Relatório Diário Bitget UEX｜Preço do petróleo cai mais de 7%; recuperação das ações de tecnologia não se sustenta; Apple e Palantir apresentam relatórios de crescimento (3 de novembro de 2026)

1. Seleção de Notícias em Destaque

Economia dos EUA｜PMI de Manufatura sobe para 55.5, pressão de preços aliviada

O PMI de Manufatura ISM dos EUA subiu de 54.5 para 55.5 em outubro, expandindo-se por 10 meses consecutivos; o índice de novos pedidos ficou em 55.5, o índice de produção subiu para 59.0. O índice de preços caiu de 77.9 para 75.2, indicando que os preços dos insumos ainda estão em alta, porém com amplitude menor.

Esses dados refletem o crescimento manufatureiro coexistindo com o alívio da pressão de preços. Para o mercado, a resiliência da demanda favorece as receitas das empresas, mas os preços continuam elevados, sendo insuficiente para apoiar uma flexibilização clara da política monetária; Os dados de vagas de emprego de hoje à noite complementarão as pistas sobre a demanda por mão de obra.

Energia Internacional｜Expectativas diplomáticas reduzem preocupações com oferta, preço do petróleo despenca

Em 2 de novembro, os futuros de petróleo WTI para dezembro fecharam a US$ 96,46 por barril, queda de aproximadamente 7,4%; os contratos Brent para janeiro de 2027 fecharam em US$ 104,77 por barril, queda de cerca de 7,6%. Notícias sobre contatos diplomáticos entre EUA e Irã fizeram o mercado reavaliar o prêmio de risco de oferta do Oriente Médio.

A queda dos preços do petróleo ajuda a aliviar a pressão de custos no transporte e parte da indústria, mas as expectativas de receita para empresas de energia ficam sob pressão. O ponto-chave é se os avanços diplomáticos se transformarão em melhoria efetiva da oferta; até o momento, não é possível assumir que negociações resultarão em cessar-fogo ou recuperação total do transporte.

Janela de Política｜Eleições intermediárias dos EUA entram em dia de votação

No horário local dos EUA, 3 de novembro é o dia da votação para as eleições federais, com o mercado atento à composição do Congresso e seus impactos em agendas fiscais, tributárias e regulatórias. Até o momento da publicação deste informativo, o resultado da votação ainda não foi divulgado.

O pregão de hoje deverá precificar simultaneamente eleições, dados de emprego e balanços corporativos. Expectativas políticas podem provocar rotação de setores, mas é importante distinguir promessas de campanha, resultados eleitorais e legislações subsequentes, não podendo equiparar diretamente qualquer desses passos à implementação de políticas.

2. Revisão de Mercado

Desempenho de Commodities e Câmbio

O petróleo começou o dia um pouco acima do fechamento anterior mas permanece na faixa pós-queda; ouro próximo de US$ 4.000 e índice dólar abaixo de 102. A queda do petróleo abre espaço para alívio das expectativas inflacionárias, porém as ações de tecnologia seguem pressionadas, sugerindo que a melhoria de custos ainda não compensa as preocupações do mercado sobre o retorno dos investimentos em IA.

Desempenho das Criptomoedas

• BTC： Aproximadamente 77.206,47 USDT, queda de 1,42% em 24h.
• ETH： Aproximadamente 2.260,30 USDT, queda de 1,10% em 24h.
• Valor total de mercado das criptomoedas： Cerca de US$ 2,61 trilhões, queda de 2,64% em 24h; atualizado às 09:06 (horário de Pequim).

BTC｜Observação de zonas de liquidação

Acima, o principal agrupamento potencial de liquidação de shorts encontra-se entre US$ 78.400—79.000, distante aproximadamente 1,68%—2,45% do preço atual; abaixo, a zona potencial de liquidação de longs está entre US$ 76.000—76.600, distante cerca de 0,66%—1,44%. Atualmente está mais próximo da zona inferior; caso caia mais, atenção à volatilidade resultante da desalavancagem dos longs.

ETH｜Observação de zonas de liquidação

Acima, zona de liquidação de shorts entre US$ 2.305—2.330, sendo 2,11%—3,22% de distância; abaixo, zona de liquidação de longs entre US$ 2.220—2.240, sendo 0,77%—1,66% de distância. O lado inferior está mais próximo, então a curto prazo é importante acompanhar o suporte e pressão por volta de US$ 2.240.

