Коррекция завершилась или близка к завершению! Bank of America рекомендует инвесторам покупать американские акции с высоким моментумом на падениях

По сведениям приложения Zhihui Finance, торговое подразделение Bank of America (BAC.US) рекомендует инвесторам покупать американские акции, демонстрирующие импульс, при их снижении, считая, что после периода фиксации прибыли оценки в этом сегменте снизились до привлекательного уровня, и в краткосрочной перспективе можно ожидать отскока.

Корзина американских акций импульса, составленная Bank of America, с пика 25 июня упала более чем на 10%. Ранее инвесторы последовательно снижали риск, квантовые и системные торговые стратегии также фиксировали прибыль, что привело к тому, что этот индекс показал второй худший июльский результат за последние десять лет.

Однако трейдеры Bank of America в опубликованном на прошлой неделе отчете отметили, что, согласно историческому опыту, эта коррекция, возможно, близка к завершению. Данные показывают, что каждый раз, когда падение корзины акций импульса превышало 10%, за месяц она в среднем отскакивала на 5%.

Bank of America считает, что сезонный фактор также может стать катализатором для отскока сектора. За последние 10 лет август был лучшим месяцем для корзины импульсных акций США. В настоящее время основными активами в этой корзине являются SanDisk (SNDK.US), Micron Technology (MU.US), Danaher (DHR.US), Coinbase (COIN.US), а также AMD (AMD.US) и другие компании.

Трейдеры Bank of America отмечают, что с точки зрения исторических сезонных моделей, характера прошлых коррекций акций импульса и соотношения риска и доходности после значительных падений, текущая ситуация больше похожа на продолжающуюся фиксацию прибыли, а не на фундаментальное изменение рыночного стиля, поэтому сектор, возможно, уже близок к переломному моменту.

В отчете указано, что с статистической точки зрения текущая слабая динамика может означать хорошую точку входа в краткосрочной перспективе.

Другие институциональные участники Уолл-стрит также высказывают схожие мнения. Торговое подразделение UBS на прошлой неделе заявило, что снижение акций импульса, возможно, близится к завершению, и инвесторам стоит снова обратить внимание на секторы искусственного интеллекта и полупроводников.

Что касается конкретных стратегий, Bank of America рекомендует инвесторам использовать total return swaps или колл-опционы с экспирацией в августе для размещения позиций в американском индексе high momentum или индексе high momentum сектора технологий, медиа и телекоммуникаций США.

Трейдеры Bank of America также отмечают, что исторические данные показывают: коррекции акций импульса в третьем квартале обычно достигают дна в конце июля, а затем начинается отскок, который часто совпадает с сезоном отчетности котируемых компаний.

В отчете говорится, что если историческая тенденция повторится, перепрайсинг рынка в отношении импульсных акций, скорее всего, будет постепенно проявляться к концу месяца.