Результаты поражают: Snowflake (SNOW.US) взлетела на 16%, Уолл-стрит в восторге, ведущие банки коллективно повышают целевые цены

По данным Zhihu Finance APP, после публикации квартального отчёта Snowflake (SNOW.US) за второй квартал 2027 финансового года, результаты которого превзошли ожидания, акции платформы облачных данных в четверг выросли более чем на 16%, что вызвало коллективное повышение целевых цен на акцию со стороны Уолл-стрит.

Аналитик Jefferies Брент Тилл отметил в докладе для инвесторов: «CoCo стала ключевым AI-инструментом SNOW, обеспечив прирост выручки по продукту выше ожиданий более чем на 5% второй квартал подряд, ускоряющийся третий квартал подряд рост и рекордную операционную маржинальность. Темпы роста выручки по продукту в третьем квартале составляют 37%-38%, а прогноз на 2027 фин.год повышён на 5 процентных пунктов до 36%, что значительно выше рыночных ожиданий. За квартал CoCo добавила свыше 2 000 новых аккаунтов, и спустя два квартала после официального релиза (GA) уже охватила более 60% клиентской базы; руководство называет её самым простым продуктом для сбыта за историю SNOW».

Snowflake CoCo (также известен как Cortex Code) — это AI-агент для кодирования с нативной поддержкой данных, созданный для упрощения и ускорения жизненного цикла разработки данных.

Jefferies сохраняет рейтинг «покупать» и повышает целевую цену с 385 до 430 долларов.

Аналогично, Evercore ISI подтверждает статус «опережать рынок» и увеличивает целевую цену с 360 до 430 долларов.

Аналитик Evercore Кирк Матерн в отчёте в четверг отметил: «Менеджмент также подчеркнул, что спрос на выбор моделей — важный драйвер, за которым стоит оптимизация расходов; хотя это выглядит как конкурентное преимущество SNOW, а не препятствие, потому что автоматическая маршрутизация оптимальной модели на самом деле стимулирует дополнительный спрос. Наконец, операционная маржинальность составила около 15%, значительно превысив прогноз примерно в 12,5%, что свидетельствует о способности менеджмента раскрывать операционный рычаг при темпе роста выше 30%».

Тем временем BTIG подтвердил рейтинг «покупать» и повысил целевую цену с 340 до 424 долларов.

«В целом мы считаем, что это был ещё один сильный квартал», — заявили аналитики BTIG Грэй Пауэлл и Тревор Рамбо. «Выручка по продукту превысила медианный прогноз на 74 млн долларов, что является максимальным отрывом относительно прогноза в истории компании. Более того, чистый квартальный прирост выручки по продукту составил 158 млн долларов, побив недавний квартальный рекорд в 108 млн долларов — это второй квартал подряд исторического роста в долларовом выражении. AI ускоряет интеграцию данных на платформу SNOW; CoCo и CoWork приобретают всё большую популярность и монетизируются, а потребление в ядре платформы среди AI-пользователей также значительно увеличилось».

JPMorgan подтвердил рейтинг «увеличивать» и существенно повысил целевую цену с 285 до 426 долларов.

«Прогноз по выручке от продуктов на 2027 фин.год поднят до 6,07 млрд долларов, что подразумевает годовой рост на 36% — это примерно на 213 млн долларов выше консенсуса рынка. В эти ожидания уже заложена уверенность менеджмента в том, что темпы роста доходов по продукту в третьем квартале немного превысят показатели второго квартала», — отметил аналитик JPMorgan Сэмик Чаттерджи. «Помимо этого, пересмотренный прогноз по годовой выручке по продукту предполагает небольшое замедление в четвёртом квартале после сильного третьего, что отражает осторожность руководства и оставляет пространство для ощутимого повышения прогнозов в дальнейшем».

После публикации последнего отчёта Snowflake, ряд других финансовых институтов также пересмотрел вверх свои целевые цены на акцию. Oppenheimer повысил целевую цену с 400 до 475 долларов; Piper Sandler — с 320 до 450 долларов; Citi — с 395 до 490 долларов; Wells Fargo увеличил целевую цену с 500 до 525 долларов.