Bitget UEX Ежедневный отчёт｜Иран совершил внезапную атаку на базу США, цены на нефть отскочили; акции производителей чипов памяти продолжают падать; Apple, а также Microsoft и Google стабильно растут (29 июля 2026 г.)

I. Актуальные новости

Динамика ФРС

Значительные разногласия на рынке перед заседанием, ожидания повышения ставки усиливаются

• Открытый интерес по фьючерсам на федеральную ставку достиг исторического максимума (967 000 контрактов в понедельник), отражая большие разногласия среди трейдеров по поводу дальнейшей политики.
• По данным CME, вероятность сохранения ставки в июле — 69,5%, повышения на 25 б.п. — 30,5%; к сентябрю вероятность накопленного повышения еще выше.
• По исследованию Reuters, аналитики впервые с конца 2023 года понизили прогноз на цену золота; медианный прогноз на 2026 год снижен до 4 509 долларов за унцию. Влияние на рынок: неопределенность политики усиливает доллар и волатильность, давит на рисковые активы и укрепляет переоценку инфляции и геополитических рисков.

Международные сырьевые товары

Внезапная атака Ирана на базу США, резкий рост цен на нефть

• Иран выпустил несколько баллистических ракет по американской базе в Иордании, все они были перехвачены. Это первая ракетная атака Ирана на региональную базу США с прошлой пятницы, когда США приостановили удары.
• Центральное командование США подтвердило, что атака произошла 28 июля (воскресенье) после обеда по восточному времени США; американские войска находятся в состоянии высокой боевой готовности.
• Заместитель министра иностранных дел Ирана предложил Оману провести переговоры по временным маршрутам в Ормузском проливе, настаивает на полном контроле иранцев над выходом в море, иначе угрожает оставить пролив закрытым и возобновить военные действия. Влияние на рынок: отмена неформального перемирия повышает геополитическую премию, WTI-подскочило более чем на 3%, возобновились краткосрочные опасения по поставкам, а также усилилась борьба прогнозов по инфляции и политике.

II. Рыночный обзор

Динамика сырья и валюты

• Спотовое золото: около 4 015 долларов/унция, -0,35%
• Спотовое серебро: около 57,2 долларов/унция, +0,11%
• Нефть WTI: около 82,6 долларов/баррель, +3,12%
• Brent Crude: около 81,2 долларов/баррель, +4,31%
• Индекс доллара США (DXY): около 101,39, -0,02%

Факторы влияния: Внезапная атака Ирана нарушила ожидания перемирия и быстро увеличила премию риска на рынке нефти, WTI выросла более чем на 3%. Золото и серебро испытывают давление на фоне роста цен на нефть и возросших разногласий перед заседанием ФРС; понижение прогноза цен на золото еще больше давит на драгметаллы. Доллар остается относительно устойчивым из-за политической неопределенности. Взаимосвязь активов очевидна: новая эскалация геополитики → рост цен на нефть → усиление инфляционных опасений → рост вероятности хоуковской ФРС; краткосрочные колебания сырья будут сильно зависеть от переговоров по Ормузскому проливу и итогов FOMC.

Динамика криптовалют

• BTC: 63 962 долларов (+0,93%)
• ETH: 1 917 долларов (+2,31%)
• Общая рыночная капитализация криптосектора: около 2,28 трлн долларов (+0,4%)
• Ликвидации на рынке: за 24 часа ликвидировано около 372 млн долларов, из них лонгов — примерно 280 млн долларов
• Карта ликвидаций Bitget по BTC/USDT: Вблизи текущей цены (63 900) ликвидационное давление невелико, но в диапазоне 64 200–65 000 долларов сконцентрировано большое количество коротких позиций с плечом 50x и 100x; если цена пробьет этот уровень, возможна лавинообразная ликвидация шортов и дальнейший рост. Суммарный объем шорт-ликвидаций выше (≈280 млн долларов), чем лонгов (≈230 млн долларов), поэтому краткосрочное давление сильнее на продавцах, потенциал роста выше, чем падения.

• Чистый приток/отток спотовых ETF: 27 июля отток BTC-ETF составил примерно 11,6 млн долларов, сегодня чистый приток 5,1 млн долларов.

Факторы влияния: Усиление геополитической напряженности и рост спроса на защитные активы накануне решения ФРС оказывают давление на большинство рисковых активов. BTC и ETH корректируются, массовые ликвидации лонгов показывают очищение кредитного плеча. Слабый приток капитала в ETF усиливает давление на продажу. Общая тенденция сохраняет слабость; однако рост цен на нефть и итоги FOMC станут важнейшими краткосрочными факторами, ETH относительно слабее — это отражает уязвимость высокобета-активов при снижении аппетита к риску.