Custo institucional｜BTC

Em 28 de outubro, a Glassnode estimou o custo médio dos ETFs à vista de BTC nos EUA em aproximadamente US$ 81.500; o preço atual está cerca de 5,39% abaixo desse valor. A Strategy revelou em 2 de novembro que, até 1 de novembro, detinha 849.327 BTC, ao custo médio (com taxas) de US$ 75.451; o preço atual está 2,20% acima. Essas variações refletem apenas a diferença entre o preço do bitcoin e o custo de aquisição sem alavancagem, não sendo indicação do retorno total dos ETF ou da companhia.

Resumo de Mercado

Foco inicial na zona inferior: BTC em US$ 76.600 e ETH em torno de US$ 2.240; em caso de alta, observe US$ 78.400 e US$ 2.305, respectivamente. A diferença entre o custo Strategy e o limite inferior da zona de liquidação dos longs de BTC é de cerca de 0,73%, valendo observar a desalavancagem dos longs e o comportamento próximo ao custo; porém, isso não garante suporte.

Desempenho dos Principais Índices das Bolsas dos EUA

Os ganhos vistos no início do pregão das bolsas dos EUA não se mantiveram e, por fim, o Dow Jones subiu enquanto S&P e Nasdaq caíram. A queda do petróleo ajuda a reduzir custos em alguns setores, mas as pressões de financiamento e avaliação das empresas de tecnologia continuam a pesar sobre os índices.

Desempenho das Sete Gigantes de Tecnologia

Entre as sete gigantes, duas subiram e cinco caíram; Amazon e Tesla tiveram alta, enquanto Microsoft registrou a maior queda. A queda da Apple ocorreu antes da divulgação do balanço, portanto não deve ser usada para prever a reação do mercado após o resultado.

Observação de movimentos setoriais

Infraestrutura de IA: Oracle caiu 8,76%, Marvell caiu 12,72%. Oracle planeja captação via ações e títulos, enquanto Marvell anunciou uma grande aquisição integralmente em ações. O mercado está de olho em custos de financiamento, diluição acionária e concretização de sinergias.

Energia e Aviação: ExxonMobil caiu 4,05%, Chevron recuou 3,29%, Delta Airlines avançou 4,08%. A queda do petróleo impactou de maneira oposta produtores de energia e empresas usuárias de combustível.

Ações relacionadas a cripto: Coinbase caiu 3,98%, Robinhood perdeu 1,35%, Strategy subiu 0,19%. A performance dos papéis cripto foi divergente, sendo necessário avaliar o desempenho operacional, estruturas de financiamento e exposição a ativos de cada companhia.

3. Análise Profunda das Principais Ações dos EUA

Apple (AAPL)｜Crescimento de Receita, Margem de Lucro ainda precisa ser analisada separadamente

Resumo do evento: A Apple caiu 1,83% no pregão de 2 de novembro, fechando a US$ 338,32, e depois, no after-market, divulgou receita de US$ 114,5 bilhões no quarto trimestre do ano fiscal de 2026 (+12% a/a) e lucro diluído por ação de US$ 2,10 (+14% a/a). A margem bruta foi 47,9%, sendo que reembolsos de tarifas contribuíram com cerca de 1 ponto percentual e o EPS também incluiu um impacto positivo de US$ 0,05.

Interpretação de mercado: A receita do iPhone e de serviços no trimestre atingiu recordes, refletindo crescimento do ecossistema; ao avaliar as margens, é preciso descontar o efeito do reembolso, não podendo considerar toda melhora como sustentável.

Implicação para investidores： Fique atento à demanda por produtos no período de festas, crescimento de serviços e sustentabilidade das margens. Apenas a reação do preço no próximo pregão completo mostrará como o mercado digeriu o resultado.

Palantir (PLTR)｜Crescimento comercial sólido, continuidade dos contratos é teste chave

Resumo do evento: Palantir caiu 3,13% no pregão regular, fechando a US$ 178,34, e depois, no pós-mercado, informou receita do terceiro trimestre de US$ 2,313 bilhões (+96% a/a); receita dos EUA em negócios comerciais foi US$ 984 milhões (+148% a/a). A companhia elevou o guidande anual para US$ 8,53–8,534 bilhões.

