Инфляция стремительно замедляется! Июньский индекс цен производителей (PPI) в США неожиданно упал, ожидания повышения ставки ФРС изменились. Как инвесторам позиционировать себя?

Недавно опубликованный индекс цен производителей (PPI) в США за июнь преподнес рынку огромный сюрприз! Вслед за более низким, чем ожидалось, индексом потребительских цен (CPI), последние данные PPI дополнительно подтверждают, что инфляция стремительно замедляется. Это не только напрямую ослабляет ставки на скорое повышение процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС), но и приносит совершенно новую волатильность рынка и возможности позиционирования для нас, трейдеров CFD. Ниже представлен основной анализ этих данных и наши торговые стратегии.

Анализ основных данных: почему PPI показал самое большое падение с 2020 года?

Согласно данным, опубликованным Бюро статистики труда США (BLS), июньский PPI упал на 0.3% в месячном исчислении (м/м), что оказалось не только значительно ниже ожиданий рынка, который прогнозировал отсутствие изменений, но и стало одним из крупнейших падений с апреля 2020 года. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года, темпы роста в годовом исчислении (г/г) также резко упали с 6.0% в мае до 5.5%. Даже исключая волатильные секторы продуктов питания и энергоносителей, базовый PPI вырос всего на 0.2% м/м, что указывает на существенное ослабление ценового давления на стороне корпоративного производства.

Что стало причиной этой тенденции к охлаждению? «Энергоносители и сырьевые товары»

Снижение июньского PPI было в первую очередь обусловлено дефляцией сырьевых товаров, при этом цены на товары конечного спроса упали на 1.4% м/м. Примечательно, что цены на бензин рухнули на 12% за один месяц, что составило почти две трети от общего снижения. Кроме того, стоит отметить, что цены на пластиковые смолы и материалы продемонстрировали первое падение за последние годы, что означает, что давление затрат в цепочке поставок начинает ослабевать. Тем не менее, нам все еще нужно следить за ценами на «услуги», которые немного выросли (+0.2%), показывая, что структурная устойчивость инфляции не была полностью устранена.

🕊️ Политические ветры: июльское повышение ставки почти исключено, но миссия еще не выполнена

Поскольку и CPI, и PPI последовательно демонстрируют «более низкие, чем ожидалось» звездные отчеты, рынок полностью переоценил свои ожидания относительно ФРС. В настоящее время вероятность повышения ставки в июле упала до однозначных цифр (около 9%), и рынок почти исключил возможность повышения ставки в этом месяце.

Тем не менее, официальные лица ФРС остаются крайне бдительными и настроены по-ястребиному. Как предупреждали представители ФРС, Центральный банк сохраняет позицию «нулевой терпимости» к инфляции и не может объявить «миссию выполненной» на основании одного благоприятного отчета с данными. Далее внимание рынка полностью переключится на индекс цен расходов на личное потребление (PCE), который будет опубликован в конце июля.

Скрытые черные лебеди: конфликты на Ближнем Востоке могут вновь разжечь инфляцию

Как трейдеры CFD, мы не можем просто смотреть на исторические данные; мы должны предвидеть будущие риски. Самой большой переменной на рынке сейчас является резкая эскалация геополитических рисков.

Недавно соглашение о прекращении огня между США и Ираном было нарушено, коммерческие суда подверглись нападению в Ормузском проливе, а США даже вновь ввели морскую блокаду Ирана. Это напрямую подтолкнуло мировые цены на нефть к четырехнедельному максимуму. Если цены на энергоносители продолжат восстанавливаться из-за конфликта, недавно охладившиеся корпоративные издержки и потребительские цены с высокой вероятностью могут «вспыхнуть вновь». Это сделало бы будущие решения ФРС по процентной ставке исключительно сложными и спровоцировало бы сильную волатильность на фондовом и валютном рынках.

Торговые стратегии и советы по позиционированию

В этой противоречивой среде «голубиных данных против ястребиной геополитики» настало идеальное время использовать гибкость CFD (контрактов на разницу цен):

1. CFD на индексы (например, US30, NAS100): Ослабление краткосрочного давления в связи с повышением ставки благоприятно для восходящего импульса технологических акций и основных индексов. Трейдеры могут искать возможности для открытия длинных позиций на откатах, но необходимо установить строгие стоп-лоссы для защиты от внезапных медвежьих геополитических новостей.

2. CFD на сырьевые товары (Crude Oil WTI/ Brent): Напряженная ситуация на Ближнем Востоке обеспечивает сильную поддержку цен на нефть на дне. Если конфликт будет обостряться и дальше, CFD на сырую нефть предоставят отличные возможности для свинг-трейдинга при открытии длинных позиций.

3. CFD на Форекс (USD/JPY, EUR/USD): Охлаждение ожиданий повышения ставки в США обычно оказывает краткосрочное давление на доллар США. Валюты других стран и Золото, вероятно, получат возможности для восстановления.

🚀 Воспользуйтесь волатильностью рынка — начните торговать CFD на Bitget уже сегодня!

Каждое изменение данных по инфляции и каждая эскалация в геополитике представляют собой рынок, полный торговых возможностей! Хотите гибко получать прибыль на рынке, характеризующемся интенсивными бычьими и медвежьими баталиями?

Мы настоятельно рекомендуем использовать Bitget CFD для вашей торговли! На Bitget вы можете наслаждаться:

✅ Отличная ликвидность и сверхнизкие спреды, сводящие ваши торговые издержки к минимуму.

✅ Двунаправленная торговля (Лонг/Шорт). Независимо от того, растет ли рынок на фоне охлаждения инфляции или падает из-за конфликтов на Ближнем Востоке, вы можете позиционировать себя в обоих направлениях, чтобы получать прибыль.

✅ Сотни торговых инструментов, охватывающих Форекс, мировые индексы, сырьевые товары и криптовалюты. Осваивайте глобальные макроэкономические возможности всего с одним счетом.

👉 Зарегистрируйтесь на Bitget прямо сейчас и начните свой профессиональный путь в торговле CFD! Поймайте этот исключительный рыночный тренд, вызванный разворотом политики ФРС и волатильностью цен на нефть!

Разделите $65,000!