Bitget App
Торгуйте разумнее
Купить криптовалютуРынкиТорговляФьючерсыEarnAISquareПодробнее
Сигнал к отступлению? «Большой медведь» закрывает шортовые опционы на падение Nvidia и Palantir

Сигнал к отступлению? «Большой медведь» закрывает шортовые опционы на падение Nvidia и Palantir

华尔街见闻华尔街见闻2026/09/11 07:16
Показать оригинал

«Большой медведь» Michael Burry полностью сократил риски, закрыв пут-опционы на Nvidia и Palantir с истечением в декабре 2026 года, объяснив это избеганием потерь от временной стоимости. Однако он по-прежнему держит пут-опционы на обе компании с экспирацией в 2027 году, а также ряд коротких позиций по технологическим акциям. В то же время Jensen Huang перепостил данные о росте арендной платы за GPU на 22% по сравнению с предыдущим периодом, чтобы опровергнуть основной медвежий аргумент Burry о завышенных сроках амортизации чипов.

«Большой медведь» Michael Burry объявил о сокращении рисков, закрыв ближние пут-опционы по NVIDIA и Palantir, однако его общая медвежья стратегия не разрушена.

Согласно последнему сообщению StockTwits, Burry в среду опубликовал материал на Substack, где заявил, что в сентябре “сократил рискованные позиции”, урезал каждую позицию в портфеле и теперь держит определённое количество кэша, “с удовольствием наблюдая за осенним движением рынка”. Он написал: “Этой осенью рынок будет интересным.”

Наибольшее внимание вызвало следующее: Burry закрыл пут-опционы по NVIDIA и Palantir с истечением в декабре 2026 года и не перевёл их на более поздние сроки.

Закрытие ближних опционов, но медвежий взгляд сохраняется

Burry чётко объяснил в тексте причину закрытия: уход от ускоренной потери временной стоимости (time decay) у приближающихся к экспирации опционов. По его словам, это действие — часть «сокращения общей экспозиции портфеля», а не фундаментальный разворот его медвежьей позиции.

По сообщениям, Burry всё ещё удерживает пут-опционы на Palantir и Invesco QQQ Trust (QQQ) с экспирацией в 2027 году и продолжает занимать короткие позиции по ряду технологических, полупроводниковых и связанных с AI компаний.

В рейтинге по объёму шорт-позиций его тремя крупнейшими ставками остаются Oracle (ORCL), Palantir (PLTR) и Nebius Group (NBIS), далее следуют NVIDIA (NVDA) и iShares Semiconductor ETF (SOXX). NVIDIA занимает четвёртое место среди его шортов.

Сигнал к отступлению? «Большой медведь» закрывает шортовые опционы на падение Nvidia и Palantir image 0

Лонги: ставка на потребительский и медицинский сектора, доля технологий ограничена

По длинным позициям Burry также произвёл сокращения, однако структура портфеля не изменилась.

Крупнейшая длинная позиция у него — Lululemon Athletica (LULU), которую на прошлой неделе он назвал “fat pitch” (крайне привлекательной возможностью), далее идут Molina Healthcare (MOH) и MercadoLibre (MELI).

В числе первых семнадцати длинных позиций — Temple & Webster, Zoetis, Sprouts Farmers Market, JD.com, Birkenstock, Adobe, HCA Healthcare, Fiserv, Flutter Entertainment, Build-A-Bear Workshop, Veeva Systems, Fannie Mae, Freddie Mac и PayPal. Burry не раскрыл, какую долю в портфеле занимает каждая из них.

Сигнал к отступлению? «Большой медведь» закрывает шортовые опционы на падение Nvidia и Palantir image 1

Jensen Huang опровергает аргумент Burry по амортизации с помощью данных

Основной аргумент Burry против NVIDIA — чрезмерно оптимистичные оценки срока службы GPU NVIDIA со стороны технологических компаний.

Многие технологические корпорации рассчитывают срок службы GPU NVIDIA исходя из шести лет, соответственно амортизируя расходы — то есть ежегодно списывается лишь одна шестая часть стоимости, что искусственно повышает прибыль на балансе. Burry считает, что на самом деле эти чипы эксплуатируются два-три года, а шесть лет амортизации искусственно завышают прибыль компаний.

Тем не менее фактические данные опровергают этот тезис. Вышедший в середине 2020 года Ampere A100 GPU от NVIDIA до сих пор широко используется. По сообщениям, в прошлом месяце облачная компания CoreWeave подписала контракт на аренду этих чипов для AI-обработки с продлением договора до 2029 года — то есть с момента выпуска A100 пройдёт девять лет.

Особого внимания заслуживает динамика цен. Финансовая площадка Ornn Exchange написала на X, что аренда новых чипов Hopper H100 выросла на 22% по сравнению с прошлым месяцем.

Jensen Huang сразу же ретвитнул этот пост, добавив свой комментарий. По словам The Motley Fool, эти данные “убедительно опровергают утверждение Burry о завышенной оценке срока службы GPU NVIDIA”. Идея Huang заключается в том, что данные чипы не устарели, а спрос на них продолжает расти.

Сигнал к отступлению? «Большой медведь» закрывает шортовые опционы на падение Nvidia и Palantir image 2

0
0

Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.

PoolX: вносите активы и получайте новые токены.
APR до 12%. Аирдропы новых токенов.
Внести!

Вам также может понравиться

Маск подогревает слухи о слиянии Tesla (TSLA.US) и SpaceX (SPCX.US), намекая на действия в рамках «тесного сотрудничества»

Акции Tesla (TSLA.US) и SpaceX (SPCX.US) немного выросли перед открытием торгов во вторник после того, как генеральный директор Илон Маск не исключил возможность объединения двух компаний, вновь разжигая слухи, распространяющиеся от частных инвесторов до Wall Street.

智通财经2026/09/15 11:31
Маск подогревает слухи о слиянии Tesla (TSLA.US) и SpaceX (SPCX.US), намекая на действия в рамках «тесного сотрудничества»

Total сотрудничает с Mistral: инвестирует 100 миллионов евро в разработку AI для разведки, европейский «суверенный AI» внедряется в ключевые энергетические сектора

TotalEnergies (TTE.US) собирается сотрудничать с французским стартапом в сфере искусственного интеллекта Mistral AI, чтобы с помощью искусственного интеллекта повысить свои возможности по разведке нефти и газа и продлить срок эксплуатации существующих месторождений.

智通财经2026/09/15 10:46
Total сотрудничает с Mistral: инвестирует 100 миллионов евро в разработку AI для разведки, европейский «суверенный AI» внедряется в ключевые энергетические сектора