Акції чипових компаній відновлюються, але четвертий тиждень поспіль закриваються в мінусі: замість гонитви за окремими акціями варто стежити за сигналами ротації індексів США

У п'ятницю акції США показали широке відновлення, але це більше нагадувало «локальне відновлення після глибокого обвалу», ніж повне повернення апетиту до ризику. Після різкого обвалу акцій чипових компаній у попередній торговий день покупці на спаді повернулися до сектору напівпровідників, що підняло Nasdaq на 1,09%, Philadelphia Semiconductor Index — на 4,21%, акції AMD — більш ніж на 11%, Micron — більш ніж на 5%, а TSMC ADR — на 6,33%. Водночас Dow завершив день зі спадом приблизно на 237 пунктів. Хоча S&P 500 закрився у плюсі, більшість його складників знизилися, що свідчить про те, що настрої на ринку залишаються обережними.

Для трейдерів, які торгують CFD, ця сесія дала важливий сигнал: відновлення окремих акцій є потужним, але внутрішня розбіжність всередині індексів заслуговує на більшу увагу. Коли акції чипових компаній різко відновлюються, Dow слабшає, а більшість складників S&P 500 знижуються, погляд лише на динаміку однієї акції може приховати той факт, що капітал швидко перетікає між різними індексами та секторами.

Відновлення минулої п'ятниці, але тиждень усе ж закрився в мінусі

Усі три основні індекси все одно закрили минулий тиждень у мінусі. Nasdaq за тиждень знизився на 3,4%, а S&P 500 — на 2,7%, і обидва зафіксували четверте поспіль тижневе падіння. Dow виявився відносно стійким, знизившись за тиждень на 0,9%. Це показує, що п'ятничне відновлення напівпровідникового сектору ще не змінило загального слабкого тону тижня.

Динаміка основних індексів у п'ятницю:

- Dow Jones Industrial Average знизився на 237,33 пункту, або на 0,46%, до 51 285,73.

- Nasdaq зріс на 264,43 пункту, або на 1,09%, до 24 579,43.

- S&P 500 зріс на 23,13 пункту, або на 0,31%, до 7 376,86.

- Philadelphia Semiconductor Index зріс на 379,11 пункту, або на 4,21%, до 9 390,25.

- NYSE FANG+ Index зріс на 116,07 пункту, або на 0,69%, до 16 834,33.

На рівні індексів SOX явно лідирував за темпами зростання, тоді як Nasdaq і S&P 500 зросли більш помірно, а Dow навіть закрився в мінусі. Ця структура «потужні напівпровідники, розбіжність на широкому ринку» — саме та характеристика ротації, яку мають відстежувати трейдери, що торгують індексами.

Чому відновилися акції чипових компаній? Поєднання купівлі на спаді та новин щодо окремих акцій

У п'ятницю основні акції напівпровідникового сектору показали потужне зростання. AMD зросла на 11,04%, Broadcom — на 0,74%, Nvidia — на 2,78%, Applied Materials — на 4,22%, а Qualcomm — на 5,52%. Акції виробників пам'яті та накопичувачів показали змішану динаміку: Micron зросла на 5,12%, SanDisk — на 3,55%, але Western Digital знизилася на 1,44%, а Seagate — на 1,19%.

Тайванські ADR зросли всі без винятку. TSMC ADR підскочила на 6,33% до 375,56$ за акцію, з премією/дисконтом 15,27% і конвертованою ціною 2 461,04 нового тайванського долара. За повідомленнями ринку, TSMC на прохання свого найбільшого клієнта Nvidia нещодавно почала планувати виробництво вдосконаленого чипа пам'яті під назвою «3D DRAM». Така новина, безумовно, стала катализатором для окремої акції, але її загальний вплив на SOX часто краще відображає настрої сектору, ніж ставка на одну акцію.

Серед інших акцій, що привертають увагу, Intel зросла більш ніж на 7,7% до 56,28$ за акцію після падіння приблизно на 50% протягом минулого місяця через слабкі результати за третій квартал; Lam Research підскочила більш ніж на 8% до 200,44$ після того, як її рада директорів затвердила програму зворотного викупу акцій на суму 25 млрд дол. США та квартальний дивіденд у розмірі 0,33$ на звичайну акцію. Акції компанії квантових обчислень IonQ зросли більш ніж на 23% після публікації сильних квартальних результатів. Moderna зросла більш ніж на 5% після того, як прибуток за третій квартал перевищив очікування Волл-стріт, а Tesla зросла більш ніж на 4%.

Ці новини щодо окремих акцій привертають увагу, але для трейдерів, які торгують CFD, сигнали на рівні індексів краще підходять для оцінки руху капіталу та апетиту до ризику. Наприклад, потужне відновлення SOX відображає короткострокове відновлення настроїв у секторі напівпровідників, тоді як четвертий поспіль тижневий спад Nasdaq і S&P 500 нагадує, що загальний ринок ще не повністю подолав тиск.

Сильні дані щодо зайнятості посилюють ставки на підвищення ставки

На макрорівні кількість нових робочих місць у несільськогосподарському секторі США в жовтні зросла на 165 000, що значно перевищило прогноз економістів, опитаних Dow Jones, у 59 000; рівень безробіття знизився з 4,2% до 4,1%, тоді як ринок очікував, що він залишиться незмінним. Сильні дані щодо зайнятості показали, що економіка США залишається стійкою на фоні різкої волатильності акцій технологічних компаній, але водночас дають ФРС більше простору для збереження жорсткої політики. Інший набір даних показав, що споживча довіра на початку листопада зросла до тримісячного максимуму, що додатково посилило очікування ринку щодо грудневого підвищення ставки.

