Ежедневный отчет Bitget UEX｜США и Иран могут начать переговоры завтра, сигнал соглашения в Ормузском проливе; Amazon завершил инвестицию в OpenAI на сумму 50 миллиардов долларов; Финансовый отчет Palantir после закрытия рынка (3 августа 2026 года)
2026/08/03 01:27
I. Горячие новости
Динамика ФРС
Уолш рассматривает возможность сокращения частоты заседаний по ставкам, вероятность повышения ставки в сентябре выросла до 73,6%
- Как сообщает газета «The New York Times», председатель ФРС Уолш рассматривает возможность уменьшить число заседаний Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) с нынешних 8 в год, что сломает практику, действующую с эры Волкера с 1981 года, и может сузить окно для прозрачности политики и ориентиров для рынка.
- CME «FedWatch» показывает, что вероятность сохранения ставки без изменений в сентябре снизилась до 26,4%, а вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов выросла до 73,6%; к октябрю совокупная вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов составляет 62,1%, на 50 пунктов – 17,9%.
- Рынок продолжает переваривать высказывания Уолша о приверженности инфляционному ориентиру 2% и снижении роли форвард-гайденса.
Влияние на рынок: Рост неопределенности в политике — сокращение числа заседаний снизит прозрачность, что краткосрочно поддержит доллар и будет давить на рисковые активы; рост ожиданий повышения ставки оказывает давление на высокооцененные сектора, такие как технологии.
Международные товарные рынки
США и Иран, возможно, начнут переговоры завтра; есть сигналы о соглашении по Ормузскому проливу, цены на нефть резко снизились
- Трамп заявил в воскресенье по времени Восточного побережья США, что по просьбе Саудовской Аравии, ОАЭ, Катара и Ирана отменил удар по Ирану, сказав: «Если бы не их просьба, прошлой ночью мы бы нанесли крупномасштабный удар по Ирану»; также было заявлено, что по Ормузскому проливу уже существует соглашение, по ядерной программе также будет достигнуто соглашение и переговоры начнутся завтра днем (по пекинскому времени — во вторник утром).
- Министр иностранных дел Ирана Арагчи заявил, что переговоры с Оманом о безопасном судоходстве в Ормузском проливе подходят к финальной стадии и близки к завершению.
- ОПЕК+ согласилась повысить в сентябре квоты на добычу нефти на 188 тысяч баррелей в сутки.
Влияние на рынок: Ожидания геополитического смягчения быстро снизили риск-премию сырой нефти, WTI снизилась почти на 5%. Переговорный прогресс и фактическое судоходство через Ормуз в краткосроке — ключевые переменные для динамики цен на нефть. В случае подписания соглашения инфляционные опасения будут дополнительно снижены.
Макроэкономическая политика
США и Япония договорились вмешаться на валютном рынке йены, Бесенте подчеркивает, что экономическая безопасность — это национальная безопасность
- Министр финансов США Бесенте подтвердил, что в пятницу координировал с Японией валютную интервенцию для стабилизации йены, чтобы справиться с её неупорядоченными колебаниями; подчеркнул, что союз США и Японии базируется на экономической и национальной безопасности, поддержал расширение масштабов FIMA-репо.
- Трамп считает, что эта интервенция отражает дружбу между США и Японией, ожидает экономические выгоды, по аналогии с валютным свопом с Аргентиной ранее.
- Южная Корея планирует инвестировать примерно 14 млрд долларов в суверенный фонд для развития искусственного интеллекта и других секторов.
Влияние на рынок: Валютные интервенции показывают высокий уровень внимания со стороны азиатских регуляторов к стабильности валют, координация между США и Японией способствует стабилизации краткосрочных ожиданий; инвестиции Кореи в AI отражают долгосрочные отраслевые приоритеты.