Индексы акций США

• Dow Jones: 52 747,32 пункта (+1,03%), рост поддержан отчетами компаний вне IT-сектора
• S&P 500: 7 428,78 пункта (+0,21%), умеренный прирост
• NASDAQ: 24 876,91 пункта (-0,22%), значительное давление со стороны полупроводниковых компаний

Динамика крупнейших технологических компаний

• NVDA: 197,01 доллара (+0,25%)
• AAPL: 340,08 доллара (+0,94%)
• MSFT: 393,35 доллара (+1,09%)
• GOOGL: 332,60 доллара (+1,85%)
• AMZN: 230,86 доллара (-0,23%)
• META: 593,41 доллара (-0,08%)
• TSLA: 307,44 доллара (-0,58%)

Итоги и анализ драйверов: Внутрисекторная дивергенция айти-гигантов усилилась. Акции Apple, Microsoft, Google росли устойчиво, Apple по капитализации снова обошла Nvidia; тогда как Micron, AMD упали более чем на 8%, Intel — почти на 6%, что снизило NASDAQ и индекс Филадельфии по полупроводникам. Программное обеспечение для ИИ частично росло (Workday выросла на 8%), но Palantir корректировалась. В целом сохраняется структура: “софтом и нетехнологии защищены, оборудование и хранение под давлением”, что отражает продолжающуюся переоценку отдачи от инвестиций в ИИ.

Секторальные аномалии

Сектор хранения данных — резкое падение по всему фронту

• Ключевые акции: SanDisk — -14%, Micron, SK hynix — -9%, Seagate — -8%
• Драйверы: снижение ожиданий спроса на хранение для ИИ + массовая распродажа чипов.

Оптическая связь — ослабление сектора

• Ключевые акции: Corning — -12%, Coherent — -10%, Lumentum — -8%
• Драйверы: последствия опасений по капиталовложениям и ухудшение настроений в IT-оборудовании.

Индекс полупроводников Филадельфии — снижение на 4,49%

• Ключевые акции: AMD, Micron — -8%, Applied Materials, Marvell — почти -8%
• Драйверы: продолжаются опасения относительно окупаемости инвестиций в оборудование под ИИ.

III. Глубокий разбор акций США

1. Seagate Technology (STX) — отчет превзошел ожидания, один из немногих ярких примеров в хранении данных

Суть события: Выручка за четвертый квартал — 3,65 млрд долларов (+48% г/г), скорректированная EPS — 5,71 доллара, операционная маржа — 44,6%. Все ключевые показатели существенно превысили рыночные ожидания. Прогноз по выручке на первый квартал повышен до 4–4,2 млрд долларов (ожидания рынка — 3,79 млрд). После публикации отчетности акции Seagate взлетели после закрытия на 9%. Рыночный взгляд: На фоне давления во всем секторе хранения данных и полупроводников, связанного с сомнениями по окупаемости инвестиций в ИИ, Seagate как поставщик корпоративных HDD и решений для хранения продемонстрировала крепкий спрос. Такой результат показывает, что традиционный и корпоративный спрос остается устойчивым и не полностью уничтожен негативными ожиданиями по AI. Яркий контраст с падением акций SanDisk и Micron внутри сектора, что подчеркивает расслоение между “реальными исполнителями” и “трейдерами ожиданий”. Инвестиционное замечание: Краткосрочная поддержка в отчетах есть, но стоит внимательно следить за видимостью будущих заказов и планами крупных клиентов, чтобы оценить устойчивость спроса.

2. Micron Technology (MU) — падение почти на 9%, ухудшение настроений в секторе хранения

Суть события: Акции упали почти на 9% вместе с SanDisk (-14%), AMD и др., потянув весь сектор хранения данных и индекс SOX (-4,49%). Рыночный взгляд: Усилились сомнения в устойчивости роста цен на HBM и стандартную память. Ранее ожидания по серверам для ИИ вызвали мощный рост акций памяти, но сейчас капитал явно уходит из переоцененных бумаг хранения, что отражает перестройку нарратива о “линейном росте от ИИ”. Micron как барометр сектора, её падение усилило негативные настроения, особенно на фоне контраста с сильным отчетом Seagate. Инвестиционное замечание: Краткосрочно преобладает влияние эмоций; рекомендуется следить за планами капзатрат крупных заказчиков, уровнем запасов и ценами, избегая ставок только на дальний AI-спрос.

