JPMorgan заявляет, что коррекция на корейском фондовом рынке может быть более упорядоченной и позитивно оценивает бычий потенциал KOSPI2.
智通财经2026/10/06 00:56JPMorgan отмечает, что с учётом структуры позиций инвесторов и роста прибыли, откат на корейском рынке акций после июльского восстановления AI/памяти может быть более упорядоченным по сравнению с предыдущими циклами роста AI. Аналитики, включая Tony Lee, в отчёте пишут, что текущее движение “выглядит более контролируемым, чем взрывное”, и ссылаются на “улучшенный Gamma-фон”, который снижает риск механического усиления волатильности и корректировки прибыли на акцию. Несмотря на улучшение фундаментальных показателей памяти в Корее, сектор всё ещё отстаёт после июльского восстановления AI/памяти и имеет потенциал для догоняющего роста, особенно если стабилизируются такие макроэкономические факторы, как высокая доходность, цены на нефть и снижение риск-аппетита в азиатских рынках. В сентябре волатильность на корейском рынке улучшилась, что позволило трейдерам держать длинные Gamma-позиции по акциям на сумму около 430 миллионов долларов, что является самым длительным Gamma-экспозиции за прошедший год. “Поскольку цены на опционы колл остаются высокими, мы считаем, что наиболее целесообразно держать длинные позиции по KOSPI2 через структурные продукты с высокой конвексностью.” До публикации отчетности Samsung и SK Hynix за третий квартал аналитики считают, что “спрос на HBM, ценообразование и продуктовая линейка, валютный курс, управление капитальными расходами и обновление возврата акционерам — это ключевые катализаторы, а на рынке возможна значительная волатильность.”
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Berkshire Hathaway увеличила долю в Lennar классе B примерно на 15 028 акций с 1 по 2 октября
Документы показывают, что Berkshire Hathaway приобрела около 15 028 акций класса B компании Lennar в период с 1 по 2 октября.
Toyota и Isuzu представили обновлённый автобус на водородных топливных элементах
Toyota и Isuzu совместно выпустили модернизированную версию автобуса на водородных топливных элементах.
Высшие руководители отрасли предупреждают: ограничения в судоходстве и на нефтеперерабатывающих заводах могут привести к многолетней нестабильности на рынке нефти.
Руководители энергетической отрасли на конференции в Лондоне в понедельник заявили, что перебои в судоходстве, значительное сокращение переработки на нефтеперерабатывающих заводах и снижение запасов, восполнение которых может занять несколько лет, приведут к тому, что мировые цены на нефть останутся на высоком уровне и после этого года. Генеральный директор Petronas Tengku Muhammad Taufik отметил, что на протяжении большей части текущего года, а возможно и до 2027 года, рынок будет находиться в состоянии нестабильности. Глава Saudi Aramco Амин Нассер впервые после начала военных действий в Иране публично заявил, что для восстановления запасов нефти, израсходованных в результате чрезвычайных мер, может потребоваться до двух лет. По его словам, до полного открытия Ормузского пролива и восстановления доверия на рынке "на обеих сторонах нефтяной бочки" давление только усилится; даже после улучшения ситуации восполнение запасов наряду с удовлетворением спроса всё равно может занять до двух лет. "Обе стороны нефтяной бочки" означают как необработанную нефть, так и нефтепродукты, такие как дизель и авиационный керосин. Он также добавил, что с начала конфликта мировой рынок потерял 3 миллиарда баррелей сырой нефти, а общие запасы снизились на 1 миллиард баррелей. Исполнительный председатель ConocoPhillips Райан Лэнс считает, что из-за нынешнего кризиса мировой спрос на нефть в этом году снизился, и восстановление может произойти лишь к 2028 или 2029 году, но затем спрос вернётся к росту. По его прогнозу, нижний предел цен на нефть в США достигнет около 70 долларов за баррель, а средние цены в течение цикла составят 65–70 долларов за баррель; если цены на нефть будут оставаться высокими, производство сырой нефти в США может превысить 14–14,5 миллионов баррелей в сутки, однако он не уточнил, что именно подразумевается под "высокими" ценами.
Berkshire Hathaway приобрела около 2.4 миллиона акций класса A компании Lennar с 1 по 2 октября.
Документы показывают, что Berkshire Hathaway приобрела около 2.4 миллиона акций класса A компании Lennar в период с 1 по 2 октября.
Цены на крипто
Далее