II. Обзор рынка
Товары и валюты
- Спот золото: около 4 055 долларов/унция, +0,28%
- Спот серебро: около 58,3 долларов/унция, +1,14%
- WTI нефть: около 80,5 долларов/баррель, -4,8%
- Brent нефть: около 79 долларов/баррель, -3,17%
- Индекс доллара (DXY): около 99,637, -0,17%
Факторы влияния: Ожидания переговоров между США и Ираном и сигналы по соглашению в Ормузском проливе быстро снизили риск-премию по нефти, WTI и Brent просели почти на 5%, что снизило инфляционные опасения в краткосрочной перспективе. Золото и серебро на фоне снижения цен на нефть и небольшого ослабления доллара продемонстрировали устойчивость, спрос на защитные активы снижается, но сильных распродаж не видно. Логика кросс-активов очевидна: геополитическое смягчение → снижение нефти → спад инфляционных ожиданий → ожидания роста ставки ФРС все еще высоки, но понижение обсуждения становится более осязаемым. В ближайшее время волатильность товаров будет зависеть от прогресса переговоров между США и Ираном и от фактических результатов соглашения.
Динамика криптовалют
- BTC: около 63 275 долларов, +0,53%
- ETH: около 1 870 долларов, +1,04%
- Общая капитализация крипторынка: около 2,25 трлн долларов, +1%
- Ликвидации на рынке: за 24ч всего ликвидаций на 140 млн долларов, из них шортов — 90 млн долларов
- Bitget BTC/USDT карта ликвидаций: В текущей ценовой зоне (63 300) выше в диапазоне 63 900–64 500 долларов сконцентрировано большое количество ликвидаций 100-кратных коротких позиций. При пробое 64 000 долларов может быть спровоцирован массовый шорт-сквиз, что усилит рост. Совокупная сумма шорт-ликвидаций выше около 330 млн долларов, что ниже, чем у лонгов внизу (около 360 млн долларов); давление на ликвидацию лонгов чуть выше, в короткосроке стоит следить за зоной скопления шорт-ликвидаций около 64 000 долларов.
Факторы влияния: Геополитическая разрядка и отскок технологических акций в США укрепили интерес к риску, рынок криптовалют стабилизировался и показал отскок. BTC и ETH закрылись в плюсе, ETH демонстрирует относительную силу — капитал постепенно перетекает в более высоко-бета-активы. Общий объем ликвидаций по кредитному плечу значительно сократился, баланс сил между быками и медведями начинает выравниваться. Появились признаки улучшения притока средств в ETF, настрой институциональных инвесторов становится более позитивным. С макроуровня ожидания повышения ставок ФРС остаются высокими, поэтому в краткосроке рынок, скорее всего, удержится во флэте — внимание на результаты завтрашних переговоров между США и Ираном и их влияние на поведение рисковых активов.
Индексы фондового рынка США
- Dow Jones: Закрытие 52 485,03 (+0,53%)
- S&P 500: Закрытие 7 489,72 (+0,70%)
- NASDAQ: Закрытие 25 373,85 (+1,00%)
Новости технологических гигантов
- NVDA: около 200,75 долларов (+2,93%)
- AAPL: около 308,91 долларов (-7,35%)
- MSFT: около 464,72 долларов (+3,0%)
- GOOGL: около 356,13 долларов (+6,73%)
- AMZN: около 271,58 долларов (+15,32%)
- META: около 556,71 долларов (+3,28%)
- TSLA: около 311,21 долларов (+0,76%)
Итоги и факторы роста: В пятницу американский рынок акций продемонстрировал V-образное восстановление, в технологическом секторе заметна дивергенция. Amazon взлетел более чем на 15% благодаря сильному облачному бизнесу и завершению 50-миллиардной инвестиции в OpenAI, Google прибавил почти 7%, Microsoft, Meta и Nvidia также выросли; Apple упал более чем на 7% из-за слабой динамики в сервисах и недостаточно позитивного гайденса. В общем сектор движим "реализацией прибыли против гайденса тревог", инвестиции в облако и AI-инфраструктуру частично подтверждаются, но железо и бытовая электроника по-прежнему испытывают давление. Вера в отдачу от инвестиций в AI капиталоемость частично восстановлена, но внутри секторов увеличение различий между компаниями.
