Конференция AMD AI состоится на этой неделе! UBS: Основное внимание будет уделено технологиям CPU/GPU, ожидания по расширению клиентской базы не должны быть завышены
Это мероприятие, вероятно, будет сосредоточено больше на демонстрации технологий, чем на раскрытии информации о клиентах или финансах; ожидается, что AMD представит потенциал устойчивого развития дорожной карты своих CPU и GPU.
По данным приложения Zhihui Finance, ежегодная флагманская AI-конференция AMD (AMD.US) "Advancing AI 2026" пройдет с 22 по 23 июля по местному времени в Сан-Франциско, США. UBS публикует предварительный отчет, в котором отмечается, что мероприятие, вероятно, будет больше сосредоточено на демонстрации технологий, а не на раскрытии информации о клиентах или финансовых данных. Ожидается, что AMD представит последние достижения в дорожной карте серверных CPU (включая Venice, Verano) и GPU (MI450x и MI500); также ожидаются новости по направлениям встроенных решений и игровой графики. UBS повысила рейтинг AMD до «покупать» и увеличила целевую цену с 670 до 700 долларов.
В отчете UBS отмечается, что мероприятие AMD Advancing AI запланировано до публикации квартального отчета Intel и примерно за две недели до отчета самой AMD. Внимание инвесторов сосредоточено на том, сможет ли компания расширить клиентскую AI-базу за пределы OpenAI и Meta, однако UBS считает, что акцент мероприятия будет на презентации технологических дорожных карт, а не на существенных изменениях финансовых прогнозов.
Что касается клиентов, UBS по-прежнему считает, что Amazon станет ключевым клиентом MI450x, а Anthropic также может появиться в списке, но банк советует инвесторам снижать ожидания по поводу объявления новых клиентов на данном мероприятии.
Помимо потенциальных объявлений о новых партнерах-клиентах, UBS ожидает, что AMD полностью обновит планы по линейке AI-продуктов: будут раскрыты новые детали о MI450x Helios, серии MI500, возможно, предварительно представят дорожную карту MI600, а также обсудят стратегию выхода на рынок новых распределённых AI-нагрузок.
Кроме AI-ускорителей, UBS ожидает, что AMD даст более оптимистичную оценку рынка серверных CPU. В последний раз AMD официально обновляла оценку общего потенциального размера рынка серверных CPU (TAM) в первом квартале 2026 года, тогда оценивая рынок к 2030 году в 120 миллиардов долларов. С тех пор отраслевые показатели значительно выросли.
UBS ожидает, что AMD официально объявит о начале массового производства следующего поколения EPYC серверных процессоров под кодовым названием "Venice" и представит больше информации о Verano. По оценке UBS, Verano будет использовать 2-нм техпроцесс TSMC и оснащаться памятью SOCAMM2 на базе LPDDR. Учитывая взрывной рост спроса на вычислительные мощности в сфере интеллектуальных агентов AI, AMD, возможно, раскроет планы по следующему поколению CPU после Verano.
Что касается клиентских продуктов, по мере ускорения Intel внедрения 18A-техпроцесса в чипах для ноутбуков Panther Lake, UBS ожидает, что AMD даст обновленную информацию по линейке ноутбучных Ryzen и подробнее расскажет о переводе настольной платформы Zen 6 на 2-нм технологию, а также озвучит прогресс разработки Ryzen Al Halo. Ryzen Al Halo — продукт AMD в ответ на Nvidia DGX Spark, ориентированный на быстро развивающийся рынок персональных AI-устройств.
На фоне устойчивого превышения ожиданий по спросу на AI-вычисления и инфраструктуру, UBS повышает прогнозы для AMD: выручка/разводненная прибыль на акцию за 2026 фингод увеличивается с 50 млрд/7,61 доллара до 51 млрд/7,69 доллара; за 2027 фингод — с 79 млрд/13,47 доллара до 83 млрд/14,63 доллара. Прогноз по выручке от GPU на 2027 год повышен с 38 до 41 млрд долларов; на 2028 год — с 54 до 61 млрд долларов.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Отчет по занятости за июль не дал Федеральной резервной системе ясного ответа! "Новый канал коммуникации ФРС": решение о повышении ставки в сентябре зависит от инфляции
Тимираос считает, что июльский отчет по занятости вне сельского хозяйства предоставляет противоречивые сигналы, и такая неопределенность отчета, скорее всего, «вряд ли существенно изменит» нынешний акцент Федеральной резервной системы на инфляцию. Если данные по инфляции в будущем будут умеренными, у ФРС появится больше оснований сохранить ставку без изменений; если данные окажутся сильными, больше участников комитета поддержат повышение ставок. Экономисты с Уолл-стрит в целом считают, что это такой отчет по занятости, в котором и ястребы, и голуби могут найти аргументы в пользу своей позиции.
Приближается ли «потолок» роста цен на хранение?
Рынок труда США показывает признаки слабости! В июле количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства неожиданно сократилось на 23 000, данные за май и июнь были существенно пересмотрены в сторону понижения, ожидания повышения ставки ФРС ослабли.
В июле в США количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства неожиданно сократилось, а данные за предыдущие два месяца были значительно пересмотрены в сторону понижения, что свидетельствует о новых вызовах на американском рынке труда после проявленной ранее в этом году превышающей ожидания устойчивости.
Цены на крипто
Далее
