Versão atualizada 1 – O lucro do Carlyle no terceiro trimestre supera as expectativas devido à recuperação nas vendas de ativos

Foram acrescentados detalhes e informações da conferência telefónica nos parágrafos 6, 8-10 e 12-14

Arasu Kannagi Basil

Reuters, 5 de novembro - A Carlyle Group (CG.O) divulgou na quinta-feira um lucro no terceiro trimestre acima das expectativas do mercado, à medida que esta gestora de ativos monetizou mais investimentos em private equity e devolveu fundos aos investidores.

Nos últimos anos, taxas de juro mais altas têm dificultado o modelo tradicional de private equity — ou seja, compra e venda de empresas — mas a Carlyle e alguns dos seus pares aceleraram a saída dos investimentos e o retorno de capital aos investidores.

O CEO da Carlyle, Harvey Schwartz, afirmou que a empresa está totalmente preparada para acelerar o crescimento nos próximos anos, destacando que está no início de um forte ciclo de captação de recursos e que o total de ativos para os quais ainda não começou a cobrar taxas de gestão está perto do máximo histórico. Acrescentou ainda que, desde o início de 2024, a empresa já devolveu quase 10 bilhões de dólares em capital aos investidores.

Nos três meses terminados a 30 de setembro, o lucro distribuível — ou seja, o dinheiro usado para pagar dividendos aos acionistas — foi de 1,12 dólar por ação. De acordo com dados compilados pela London Stock Exchange Group (LSEG), os analistas previam, em média, 1 dólar.

O rendimento líquido realizado — a parte dos lucros da empresa proveniente da alienação de investimentos — subiu para 99,8 milhões de dólares neste trimestre, contra 19,1 milhões de dólares no mesmo período do ano anterior.

No entanto, as ações da Carlyle caíram 7% devido à forte venda em Wall Street na quinta-feira. Até ao fecho da última sessão, a ação acumulava uma queda de cerca de 28% no ano, ficando aquém dos maiores concorrentes.

Neste trimestre, a Carlyle concluiu a venda da fabricante de microscópios eletrónicos Tescan Group e vendeu uma participação de 27% na japonesa Rigaku, produtora de equipamentos de inspeção por raios X.

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O CFO Justin Plouffe afirmou que a empresa espera manter uma forte capacidade de monetização, tendo já assinado cerca de 6 bilhões de dólares em desinvestimentos que serão concluídos no quarto trimestre.

Questionado sobre investimentos em data centers, Schwartz disse que, dado haver incertezas quanto à estrutura dos negócios e às garantias oferecidas, a Carlyle tem adotado uma postura cautelosa. Acrescentou que, caso o processo se torne mais claro, isso abrirá novas oportunidades para a Carlyle e outros investidores.

Fluxos de entrada devem recuperar no quarto trimestre

Após fechar um acordo de resseguro com a Unum Group UNM.N, a Carlyle espera que as entradas de capital no quarto trimestre sejam de pelo menos 20 bilhões de dólares.

No trimestre, as entradas de capital totalizaram 10,8 bilhões de dólares, resultado principalmente do seu negócio de crédito — especialmente a primeira captação do mais recente fundo de crédito oportunístico — e da angariação de fundos para a unidade de aviação.

Mais cedo este ano, a Carlyle estabeleceu a meta de angariar 200 bilhões de dólares (link) em novo capital até ao final de 2028.

O analista do TD Cowen, Bill Katz, afirmou que a lucratividade de longo prazo no terceiro trimestre diminuiu no geral, tornando ainda mais crucial a captação futura de ativos.

O lucro relacionado a taxas caiu 6%, para 293 milhões de dólares, pressionado por uma queda nas receitas de performance ligadas a taxas e taxas de transação.

A Carlyle investiu 11 bilhões de dólares em capital, com maior atividade nos segmentos de crédito e private equity.

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