3. Apple (AAPL) — стабильный рост, укрепление капитализационного лидерства

Суть события: Акции выросли на 0,94% до 340,08 доллара, рыночная стоимость вновь превысила Nvidia и достигла исторического максимума. Рыночный взгляд: На фоне давления на общий сектор оборудования и чипов, бумаги Apple имеют явную “премию определенности”. Инвесторы предпочитают устойчивый денежный поток, рост сервисов и сравнительно консервативную стратегию AI-инвестирования (склонность арендовать мощности вместо массового строительства). Такая стратегия "определенности" делает Apple убежищем в периоды волатильности и усиливает переоценку рынка “качественного роста”. Инвестиционное замечание: Определенные активы сейчас в приоритете. Отчет Apple на этой неделе даст дополнительную оценку качеству роста устройств и сервисов, а также коммерциализации AI-направления.

4. Nvidia (NVDA) — незначительный отскок на 0,25%, настрой по AI-оборудованию пока не восстановился

Суть события: Акции немного выросли на 0,25% до 197,01 доллара, ранее корректировались из-за опасений по стоимости AI-инфраструктуры и усиления конкуренции. Рыночный взгляд: Рынок продолжает переваривать сроки окупаемости масштабных капзатрат, структуру финансирования (в том числе возможную крупную поддержку OpenAI) и рост конкуренции со стороны Китая. Хотя есть небольшой отскок, оптимизма по “долгосрочному буму AI-инфраструктуры” пока нет. На фоне укрепления позиций Apple этот контраст также подчеркивает расслоение между активами с определенностью и рисковыми hardware-бумагами. Инвестиционное замечание: Долгосрочный спрос на AI-вычисления сохраняется, но в краткосроке оценки и траты будут оцениваться строже — волатильность, вероятно, останется выше средней по рынку.

5. Corning (GLW) — спад более чем на 12%, сильное давление на цепочку оптической связи

Суть события: Акции упали более чем на 12%. Весь сектор оптической связи сдал позиции (Coherent — -10%, Lumentum — -8%). Рыночный взгляд: Как ключевой поставщик оптоэлектроники и передовых материалов для облачных дата-центров, Corning сильно зависит от объема инвестиций hyperscaler-клиентов. Когда на рынке появляются сомнения в доходности ИИ-инфраструктуры, первыми реагируют компании из цепочки поставок компонентов и оборудования. Снижение совпало с падением сектора хранения и чипов, что подчеркивает переход всей цепочки hardware на этап переосмысления ожиданий. Инвестиционное замечание: Сектор очень чувствителен к эмоциям и высоким темпам ИИ-инвестиций. Важно следить за новыми сигналами относительно будущих капзатрат hyperscaler- и оборудования.

6. SK hynix (SKHY ADR) — операционная прибыль выросла на 557%, но слабее ожиданий, ADR под давлением

Суть события: Операционная прибыль за второй квартал выросла на 557% до 60,5 трлн вон (около 41,6 млрд долларов), что стало историческим максимумом; выручка — 79 трлн вон. Оба показателя оказались ниже ожиданий (операционная прибыль ожидалась около 64 трлн, выручка — 83,85 трлн). Компания отметила, что из-за большего удельного веса HBM не получила достаточной выгоды от ралли на классическом рынке хранения; объявлено, что в конце 2026 года компания резко нарастит производство HBM4. Рыночный взгляд: Несмотря на рекордную абсолютную прибыль, сам факт “неоправданных ожиданий” вызвал опасения по поводу возможного замедления роста рынка AI-хранения. Большой вес HBM стал краткосрочной обузой — инвесторы смотрят на темпы изменений, а не абсолютные значения. Это усилило осторожность по всему сектору хранения, показывая уже существующее расслаивание внутри AI-цепочки хранения. Инвестиционное замечание: Долгосрочно спрос на HBM и передовые решения сохранится, но в краткосроке важно следить, как быстро новые мощности будут востребованы клиентами. Комбинация “сильный рост, но не дотянули” может продолжить сдерживать восстановление оценок.

IV. Рыночные и проектные новости

1. Общая заблокированная стоимость (TVL) сети Ethereum Layer2 снизилась до ≈5 млрд долларов — минимального уровня с 2023 года, что практически полностью нивелировало прирост, связанный с запуском в 2024 году Optimism, Arbitrum и ZKsync. Optimistic Rollup как Optimism, Base и Arbitrum продолжают доминировать по TVL — около 4,8 млрд долларов (96% общей суммы).

2. По мнению аналитиков, любой намек на ‘голубиный’ тон ФРС может поддержать биткоин. Ожидания по ставке в среду сильно разошлись — по данным CME FedWatch, вероятность сохранения на текущем уровне — 70%, неожиданного повышения на 25 б.п. — 30%. Аналитик Block Scholes Тахбиб Рахман отмечает, что сокращение председателем ФРС Kevin Warsh числа forward-гайденсов повышает рыночную неопределенность, делая это FOMC самым непредсказуемым за долгие годы.

