Прекращение огня в Иране вызвало бурную волатильность на рынках, после резкого роста доходности казначейских облигаций США подспудно нарастает давление со стороны хеджирующих продаж
- Иран и США достигли двухнедельного соглашения о прекращении огня всего за два часа до возможной крупномасштабной атаки со стороны США. На этой новости доходность американских государственных облигаций резко снизилась по всему спектру: доходность 2-летних бумаг упала на 11,6 базисного пункта до 3,717%, 10-летних — на 10,9 базисного пункта до 4,234%. Кривая доходности продолжила становиться более крутой, спрэд между 2-летними и 30-летними облигациями расширился на 4 базисных пункта до 112,8 базисного пункта.
- Открытие рынка свопов сопровождалось значительной волатильностью: спрэды по свопам всех сроков заметно расширились, 2-летний своповый спрэд составляет -17,25 базисного пункта, 10-летний — -43,75 базисного пункта. Крутизна кривой свопов увеличилась одновременно с резким падением ставок денежного рынка. Ставки на снижение процентной ставки Федеральной резервной системой были значительно урезаны, SOFR-фьючерсы показывали лучшие результаты, что ещё больше усугубило крутизну кривой свопов.
- Цены на нефть рухнули более чем на 13%, что стало крупнейшим дневным падением с начала пандемии: Brent котируется по 94,17 доллара. Золото подешевело более чем на 16%, индекс доллара США упал на 1,04% до 98,823. Глобальные фондовые рынки резко отскочили: Nikkei 225 вырос на 5,39%, DAX — на 4,72%.
- Ралли американских облигаций столкнулось с сопротивлением в лондонскую полуденную сессию, так как ночной отскок привлёк трейдеров к хеджированию сегодняшнего доразмещения 10-летних облигаций США на сумму 39 миллиардов долларов, что вызвало утренние продажи. Однако массовое покрытие коротких позиций CTA до открытия CME быстро подтолкнуло цены вверх, а продолжающееся падение цен на нефть поддержало облигационный рынок. Если доходность останется на низком уровне, крупные заёмщики, уже отчитавшиеся за первый квартал, могут воспользоваться ситуацией для размещения облигаций, что приведёт к увеличению спроса на покупку свопов.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
iPhone за 1999 долларов стимулирует расширение рынка складных экранов! Counterpoint прогнозирует, что Apple iPhone Duo продастся 6 миллионов единиц в этом году
Исследовательская компания Counterpoint Research заявила, что ожидает продажи примерно 6 миллионов устройств iPhone Duo от Apple в этом году, что стало первым прогноз ом продаж этого нового складного смартфона в отрасли.
Реальная процентная ставка быстро растет, Goldman Sachs предупреждает о накоплении системного давления на продажу американских акций к концу квартала.
По мнению Goldman Sachs, быстрое повышение реальной процентной ставки оказывает более прямое давление на американский фондовый рынок, особенно на чувствительные к ставкам сектора, такие как малые компании и финансовые акции. С точки зрения потоков капитала, Goldman Sachs оценивает, что пенсионные фонды могут продать примерно 3.3 миллиардов долларов акций в конце месяца и квартала, а CTA могут продать около 530 миллионов долларов фьючерсов на индекс Russell 2000 в течение следующей недели. Для рынка, если не будут решены вопросы, связанные с нефтью и процентными ставками, история вокруг AI "практически не имеет значения".
Доллар по отношению к иене упал ниже 157! Иена стала самой сильной валютой среди G-10, рынок ставит на то, что центральный банк повысит ставку ещё раз в следующем месяце.
В среду японская иена укрепилась по отношению к доллару, курс доллар/иена опустился ниже уровня 157, поскольку японское правительство неоднократно предупреждало о колебаниях курса, а конец квартала и связанные с ним денежные потоки поддержали иену.
Цены на крипто
Далее
