніж на 6% у вересні, оскільки вплив підвищення цін на енергоресурси переважив підтримку від нижчих, ніж очікувано, даних про інфляцію в США.

У четвер (1 жовтня за східноазійським часом) на ранковій торгівлі в Азії спот-золото перебуває у районі 4153,35 доларів за унцію, ціна золота впала в середу, а також понад 6% у вересні, через те, що зростання цін на енергоресурси переважало підтримку від нижчих, ніж очікувано, даних про інфляцію в США; протистояння між США та Іраном триває, ціни на нафту у вересні підвищились: Brent майже на 8%, американська нафта більше ніж на 4%, незважаючи на зростання експорту сирої нафти з Близького Сходу, Іран підвищує рівень безпеки на 46 об'єктах, а іранський міністр закордонних справ отримав відповідь від США в Досі — щодо семиденного плану сторони залишаються у розбіжностях, американська нафта торгується біля 90,20 доларів за барель.

Основні події дня

Фондовий ринок

Американські акції у середу закрилися змішаними: індекс Dow Jones впав на 0,86%, закрився на 50906,05 пунктах; індекс S&P 500 знизився на 0,25% до 7651,54 пунктів; Nasdaq виріс на 0,24% до 26861,06 пунктів. За місяць S&P 500 знизився на 0,45%, Nasdaq виріс на 1,86%, Dow Jones впав на 4,29%. Dow Jones завершив п’ятимісячну серію росту, S&P 500 впав третій раз за чотири місяці, Nasdaq зростав два місяці поспіль; і S&P 500, і Nasdaq показали ріст другий квартал поспіль, що стало п’ятим з шести кварталів, тоді як Dow Jones падав другий раз за три квартали.

Дані щодо інфляції, нижчі за очікування, послабили очікування ринку щодо підвищення ставки Федерального резерву США у жовтні. Міністерство торгівлі США повідомило, що індекс цін персональних споживчих витрат (PCE) у серпні підвищився на 3,4% рік до року, що нижче оцінок економістів у 3,7%.

Інші дані показали, що остаточна оцінка річного темпу зростання ВВП у другому кварталі була переглянута до 2,2%, завдяки стійким споживчим витратам та інвестиціям у інфраструктуру, пов’язану з AI. Війна між США та Іраном призвела до зростання цін на нафту та дизельне паливо, посилила побоювання щодо інфляції та підвищила доходність державних облігацій. Чиновники Федерального резерву заявили, що після підвищення ставки у цьому місяці на 25 базисних пунктів, якщо тиск цін не зменшиться, може бути необхідне подальше підвищення ставки.

Інструмент FedWatch на CME Group показує, що ймовірність підвищення ставки Федерального резерву у жовтні щонайменше на 25 базисних пунктів знизилась до близько 37%, у попередню торгову сесію це було приблизно 51%, а тиждень тому — майже 71%. Аналітики також зазначили, що зміна методу розрахунку PCE економічним бюро США також стала причиною нижчих даних.

Головний стратег Ameriprise Financial, Anthony Saglimbene, вказав, що ринок слідкує за тим, чи зможе економіка продовжити зростання і витримати вищі ставки. Якщо ставки залишаться високими довше, це може негативно вплинути на ринок облігацій та обмежити кредитування. Якщо інвестори вирішать, що ці фактори обмежують зростання економіки чи прибутки компаній, ринок швидко відреагує негативно.

Більшість акцій з найбільшим капіталізацією та зростаючих акцій трохи виросли: Microsoft, Apple і Nvidia піднялися, що дозволило технологічному сектору S&P 500 зрости на 0,6% і стати найкращим сектором дня. Однак дев’ять з одинадцяти основних секторів завершили день зниженням.

Звіт ADP показав, що у вересні у приватному секторі США було додано 90 тисяч робочих місць, серпень переглянуто до 36 тисяч; член правління ФРС Кук заявила про намір знизити інфляцію, не пошкоджуючи ринок праці.

Ринок золота

Спот-золото у середу знизилося на 0,59%, закрилося на 4157,02 долара за унцію. За тиждень — падіння на 3,03%, за місяць — на 6,55%. Це сталося через те, що зростання цін на енергоресурси переважало підтримку від нижчих, ніж очікувано, даних про інфляцію в США. Ці дані знизили очікування щодо підвищення ставки Федерального резерву найближчим часом.



Незалежний трейдер дорогоцінними металами Tai Wong заявив, що з підвищенням цін на енергоносії доходність облігацій втратила приріст, і дорогоцінні метали знову під тиском, хоча після низьких даних PCE ставка у жовтні, ймовірно, не буде підвищена, для золота це залишається невдалим днем.

Бюро економічного аналізу Міністерства торгівлі США повідомило у середу, що у серпні індекс цін PCE підвищився на 0,3%, зростання за липень переглянуто до 0,1%; індекс цін на основні PCE у серпні підвищився на 3,0% рік до року, липневий показник також переглянутий до 3,0%. Інструмент FedWatch на CME показує, що фінансовий ринок зараз оцінює ймовірність підвищення ставки у жовтні на близько 39%, що нижче ніж перед публікацією даних PCE — близько 45%; ймовірність підвищення ставки у грудні складає 90%.

