Обновление 1 – 30-летняя ипотечная ставка в США превысила 7%, достигнув двухлетнего максимума

Добавлены графики, справочная информация, данные и пояснения

Ann Saphir

Рейтер, 23 сентября - На прошлой неделе самая популярная в США ипотечная ставка по жилищным кредитам поднялась до максимального уровня более чем за два года, и впервые с первой недели президентства Дональда Трампа превысила отметку 7%. Ранее Федеральная резервная система повысила краткосрочные ставки для сдерживания инфляции, а рост цен на нефть подстегнул доходность казначейских облигаций, которые определяют стоимость займов по ипотеке.

В среду Американская ассоциация ипотечных банкиров сообщила, что за неделю, закончившуюся 18 сентября, средняя ставка по 30-летней ипотеке с фиксированной ставкой выросла на 15 базисных пунктов и составила 7,12%. Последний раз такой уровень фиксировался в мае 2024 года.

В последний раз ставка по 30-летним ипотечным кредитам превышала 7% в конце января 2025 года, когда Трамп начал второй президентский срок. Рост этой ставки в текущем году стал центральным элементом проблемы доступности жилья, которая продолжает вызывать беспокойство как у Администрации Белого дома, так и в широких кругах Республиканской партии, на фоне того, что до решения вопроса о контроле над Конгрессом на промежуточных выборах осталось всего шесть недель.

Рейтинг одобрения деятельности Трампа на посту президента опустился до рекордно низких значений. Согласно опубликованному в понедельник совместному опросу Reuters/Ipsos, только 17% респондентов одобряют меры президента по решению проблемы стоимости жизни — а именно эта проблема, по мнению американцев, станет определяющей при голосовании в ноябре.

С конца февраля, когда объединённые силы США и Израиля нанесли удары по Ирану, вызвав рост мировых цен на нефть, ставки по ипотеке выросли более чем на один процентный пункт, что осложнило положение потенциальных покупателей и серьезно охладило американский рынок жилья.

Динамика ставок по ипотеке тесно связана с доходностью казначейских облигаций США, которая, в свою очередь, чувствительна к ценам на нефть и сопутствующим инфляционным рискам. Уровень инфляции уже пять с половиной лет превышает целевой показатель ФРС в 2%.

На прошлой неделе Федеральная резервная система подняла свою процентную ставку (link) на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%, чтобы инфляция “в более сжатые сроки” вернулась к целевому уровню 2%. Почти все члены руководства ФРС прогнозируют как минимум ещё одно повышение ставки до конца года. Трейдеры также делают ставку на дальнейшее ужесточение монетарной политики.

Прогнозы, опубликованные одновременно с решением о повышении ставки, также показывают, что теперь руководители ФРС ожидают возвращения инфляции к целевому уровню в 2% только к 2029 году — на год позже, чем прогнозировалось три месяца назад.

По данным Американской ассоциации ипотечных банкиров (MBA), повышение ставок по ипотеке на прошлой неделе привело к снижению числа заявок на рефинансирование и новые ипотечные кредиты, а также к увеличению доли кредитов с плавающей ставкой — первоначальная стоимость таких кредитов ниже, чем у ипотек с фиксированной ставкой, а затем, спустя несколько лет, они корректируются в зависимости от текущих ставок. MBA отмечает, что на прошлой неделе доля заявок на ипотеку с плавающей ставкой достигла 9,8% от общего объёма.

Индекс MBA, отслеживающий общий объем заявок на ипотечные кредиты, упал до минимума за 15 месяцев, в первую очередь из-за того, что число заявок на рефинансирование падало уже четвертую неделю подряд и достигло самого низкого уровня с февраля 2025 года.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США, используемая как бенчмарк для 30-летней ипотеки, взлетела до максимума почти за два десятилетия и колеблется около 5%, тогда как до войны с Ираном она составляла примерно 4%. Среди факторов, разогревающих доходность: растущее убеждение рынка в том, что возвращение инфляции к целевой отметке ФРС в 2% займёт больше времени, чем предполагалось; а также свежие признаки ускорения экономического роста и повышения спроса в экономике в целом.

(В целях удобства для тех, чей родной язык не английский, Reuters автоматически переводит свои сообщения на несколько других языков. Поскольку автоматический перевод может содержать ошибки или не отражать весь контекст, Reuters не гарантирует точность автоматических переводов и предоставляет их исключительно для удобства читателей. Reuters не несет ответственности за любой ущерб или убытки, возникшие вследствие использования функции автоматического перевода.)