Обзор движения секторов
Облачные вычисления / Большая технолoгия
- Ключевые акции: Amazon (+15,3%), Google (+6,7%), Microsoft (+3%)
- Драйверы: ожидания от облачного бизнеса Amazon и завершение инвестиций в OpenAI усилили доверие, Microsoft сохраняет динамику предыдущего дня.
Полупроводники
- Ключевые акции: Nvidia (+2,9%), Micron упал почти на 6%, AMD упал почти на 2%
- Драйверы: последовали за общим ростом сектора технологий, но компании в сфере памяти и отдельных чипов продолжают испытывать давление из-за неясной отдачи от капиталовложений.
Оптоволокно / Компаундные полупроводники
- Ключевые акции: AXT Inc Inc (рост почти на 29%), Coherent (+5%), Applied Optoelectronics (около +5%)
- Драйверы: восстановление спроса на оптические модули для AI-центров обработки данных, сильный отскок после предыдущей перепроданности.
III. Глубокий анализ акций США
1. Amazon (AMZN) — завершена 50-миллиардная инвестиция в OpenAI, рост акций более 15%
Суть события: Amazon завершил инвестиции в OpenAI на сумму 50 млрд долларов, доля составляет около 5%. Ранее в феврале было вложено 15 млрд, заявлено об условном инвестировании еще 35 млрд. Последние данные подтверждают, что все средства поступили. Выручка облачного подразделения AWS во втором квартале выросла на 37% до 42,2 млрд долларов — самое быстрое ускорение с 2021 года. В пятницу акции выросли на 15,3% до 271,58 долларов, рыночная капитализация компании существенно увеличилась.
Реакция рынка: Завершение инвестиций не только укрепило партнерство с OpenAI, но и закрепило позицию AWS как базового облачного поставщика OpenAI. Рост облачного бизнеса наглядно продемонстрировал, что крупные вложения в AI начинают трансформироваться в доход, что снимает прежние опасения "слишком много затрат, слишком длинный цикл возврата". В отличие от акций чипмейкеров и компаний памяти, испытывающих давление ожиданий, Amazon получает премию за "результаты+стратегический контроль".
Инвестиционные выводы: Прогресс коммерциализации облака и AI получает дополнительное подтверждение. Далее нужно следить за фактической отдачей и сможет ли AWS удержать темпы роста при увеличении капитальных затрат.
2. Apple (AAPL) — Сервисные доходы не оправдали ожиданий, акции упали более чем на 7%
Суть события: Совокупная выручка Apple за третий финансовый квартал составила 109,417 млрд долларов (+16,4% г/г), чистая прибыль — 29,789 млрд долларов (+27,1% г/г), EPS — 2,02 доллара (+28,7% г/г). Однако сервисы и китайский бизнес были слабее ожидавшегося, руководство дало осторожный прогноз. В пятницу акции снизились на 7,4% до 308,91 долларов, став главным негативом дня.
Реакция рынка: На фоне мощного отскока облачных и AI-компаний (Microsoft, Amazon), Apple отставал, что говорит о переоценке рынка в вопросе устойчивости спроса на устройства и качества роста сервисов. В долгосрочной перспективе Apple по-прежнему обладает стабильной денежной позицией и премией "определенности" за сервисный доход, но в краткосроке капитал предпочитает акции с уже реализованным высокой динамикой дохода из облака и AI, что и давит на котировки Apple.
Инвестиционные выводы: Отчет показывает различие в темпах и качестве роста. В дальнейшем ключевым станет вопрос стабилизации спроса на iPhone и влияния функций AI (Apple Intelligence и др.) на смену поколений устройств и сервисный доход.
