Кризис в Ормузском проливе идет на спад, американские фондовые фьючерсы ожидают данных по инфляции

⑴ Фьючерсы на три основных индекса американского фондового рынка во вторник коллективно немного выросли, главным образом благодаря ожиданиям ослабления геополитической напряженности, что способствовало снижению цен на нефть, но неопределенность перспектив инфляции по-прежнему сдерживает настроение рынка. ⑵ Переговоры по судоходству в Ормузском проливе дали позитивные сигналы, что привело к снижению цен на нефть Brent с роста до падения и уменьшило опасения по поводу того, что продолжающееся повышение затрат на энергию может усилить давление глобальных центральных банков на ужесточение политики. ⑶ В центре внимания рынка находятся предстоящие отчеты о ценах производителей и потребителей, которые будут опубликованы позже на этой неделе; трейдеры почти поровну делают ставки на потенциальное повышение ставки ФРС в сентябре, и инфляционные данные могут оказаться решающим фактором. ⑷ Стратеги некоторых организаций отмечают, что текущий отчет по индексу потребительских цен даст подсказки относительно сближения динамики базовой инфляции и PCE, что, в свою очередь, повлияет на отношение лиц, принимающих решения, к прогнозам по процентным ставкам. ⑸ Несмотря на то, что в предыдущий день все три индекса закрылись в минусе из-за нестабильности на Ближнем Востоке, S&P 500 и Dow Jones остаются около исторических максимумов, а Nasdaq отстает от пика примерно на 2% и значительно восстановился по сравнению с июльским минимумом. ⑹ Сильные финансовые отчеты по разным секторам и рост ожиданий отдачи от инвестиций в AI обеспечивают фундаментальную поддержку американским акциям, а резкие движения отдельных бумаг отражают высокую чувствительность рынка к отраслевым новостям и фактическим результатам. ⑺ В будущем внимание будет сосредоточено на том, смогут ли инфляционные данные дать более четкий сигнал по траектории процентных ставок; если давление на цены умеренно снизится, рискованные активы могут получить дополнительную поддержку.