Після публікації даних долар знизився, але все ж показав місячне зростання, що робить золото, оцінене в доларах, дорожчим для зарубіжних покупців. Тим часом, переговори США та Ірану щодо завершення війни не мають успіху, ціни на нафту зросли та показали значний місячний приріст; відсутність прогресу у переговорах підвищує побоювання щодо високих цін на енергоносії, що може призвести до тривалішої інфляції та подальшого посилення грошово-кредитної політики.

Спот-срібло знизилося на 1,77% до 60,37 доларів за унцію; платина впала на 0,4% до 1699,40 доларів за унцію; паладій на 1,5% до 1204,53 доларів за унцію — усі три металли демонструють місячне зниження.

Ринок нафти

Ціни на нафту виросли у середу: американська нафта піднялася на 1,57% до 90,34 доларів за барель, Brent — на 2,4% до 97,90 доларів за барель, через застій у мирних переговорах між США та Іраном та напруженість на американському ринку пального.



Катар у вівторок заявив, що сподівається на прорив у шатл-дипломатії між Тегераном і Вашингтоном, але президент США Trump заперечив повідомлення Axios і CNN, де з посиланням на американських чиновників йшлося, що Trump готовий послабити санкції проти Ірану та розморозити заморожені іранські кошти в обмін на "конкретні" кроки Тегерана щодо ядерної програми.

Саудівська Аравія у вівторок після відновлення роботи нафтопроводу знову завантажила танкери у порту Ямб у Червоному морі. У звіті Goldman Sachs від вівторка зазначено, що у вересні постачання зросло вдвічі, і за оцінками, експорт нафти з регіону за минулий тиждень повернувся до 23,3 млн барелів на день, що відповідає середньому рівню 2025 року.

За оцінками JPMorgan, середній об’єм експорту нафти за останні 10 днів зберігся на рівні 20,5 млн барелів на день, що становить 89% рівня 2025 року. Двоє інформованих осіб зазначили, що на зустрічі альянсу OPEC+ у неділю може бути прийняте рішення залишити цільовий об’єм виробництва нафти на листопад без змін.

Аналітики Mitsubishi UFJ Financial Group з Японії повідомили, що відновлення постачань сирої нафти має послабити тиск цін через пропозицію, але нестача продуктів і високі тарифні ставки можуть залишити енергетичний ринок напруженим.

За інформацією двох інформованих джерел, Білий дім закликав ЄС використати резерви дизельного палива для зниження світових цін.

За даними Управління енергетичної інформації США у середу, минулого тижня запаси бензину у США скоротилися на 1,7 млн барелів до 204,4 млн, запаси дистилятів (включаючи дизель і мазут) зменшилися на 2,3 млн барелів до 105,2 млн, а запаси сирої нафти збільшилися на 922 тис. барелів до 427,3 млн.

Валютний ринок

Індекс долара США у середу виріс, закрившись на 101,45, за місяць прибавка понад 2%. Дані щодо інфляції нижчі очікувань, валютний та макроаналітик BNY Mellon John Willis зазначив, що не можна точно сказати, чи низький показник був через перегляд даних PCE чи через інші фактори — саме ці дані спочатку сприяли росту цін облігацій, зниженню доходності та ослабленню долара; але ми також бачимо сильні дані щодо ВВП, ухил кривої доходності підвищився на довгому кінці, а короткий залишається низьким, тому крива стає крутішою, зниження доходності дворічних облігацій відображає слабкі очікування щодо підвищення ставки у жовтні, долар також опустився разом.



Міністерство торгівлі США повідомило, що індекс цін персональних споживчих витрат (PCE), який Федеральний резерв вважає ключовим для інфляції, у серпні зріс на 0,3%. CME FedWatch показує, що трейдери оцінюють ймовірність підвищення ставки ФРС у жовтні на 37%, що нижче ніж на 70% тиждень тому. Joel Kruger, стратег LMAX Group, зазначив, що після заяви президента Нью-Йоркського ФРС Williams щодо невідкладності підвищення ставки, слабкий звіт PCE призвів до значного зниження очікувань щодо подальших підвищень ставки ФРС, це перепозиціонування знижує доходність американських облігацій, скорочує перевагу доходності долара та є чітким фундаментальним каталізатором для останньої хвилі розпродажу долара.

Долар/єна залишився на рівні 157,29; долар/швейцарський франк зріс на 0,26% до 0,83575 франка, у вересні зростав другий місяць поспіль; фунт/долар піднявся на 0,26% до 1,3265 долара, але у вересні знизився, завершивши двомісячний зростаючий тренд.

Міжнародні новини

За даними CME "FedWatch": ймовірність того, що ФРС у жовтні залишить ставку без змін на рівні 3,75%-4,00% складає 61,8%, імовірність підвищення на 25 базисних пунктів — 38,2%. На грудень ймовірність збереження ставки — 13,3%, ймовірність підвищення на сумарно 25 базисних пунктів — 56,7%, на 50 пунктів — 30%.



