web3: ADI Chain и Shipfinex продвигают токенизацию судов

Коммерческие суда становятся новым направлением расширения RWA. ADI Chain и базирующаяся в Дубае Shipfinex заключили сотрудничество, планируя внедрить финансирование судов в блокчейн-сеть и проводить расчеты с использованием стейблкоинов, открывая этот долгосрочно закрытый рынок для более широкого институционального капитала.

Ориентация на рынок финансирования объемом 680 миллиардов долларов

Согласно данным, на которые ссылается материал, общая стоимость коммерческих судов в мире составляет примерно 2 триллиона долларов, а рынок финансирования судов, включающий банковские кредиты, лизинг и экспортное кредитование, оценивается примерно в 680 миллиардов долларов. Стороны намерены включить такие физические активы в блокчейн-систему финансирования и расчетов.

Shipfinex отвечает за выбор судов, проведение оценки и разработку юридической и инвестиционной структуры. ADI Chain занимается отображением сделок в блокчейн-токенах и использует стейблкоины, привязанные к фиатной валюте 1:1, для обработки платежей, заменяя традиционный процесс банковских переводов.

Shipfinex получила только принципиальное одобрение

Сотрудничество пока находится на ранней стадии. На данный момент не выпущено никаких токенов морских активов, и Shipfinex не обладает полноценной операционной лицензией. Компания получила принципиальное одобрение от Dubai Virtual Asset Regulatory Authority (VARA), что означает лишь прохождение предварительной проверки, а не окончательное разрешение.

Тем не менее, Shipfinex предварительно выбрала около 35 судов-кандидатов общей стоимостью примерно 500 миллионов долларов, чтобы продвигать токенизацию после завершения регуляторного рассмотрения и структурирования сделок. Согласно затее, каждое судно будет помещено в отдельное юридическое лицо для изоляции риска отдельного актива.

Права институциональных инвесторов не фиксированы

В случае запуска соответствующих токенов, права институциональных инвесторов будут зависеть от конкретной структуры: это могут быть доходы по кредитам под залог судов, доля в денежных потоках по транспортным контрактам или экспозиция на экономическую стоимость самого судна.

В материале также отмечается, что морские перевозки обеспечивают более 80% мирового объема международной грузовой торговли, однако в нынешнем токенизированном RWA-рынке объемом около 3,8 миллиарда долларов эта сфера все еще мало освоена. Galactica и Ethra Ship уже реализовали аналогичные проекты, что свидетельствует о появлении конкуренции в сфере токенизации морских активов.

Дополнительная информация: ADI Chain управляется институциональной блокчейн-платформой из Абу-Даби, принадлежащей Sirius International Holding, дочерней компании IHC. На блокчейне уже запущен дирхамовый стейблкоин DDSC с лицензией Центрального банка ОАЭ; IHC ранее в этом году использовала его для совершения ончейн-сделки на 30 миллионов долларов.