Ожидает ли рынок опционов резкого роста акций IBM?

Инвесторам International Business Machines Corporation IBM стоит внимательно следить за акциями компании из-за последних движений на рынке опционов. Причина в том, что опционы Call с исполнением 20 февраля 2026 года и страйком $165 сегодня показали один из самых высоких уровней подразумеваемой волатильности среди всех опционов на акции.

Что такое подразумеваемая волатильность?

Подразумеваемая волатильность показывает, какого движения ожидает рынок в будущем. Опционы с высоким уровнем подразумеваемой волатильности свидетельствуют о том, что инвесторы в базовые акции ожидают значительного движения в одну или другую сторону. Это также может означать, что вскоре ожидается событие, которое может вызвать либо мощное ралли, либо масштабную распродажу. Однако подразумеваемая волатильность — лишь одна часть мозаики при формировании торговой стратегии с опционами.

Что думают аналитики?

Ясно, что трейдеры опционов закладывают крупное движение по акциям IBM, но какова фундаментальная картина компании? В настоящее время IBM имеет рейтинг Zacks #3 (Hold) в отрасли Computer - Integrated Systems, которая входит в топ-12% нашего отраслевого рейтинга Zacks. За последние 60 дней три аналитика повысили свои прогнозы по прибыли на текущий квартал, в то время как один снизил их. В итоге, консенсус-прогноз Zacks по прибыли за текущий квартал вырос с $1,76 на акцию до $1,78 за этот период.

Учитывая текущее мнение аналитиков об IBM, столь высокая подразумеваемая волатильность может означать формирование интересной торговой ситуации. Часто трейдеры опционов ищут опционы с высоким уровнем подразумеваемой волатильности для продажи премии. Это стратегия, которую многие опытные трейдеры используют для извлечения выгоды из временного распада. Их надежда — что к моменту истечения срока действия опциона базовая акция не совершит такого сильного движения, как ожидалось изначально.