3. Microsoft (MSFT) — Продолжает показывать силу, облачный бизнес устойчиво растет
Суть события: Котировки Microsoft выросли на 3% до 464,72 долларов, после ранее зафиксированного резкого роста благодаря сильному результату Azure. Рынок по-прежнему закладывает в цену успех коммерциализации облака и AI и консервативные планы по капитальным затратам.
Реакция рынка: Microsoft — основной бенефициар этапа "реализации результатов", продолжает привлекать капитал. Динамика Azure и свободный денежный поток демонстрируют, что масштабные инвестиции в AI уже начали конвертироваться в доход — резкий контраст с "железом", где отдача по-прежнему под вопросом. Внутрисекторная дивергенция усиливается: премия компаниям с доказанной коммерциализацией, давление — тем, кто говорит только о долгосрочных перспективах.
Инвестиционные выводы: Ключевые параметры оценки — корреляция скорости капзатрат и роста облака; отслеживать свежие ориентиры и реальное исполнение.
4. Google (GOOGL) — Рост почти на 7%, идет за технологическим отскоком
Суть события: Котировки Google выросли на 6,7% до 356,13 долларов, благодаря общему росту аппетита к риску в секторе технологий и оптимизму по AI на фоне отчетов Amazon и Microsoft.
Реакция рынка: Фокус капитала снова смещается на бизнес поиска и облака, внутрииндексное расхождение сглажено. Ожидания восстановления рекламной выручки и внедрения AI стали чуть оптимистичнее, однако в отличие от Amazon и Microsoft здесь драйвером остается эмоциональный откат. Общее восстановление определяется скорее сантиментом и ротацией внутри сектора.
Инвестиционные выводы: Для оценки важен прогресс в коммерциализации AI и восстановлении рекламы; стоит следить за динамикой облачного бизнеса и отдачей от AI-продуктов.
5. Nvidia (NVDA) — Рост почти на 3% вслед за общим отскоком
Суть события: Котировки Nvidia выросли на 2,9% до 200,75 долларов, воспользовавшись позитивом от Microsoft и Amazon по части перспектив AI и завершили предварительную коррекцию, связанную со стоимостью инфраструктуры и опасениями конкуренции.
Реакция рынка: Как один из главных поставщиков AI-вычислений, акции Nvidia крайне чувствительны к готовности облачных гигантов тратить средства и ожидать отдачу. Успех Microsoft и Amazon стал поддержкой для рынка, хотя в целом цепочка "железо" оценивается настороженно ввиду длинных циклов возврата инвестиций, отчего рост NVDA помереннее. Nvidia во многом зависит от активности крупнейших клиентов.
Инвестиционные выводы: Долгосрочно логика спроса на AI-производительность не изменилась, но краткосрочные колебания определяются новой политикой капзатрат у конечных клиентов и сменой конкурентной среды — возможна фиксация прибыли после восстановления настроений.
IV. Новости рынка и проектов
1. Майкл Сэйлор в Twitter сообщил, что Strategy отслеживает 200-недельную скользящую среднюю по bitcoin и её премию. С момента появления этого индикатора 92% времени bitcoin торговался выше средней, сейчас цена почти точно рядом с линией.
2. Аналитик CryptoQuant Darkfost отметил, что краткосрочные держатели bitcoin (STH) 1 августа продали на биржи в минусе более 32 тысяч BTC — это одна из крупнейших убыточных распродаж за последние 30 дней.
3. Число уникальных активных кошельков, совершавших сделки в сети Solana в июле достигло минимакса за семь месяцев — 609 тысяч уникальных кошельков.
