SK Hynix "охладила энтузиазм": заявила, что сотрудничество с Intel в США "ещё не решено", акции Intel перед открытием рынка выросли меньше.

Новость о сотрудничестве SK Hynix с Intel по производству чипов памяти в США только что приободрила рынок, однако последующее заявление SK Hynix внесло новые неопределённости в этот потенциальный проект.

16 сентября SK Hynix заявила: «Мы хотим прояснить, что на данный момент нет никаких окончательных решений касательно сотрудничества с какой-либо конкретной компанией, упомянутой в новостях, либо относительно производства чипов памяти в США. SK Hynix рассматривает различные варианты для усиления своей глобальной конкурентоспособности, однако окончательных планов и договорённостей ещё принято не было». Компания также добавила, что по двум вариантам сотрудничества, упомянутым в новостях, пока не принято решений.

Как сообщает Reuters, три источника сообщили, что южнокорейский гигант полупроводников SK Hynix ведёт переговоры с Intel о сотрудничестве, планируя впервые организовать производство чипов памяти на территории США. Переговоры сосредоточены вокруг фабрики Intel в штате Огайо.

После появления этой информации, акции Intel на премаркете в США росли почти на 6%. После заявления SK Hynix рост котировок Intel сузился примерно до 3%.

Модель сотрудничества не определена, производственные издержки в США могут стать ключевой переменной

Согласно ранней статье Wallstreetcn, обсуждаются в основном два варианта: первый — SK Hynix арендует часть производственных мощностей фабрики Intel в Огайо и выпускает там чипы памяти; второй — SK Hynix, Intel и крупные облачные компании создадут совместное предприятие, а облачные провайдеры с помощью такого партнёрства гарантируют себе поставки чипов памяти.

Ранние сообщения описывали переговоры сторон как «эксплориторские», отмечая, что окончательная схема пока не определена, и SK Hynix может рассмотреть другие формы сотрудничества. По данным Reuters, пока неясно, какие именно чипы памяти SK Hynix будет производить в Огайо в случае достижения соглашения. В номенклатуру компании входят DRAM, NAND-флеш для серверов, ПК и смартфонов, а также память с высокой пропускной способностью (HBM) для AI-процессоров.

Если сотрудничество будет реализовано, появление SK Hynix может принести дополнительные возможности для загрузки мощностей и коммерциализации проекта Intel в Огайо. В 2022 году Intel анонсировала вложения до 100 миллиардов долларов в строительство крупнейшего центра по производству чипов, однако сроки проекта заметно сдвинуты: завершение двух фабрик ожидается в 2030 и 2031 годах соответственно.

Для SK Hynix расширение производства в США позволит приблизиться к основным клиентам, таким как центры обработки данных для AI. Сейчас инвестиции в AI и дата-центры продолжают расти, а облачные компании ищут более стабильные поставки чипов памяти, что формирует спрос для возможного сотрудничества.

Однако стоимость производства полупроводников в США значительно выше, чем в Южной Корее. По словам источников, расходы на рабочую силу и строительство в США существенно выше, а большая часть цепочек поставок полупроводников по-прежнему сосредоточена в Азии, что увеличивает совокупные издержки производства внутри США.