Офіційна особа, що отримала брифінг щодо переговорів, повідомила, що міністр закордонних справ Ірану Арагчі та його команда провели зустріч із посередниками з Катару у Досі у вівторок ввечері. Арагчі отримав відповідь США щодо семиденного плану і обговорюватиме це у середу у Тегерані. Документ переговорів описує семиденний план, спрямований на створення довіри і повернення до розширеної версії меморандуму про взаєморозуміння, що був підписаний у червні США та Іраном. Головні розбіжності між США та Іраном стосуються послідовності виконання заходів плану, а не самого змісту.



Уряд Росії 30 вересня оголосив, що, через триваючі регіональні конфлікти і дефіцит постачання, що впливають на світовий енергетичний ринок, заборона на прямий експорт дизельного палива, мазуту та газойлю виробниками з Росії буде подовжена до 31 жовтня. У заяві інформаційної служби Кабінету міністрів йдеться, що це рішення спрямоване на стабілізацію внутрішнього ринку пального, особливо під час збиральної кампанії, коли зростає попит на паливо для агромашин, що поглиблює дефіцит. (Xinhuanet)



Згідно з останнім звітом компанії Kpler, що відстежує суднові перевезення, опублікованим 28 вересня, основні нафтовидобувні країни Близького Сходу показали значне відновлення обсягів експорту сирої нафти у вересні. Дані показують, що Саудівська Аравія, ОАЕ, Ірак, Оман, Катар, Кувейт і Іран експортували у вересні в середньому близько 16,33 млн барелів нафти на день, що на приблизно 3,2 млн барелів менше, ніж 19,51 млн барелів до початку конфлікту з Іраном у лютому. Kpler оцінює, що об'єм експорту сирої нафти з Близького Сходу у вересні повернувся до близько 80% довоєнного рівня. (CCTV Міжнародні новини)



Міністерство транспорту прогнозує, що цього свята Національного дня обсяг поїздок в країні складе 2,13 млрд пасажирів. Представники центру управління рухом аеропорту столиці повідомили, що найбільший потік пасажирів очікується 1 та 7 жовтня, і щоденний обсяг перевищуватиме 245 тис. осіб. Серед популярних внутрішніх напрямків: Шанхай, Гуанчжоу, Шеньчжень, Ченду, Чунцін, Гуйян і т.д., серед міжнародних: Хошимін, Бангкок, Балі. Наразі бронювання міжнародних авіаквитків зросло на 22,5% порівняно з минулим роком, і обсяг пасажирів у цивільній авіації ймовірно встановить новий рекорд для даного періоду. (CCTV Економіка)



Як найбільший у світі постачальник міді, Чилі у серпні показала найгірший місячний результат за останні понад 15 років. Це посилило економічний спад країни і пояснює, чому поставки міді на світовому ринку стали обмежені та ціни зростають до історичних максимумів. Серпневе падіння виробництва стало додатковим негативом для важкого року гірничої галузі Чилі. Після того, як у липні буря вразила північні шахти, у серпні сильні зимові погодні умови та порушення у портах вплинули на виробництво міді. Ці перешкоди посилили проблеми країни — зниження якості руди, нещасні випадки та інші труднощі на найбільших шахтах.



За даними AlArabiya TV, з метою захисту ключової інфраструктури від можливих атак, цивільна оборона Ірану підвищує бойову готовність на 46 об'єктах.



Проект пропозиції Європейської комісії показує, що ЄС відкриє свою величезну економічну систему для тих країн, що очікують вступу, за умови, що ці країни погодяться діяти разом із ЄС у боротьбі з ворожими державами та конкурентами. Проект плану зазначає, що під час розгляду заявки на вступ країнам-кандидатам (деякі з яких чекають десятки років) буде надана безпрецедентна можливість поступового включення в єдиний ринок, включаючи більш вільну торгівлю та участь у науково-дослідних проектах ЄС. Оцінка того, які вигоди будуть для країн-кандидатів на "передвступному" етапі, говорить: "Єдиний ринок є ключем до економічної конвергенції."

Внутрішні новини

30 вересня Державна електромережа повідомила, що під час свят Національного дня зростає популярність подорожей на електромобілях. За прогнозами платформи Smart Car Network, пік зарядки очікується 1 жовтня, а години найбільших навантажень — з 7:00 до 20:00 (UTC+8). 5 та 6 жовтня — ключові дати для повернення, і кількість заряджань на автострадах залишиться високою: пік — 5 жовтня з 11:00 до 21:00 (UTC+8), 6 жовтня з 10:00 до 22:00 (UTC+8). За регіонами, очікується, що Zhejiang, Jiangsu, Anhui, Shandong, Hebei, Henan, Fujian та інші провінції покажуть рекордні обсяги зарядки на автострадах. Найзавантаженіші зарядні станції будуть на автострадах Changshen, Shenhai та Hukun. (CCTV Економіка)



Народний банк Китаю: 8 жовтня 2026 року Народний банк Китаю проведе операцію з викупу зворотного репо на фіксовану кількість, з тендером за ставкою, з багаторівневим ціноутворенням на 120 млрд юанів, термін — 3 місяці (89 днів).