3. SK hynix сообщает о планах резко нарастить производство HBM4 во втором полугодии 2026 года. Уже подписаны долгосрочные контракты на поставку чипов (LTA) с 10 профильными крупными клиентами; квартальные отгрузки DRAM в III квартале 2026 года прибавят 10% против II квартала; по NAND ожидается умеренный рост от 1% до 4%. В договоре предусмотрено дифференцированное ценообразование по типам клиентов и продуктов, что должно сгладить волатильность цен на память; долгосрочные сделки обеспечивают большую видимость заказов и спроса на среднесрочную и длительную перспективу.

4. По данным СМИ, на которые ссылается “Золотой финансовый”, Иран нанес ракетный удар по базе США в Иордании, ракеты были перехвачены. Важно: это первая атака на региональные базы США со стороны Ирана после приостановки американских ударов с прошлой пятницы. Центральное командование военных США подтвердило: в среду в 17:45 по восточному времени Иран запустил несколько баллистических ракет, попытавшись внезапно атаковать размещенные на Ближнем Востоке войска США; все ракеты были успешно перехвачены. В связи с событиями WTI на старте торгов в среду прокладывал дальнейший рост, внутридневная динамика превысила 4%.

5. Майннинговая и AI-инфраструктурная компания Ionic Digital на первой сессии после прямого листинга на Nasdaq подорожала более чем на 25% — цена акций приблизилась к 63 долларам, что подразумевает капитализацию ≈2,75 млрд долларов. Компания основана в январе 2024 года, выкупила основную часть майнинговых активов Celsius Network в процессе банкротства — в том числе майнинговое оборудование, инфраструктуру, около 195 млн долларов наличными и 540 BTC.

6. SK hynix (SKHY.O) в среду опубликовала отчет, в котором сообщила о росте операционной прибыли во II квартале на 557% (60,5 трлн вон ≈ 41,62 млрд долларов США) благодаря активным инвестициям гигантов IT в AI-центры обработки данных и высокому спросу на современные чипы памяти, что является рекордом за всю историю (год назад прибыль была 9,2 трлн вон). Однако результат оказался ниже ожиданий рынка (64 трлн вон), поскольку по структуре памяти доля HBM у SK hynix выше, чем у конкурентов, и компания не смогла в полной мере воспользоваться циклом роста обычной памяти. Это усилило опасения, что AI-бум в полупроводниках, ведущий драйвер отрасли, может ослабевать. Выручка SK hynix также не оправдала ожиданий (факт — 79 трлн вон, ожидание — 84 трлн). На фоне отчета после -9% на основной сессии SK hynix потеряла еще до 9% после закрытия; SanDisk (SNDK.O) и Micron (MU.O) также упали более чем на 4%, нивелируя позитив от отчета Seagate (STX.O).

7. По данным Cointelegraph, после падения котировок азиатских чипов технологический сектор США испытал давление; после открытия торгов во вторник bitcoin падал ниже 63 000, теряя ключевые уровни поддержки и обновляя минимум за 10 дней. Рыночные данные показывают — падение bitcoin связано с глобальной распродажей акций технологических компаний, когда падение полупроводников Азии вызвало цепную реакцию в рискованных активах, достигнув и рынка США.

V. Календарь рынка на сегодня

График публикации данных

Ключевые события (анонс)

Мнения институтов:

Аналитики в целом считают, что атака Ирана разрушила ожидания перемирия, резко увеличила цены на нефть и усилила опасения по инфляции, делая будущую политику ФРС еще более неопределенной. Рекордно высокие позиции по фьючерсам на федеральную ставку говорят о глубоком разногласии рынка. Сектор IT-оборудования и хранения остается под давлением, это свидетельствует о продолжающейся переоценке отдачи от AI-капзатрат; некоторые сектора поддержки находят только в отдельных корпоративных отчетах вне IT. Крипторынок продолжает снижаться по мере уменьшения аппетита к риску, с концентрацией ликвидаций по лонгам. Общий консенсус — двойная неопределенность по геополитике и политике ФРС будет определять краткосрочные колебания; итоги заседания FOMC и отчеты технологических гигантов станут главными ценовыми ориентирами.

Отказ от ответственности: вышеизложенный материал подготовлен на основе поиска ИИ — верифицирован человеком и не является инвестиционной рекомендацией. Данные, приведенные в статье, могут отличаться от актуальных рыночных. Используйте только свежие рыночные котировки.