4. Аналитик AntiFragile написал, что в ордербуке bitcoin сейчас заметна сильная поддержка покупателей, много лимитных ордеров на покупку в диапазоне 2%-20% ниже текущей цены; эти заявки начали формироваться еще в начале июня как пассивный спрос. Если цена BTC скорректируется в этот диапазон, данные ордера могут смягчить падение, снизив волатильность. Часть инвесторов, по-видимому, ждут снижений для входа, а не покупают рыночным спросом — такие длинные отложенные ордера могут стать поддержкой при локальных коррекциях.
5. Аналитическая компания Glassnode заявила, что трехмесячная фьючерсная премия (basis) на bitcoin c февраля текущего года не превышала доходности 2-летних US Treasury и такая ситуация сохраняется уже несколько месяцев.
6. Главный экономист Morgan Stanley по Китаю Син Цзыцян поделился в СМИ последним мнением: недавняя волатильность в AI-секторе не связана с фундаментальным ухудшением, а с переизбытком трейдов, крупными финансированиями и усиливающимися ожиданиями повышения ставок из-за роста цен на нефть. По его мнению, AI-инвестиции переходят в "пауза на полпути": логика смещается с гонки за вычислительными возможностями на приложения AI (экономия издержек, получение дохода) и инфраструктуру (энергия, хранение, сырье).
7. Генеральный директор компании Strategy по bitcoin-казначейству Майкл Сэйлор накануне вновь опубликовал информацию о bitcoin Tracker — согласно прошлой практике, Strategy обычно раскрывает изменения портфеля на следующий день.
V. Календарь рынка на сегодня
План публикаций статистики
Анонсы важных событий
- Переговоры США и Ирана: старт во вторник утром по пекинскому времени; слежение за прогрессом по соглашению в Ормузском проливе и вопросам ядерного разоружения.
- Отчет Palantir: будет опубликован после закрытия рынка США, фокус на коммерциализацию AI-программного обеспечения и госзаказы.
- ОПЕК+: повышение квот на добычу нефти в сентябре зафиксировано, внимание к исполнению.
Мнения институтов:
Аналитики отмечают: ожидания переговоров между США и Ираном и сигналы по Ормузскому соглашению заметно снизили риск-премию на нефть, ослабили инфляционные опасения и дали передышку для рисковых активов. Завершение 50-миллиардной инвестиции Amazon в OpenAI и сильная отчетность облачного подразделения еще раз доказывают отдачу от вложений в AI-инфраструктуру и вдохновили сектор технологий; неудачные сервисные показатели Apple акцентируют расхождение между компаниями. Вероятность повышения ставки ФРС в сентябре выросла до 73,6%, рассмотрение Уолшем сокращения числа заседаний увеличивает неопределенность политики. Крипторынок стабилизировался вслед за аппетитом к риску, но краткосрочно будут доминировать макроэкономика и геополитика. В целом консенсус: геополитическое смягчение и реализованный рост по отчетам — ключевые темы, важен мониторинг результатов переговоров и последующих отчетов.
Дисклеймер: Контент подготовлен с помощью AI-поиска, вручную проверен человеком. Не является инвестиционной рекомендацией. В данных могут быть расхождения, ориентируйтесь на актуальные котировки рынка.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Приближается ли «потолок» роста цен на хранение?
Рынок труда США показывает признаки слабости! В июле количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства неожиданно сократилось на 23 000, данные за май и июнь были существенно пересмотрены в сторону понижения, ожидания повышения ставки ФРС ослабли.
В июле в США количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства неожиданно сократилось, а данные за предыдущие два месяца были значительно пересмотрены в сторону понижения, что свидетельствует о новых вызовах на американском рынке труда после проявленной ранее в этом году превышающей ожидания устойчивости.
Паника вокруг искусственного интеллекта утихает, технологические гиганты стремительно отскакивают: возвращение королей или кратковременный всплеск?
Являются ли огромные капиталовложения в сферу AI просто "сжиганием денег" или это "посев" долгосрочной ценности? Рынок дал промежуточный ответ за две недели.
Цены на крипто
Далее
