CoreWeave упал более чем на 5%! Рыночная допэмиссия 35 миллионов акций и выпуск конвертируемых облигаций на 3 миллиарда долларов продолжают гонку расходов на AI-вооружение.

CoreWeave вновь привлекла финансирование, что отражает продолжающийся высокий спрос на капитал, стоящий за гонкой вооружений в сфере вычислительных мощностей для AI.

Эта компания, предоставляющая облачные вычислительные услуги на базе AI, в четверг объявила о планах выпустить старшие конвертируемые облигации на сумму 3 миллиарда долларов, а также запустить программу рыночного размещения до 35 миллионов акций (ATM).

По данным Bloomberg со ссылкой на осведомлённые источники, диапазон купона по конвертируемым облигациям составляет от 2,375% до 2,875%, и их цена ожидается к вечеру четверга.

Акции CoreWeave оказались под давлением — по состоянию на момент публикации они падали более чем на 5% в ходе торгов в четверг.

Структура сделки: конвертируемые облигации в сочетании с программой рыночного размещения

Согласно объявлению CoreWeave в четверг, срок погашения конвертируемых облигаций — до 2033 года, а привлечённые средства будут направлены на общекорпоративные цели, частично выделены на ряд деривативных соглашений, связанных с этим выпуском.

Эмитент предоставил опцион на дополнительную подписку в размере 500 миллионов долларов, и если он будет полностью реализован, общий объём финансирования достигнет 3,5 миллиарда долларов.

Одновременно компания объявила о запуске программы рыночного размещения, которая позволит продавать до 35 миллионов акций в любое время. В компании отмечают, что эта мера обеспечит гибкость при получении финансирования и поможет оптимизировать кредитный профиль.

Сообщается, что Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan и Wells Fargo выступают андеррайтерами этого выпуска конвертируемых облигаций.

Бум финансирования в AI привёл к рекордам на американском рынке конвертируемых облигаций

Этот раунд финансирования характеризует волну активной капитализации, сопровождающей развитие инфраструктуры для AI.

По данным Bloomberg, только в этом году компании заняли на глобальном долговом рынке около 419 миллиардов долларов для сфер, связанных с AI, что приводит к росту стоимости заимствований из-за ослабления спроса, а интерес инвесторов к вложениям начал проявлять признаки усталости.

В июле этого года CoreWeave пришлось увеличить спред по кредиту с использованием плеча на 2,6 миллиарда долларов, чтобы заинтересовать инвесторов.

Тем не менее, интерес к AI в сфере финансирования продолжает подталкивать рынок конвертируемых облигаций США на исторические максимумы. В этом году американские публичные компании привлекли 137,3 миллиарда долларов через конвертируемые облигации, что стало новым рекордом за всю историю.