Interpretação de mercado: Pela primeira vez, a receita comercial dos EUA superou a receita do governo dos EUA, mostrando diversificação de clientes. No mesmo período, o valor total de novos contratos cresceu 6% a/a, ritmo diferente da receita, sendo importante acompanhar se a conversão de contratos e a entrada de novos pedidos sustentam o alto crescimento.

Implicação para investidores： Monitorar especialmente expansão do segmento comercial, realização de pedidos e lucratividade sob GAAP, não apenas o crescimento de receita. O balanço foi divulgada após o fechamento do mercado; a queda no pregão regular não reflete a reação ao resultado.

Oracle (ORCL)｜Plano de captação de US$ 20 bilhões aumenta escrutínio nos gastos de capital

Resumo do evento: Em 2 de novembro, a Oracle divulgou plano preliminar para captar US$ 10 bilhões em ações ordinárias e US$ 10 bilhões em títulos sênior, emissores independentes. A ação caiu 8,76%, fechando a US$ 119,22; montante da oferta não significa caixa disponível imediatamente.

Interpretação de mercado： O mercado avalia diluição de capital, custos de financiamento e retorno das iniciativas em IA. O financiamento amplia fontes de recursos, mas geração de valor por ação depende do uso eficiente, conversão de receitas e fluxo de caixa.

Implicação para investidores： Observar termos finais das ofertas, aplicação dos recursos e projeções de fluxo de caixa; não baseie o retorno do investimento apenas pelo valor arrecadado ou número de pedidos.

4. Dinâmica de Mercado e Projetos

Strategy divulga compra semanal de bitcoin e ajustes de capital. Em 2 de novembro, a empresa informou que comprou 811 BTC entre 26 de outubro e 1 de novembro, totalizando cerca de US$ 65,5 milhões, com preço médio (incluindo taxas) de US$ 80.846; no mesmo período, recomprou aproximadamente US$ 208,2 milhões de STRC. Essa compra foi executada no período divulgado e não representa demanda compradora do dia atual.

Marvell e Lumentum assinam acordo de fusão. As empresas anunciaram transação totalmente em ações, com cada ação ordinária da Lumentum sendo trocada por 4,500 ações da Marvell; conclusão esperada para o primeiro semestre de 2028, sujeita à aprovação de acionistas e reguladores. O negócio integra tecnologia elétrica e óptica; atenção futura à diluição, aprovação e realização das sinergias.

Alavancagem cripto ainda não completamente liquidada. Observação semanal da Glassnode, publicada em 2 de novembro, destacou que vendas agressivas em contratos perpétuos impulsionaram a queda prévia, mas a pressão sobre posições abertas e funding de longs ainda é alta, enquanto a demanda à vista está relativamente estável. Trata-se de uma análise estrutural até 1 de novembro, não podendo ser interpretada como fluxo de capitais do dia.

Progressos oficiais em exchanges. Em 2 de novembro, a Binance comunicou que o snapshot de 31 de outubro sobre reservas com prova de conhecimento zero já foi gerado; os saldos de dez tokens podem ser verificados pelos usuários, e continuam os trabalhos para restaurar saques de outros ativos e redes; eventuais perdas serão cobertas pela plataforma.

5. Agenda de Mercado do Dia

Eventos de destaque: O JOLTS requer análise conjunta de vagas, contratações e desistências para avaliar a demanda de trabalho. O balanço da AMD fornecerá mais sinais sobre demanda e rentabilidade do hardware de IA. Com eleições e balanços ocorrendo simultaneamente, evite atribuir todas variações de ações a notícias macroeconômicas.

Ponto de Vista Institucional: O CEO da Longbow Asset Management, Jake Dollarhide, afirmou em 2 de novembro que há limites para gastos em IA, sendo essencial observar a capacidade de geração de valor aos acionistas. No mercado atual, será preciso acompanhar a transformação dos investimentos em retorno de caixa.

Este conteúdo serve apenas como referência informativa de mercado, não constituindo recomendação de investimento.