Дохідність казначейських облігацій і курс долара зросли одночасно. Дохідність 10-річних казначейських облігацій зросла приблизно на 3 базисні пункти до 4,86%, а індекс долара зміцнився. Для акцій США зростання очікувань щодо ставок зазвичай тисне на акції зростання з високою оцінкою, що також пояснює, чому Dow та широкий ринок залишалися в розбіжності, навіть коли акції чипових компаній відновлювалися.

Занепокоєння щодо регулювання дата-центрів залишається; угоди, пов'язані зі ШІ, все ще стикаються з політичним ризиком

Після того як демократи здобули контроль над обома палатами Конгресу на промiжних виборах і здобули перемогу на кількох ключових губернаторських виборах, ринок стурбувався, що будівництво дата-центрів зіткнеться з більшими обмеженнями, що спровокувало обвал у технологічному секторі в четвер. Усі три основні індекси США того дня показали найгіршу однодену динаміку з квітня 2025 року. Nasdaq обвалився приблизно на 5,5% і впав більш ніж на 10% від свого останнього максимуму, увійшовши в зону корекції.

Політика щодо дата-центрів залишається у фокусі ринку. Джина Хіноджоса, новообрана губернаторка Техасу, у четвер в інтерв'ю CNN заявила, що перед просуванням будівництва дата-центрів слід ухвалити закони, що захищають жителів Техасу. Оскільки нові посадовці не приступлять до роботи до січня наступного року, пов'язана з цим політична невизначеність може й надалі впливати на акції компаній, пов'язаних зі ШІ.

Це означає, що волатильність акцій компаній, пов'язаних зі ШІ, та чипових компаній зумовлена не лише прибутками чи замовленнями, а й політичними та регуляторними очікуваннями. Окрема акція може різко зрости чи впасти через одну новину, але індекс здатен повніше відобразити зміни загальної премії за ризик у секторі.

Від окремих акцій до індексів: на що варто звернути увагу трейдерам, які торгують CFD?

Найважливіший висновок із цієї сесії — не те, «яка чипова акція відновилася найбільше», а те, що розбіжність всередині індексів посилюється. SOX підскочив на 4,21%, Nasdaq зріс на 1,09%, S&P 500 додав лише 0,31%, а Dow знизився на 0,46%. Усі це індекси акцій США, однак їхня динаміка помітно відрізнялася.

Аналітикам і трейдерам, які торгують CFD, замість зосереджуватися лише на внутрішньоденних коливаннях окремих акцій, таких як AMD, Nvidia та TSMC ADR, краще піднятися до рівня індексів:

1. Philadelphia Semiconductor Index: відображає загальну силу сектору напівпровідників і підходить для спостереження за тим, чи має відновлення акцій чипових компаній стійкість.

2. Nasdaq Index: індикатор для технологічних акцій та акцій зростання, чутливий до очікувань щодо ставок і новин про регулювання ШІ.

3. S&P 500 Index: використовується для оцінки широти ринку. Якщо індекс зростає, але більшість складників знижуються, відновлення не є широкомасштабним.

4. Dow Jones Industrial Average: відносно захисний і орієнтований на вартість індикатор, який можна використовувати для порівняння апетиту до ризику стосовно технологічних акцій.

Коли ринок переходить від «руху окремих акцій» до «ротації індексів», CFD на фондові індекси США дозволяють трейдерам більш безпосередньо виражати свої погляди на загальний напрямок ринку, силу сектору або відносну динаміку індексів, не беручи на себе ризик, пов'язаний з прибутками окремої компанії, новинами чи гепами.

Висновок: стежте за акціями заради відновлень, за індексами — заради трендів

Відновлення акцій чипових компаній у п'ятницю було дійсно потужним, але четверте поспіль тижневе падіння Nasdaq і S&P 500, спад Dow та той факт, що більшість складників S&P 500 знизилися, — усе це свідчить, що це не повномасштабне повернення апетиту до ризику. Замість гонитви за різкими коливаннями однієї чипової акції краще зосередитися на динаміці індексів і стежити за ротацією відносної сили між SOX, Nasdaq, S&P 500 та Dow.

Хочете скористатися можливостями волатильності фондових індексів США? Переходьте на Bitget прямо зараз, щоб торгувати CFD на фондові індекси США. Почніть із відносної сили SOX, Nasdaq, S&P 500 та Dow, перенесіть свою увагу з окремих акцій на динаміку індексів і вловлюйте сигнали ротації на широкому ринку.

Усі навчальні матеріали з трейдингу, надані Bitget , призначені виключно для освітніх цілей і не повинні розглядатися як фінансова консультація. Наведені стратегії та приклади подано лише для довідки й вони можуть не відображати реальні ринкові умови. Торгівля CFD пов'язана зі значним ризиком, включно з можливою втратою капіталу. Минулі результати не гарантують майбутніх результатів. Будь ласка, проведіть ретельне дослідження та переконайтеся, що розумієте пов'язані ризики. Bitget не несе відповідальності за будь-які торгові рішення, ухвалені користувачами.