DXY: Консолидация ниже сопротивления — ИПЦ сохраняет сценарий бычьего прорыва

Индекс доллара США (DXY) в настоящее время торгуется в фазе консолидации после нахождения поддержки около зоны 99.10–99.20. Цена отскочила от этой ключевой зоны поддержки, но остается ограниченной ниже заметной верхней зоны сопротивления около 99.70–99.95.

С технической точки зрения рынок сжимается между растущей поддержкой и горизонтальным сопротивлением. Эта структура предполагает, что DXY ждет катализатора перед выбором следующего направления движения.

Ключевые технические уровни

• Ближайшее сопротивление: 99.70–99.95

Это ключевая зона предложения, выделенная на графике. Цене было трудно закрепиться выше этой зоны, что делает ее основным уровнем для наблюдения за бычьим подтверждением.

• Цель прорыва: 100.50, затем 101.00–101.15

Подтвержденное дневное закрытие выше зоны сопротивления может открыть путь для восстановления к снижающемуся кластеру скользящих средних и следующему крупному сопротивлению около 101.

• Ключевая поддержка: 99.10–99.20

Эта зона недавно привлекла покупателей и остается наиболее важной краткосрочной поддержкой. Прорыв ниже нее ослабит текущую структуру отскока и может открыть путь к более низким уровням.

Макроэкономический фокус: базовый ИПЦ поддерживает ожидания более длительного сохранения высоких ставок

Последние данные по ИПЦ США за август показали неоднозначную картину инфляции. Общий ИПЦ оказался в целом на уровне ожиданий, но базовый ИПЦ вырос на 0.3% в месячном исчислении, что выше прогноза рынка в 0.2%.

Хотя годовая базовая инфляция замедлилась до 2.4%, более сильный месячный показатель указывает на то, что инфляционное давление не исчезло полностью — особенно в сфере услуг. Цены на энергоносители также способствовали более сильному общему показателю, в то время как устойчивая инфляция в секторе услуг остается важной проблемой для Федеральной резервной системы.

Для рынков главный вывод заключается в том, что более сильная, чем ожидалось, базовая инфляция может усилить ожидания того, что ФРС будет дольше сохранять ограничительную политику или потенциально повысит ставки дальше, если инфляция не продолжит снижаться.

Этот фон в целом благоприятен для:

• Доллара США

• Доходности казначейских облигаций США

• Более осторожной среды для активов, чувствительных к процентным ставкам

Торговый сценарий

DXY остается от нейтрального до бычьего, пока удерживается выше 99.10–99.20. Однако для бычьего сценария требуется убедительный прорыв выше 99.70–99.95, в идеале поддерживаемый более сильным импульсом и устойчивым закреплением цены выше зоны сопротивления.

Если ястребиные ожидания ФРС, вызванные ИПЦ, продолжат повышать доходность казначейских облигаций, доллар может получить фундаментальную поддержку, необходимую для прорыва этого диапазона консолидации.

С другой стороны, неоднократное отклонение от зоны 99.70–99.95 сохранит DXY в диапазоне и повысит риск еще одного повторного тестирования зоны поддержки 99.10.

Вкратце: DXY консолидируется, но данные по инфляции и ожидания по ставкам могут стать катализатором потенциального прорыва вверх. Внимательно следите за зоной сопротивления 99.70–99.95.

Этот анализ предназначен только для образовательных целей и не является финансовой рекомендацией.