Relatório diário Bitget UEX | Dow Jones sobe 1,08%; PPI dos EUA para setembro aumenta 1,3% em relação ao mês anterior; Lucro líquido da TSMC cresce 68,7% (16 de outubro de 2026)

1. Seleção de Notícias em Destaque

Inflação nos EUA | PPI de setembro sobe 1,3% no mês, pressão sobre custos aumenta

O Bureau de Estatísticas Trabalhistas dos EUA divulgou em 15 de outubro que o PPI final da demanda em setembro teve alta de 1,3% em relação ao mês anterior e de 6,3% em relação ao ano anterior; o índice que exclui alimentos, energia e serviços de comércio subiu 0,5% no mês e 5,0% no ano. A pressão de preços afeta tanto bens quanto serviços.

Impacto no mercado: O aumento dos preços na produção eleva a pressão sobre as empresas para absorver os custos ou repassar para os consumidores, tornando o mercado mais cauteloso para julgar mudanças de política apenas por um único dia de recuperação nos títulos. É necessário observar posteriormente até que ponto o custo é repassado para o consumo e se as empresas conseguem manter a margem de lucro.

Consumo nos EUA | Vendas no varejo sobem 0,8% em setembro, demanda nominal continua a crescer

O Censo dos EUA divulgou que em setembro as vendas no varejo e restaurantes somaram cerca de US$ 745 bilhões, alta de 0,8% no mês e 6,3% no ano. Este dado não é ajustado pela inflação, portanto, não equivale diretamente ao crescimento do volume real de consumo.

Impacto no mercado: O crescimento das vendas dá suporte à receita das empresas, mas considerando a inflação relativamente forte, o cenário de política continua complexo. É necessário analisar junto com vendas dos varejistas, intensidade de descontos e projeções de lucro para determinar se o crescimento vem da demanda ou do preço.

Energia Internacional | Estoques de petróleo bruto dos EUA caem, divergência entre WTI e Brent

Na semana até 9 de outubro, os estoques comerciais de petróleo dos EUA caíram em 8,6 milhões de barris. Em 15 de outubro, o preço de liquidação do contrato futuro de WTI para novembro subiu 3,03% para US$ 97,97/barril, enquanto o futuro do Brent para dezembro caiu 0,13% para US$ 105,92/barril.

Impacto no mercado: A queda dos estoques sustenta o petróleo dos EUA, enquanto capacidade global, riscos no transporte marítimo e expectativa de retomada de oferta afetam os preços regionais de formas diferentes. O foco está em saber se a queda dos estoques irá se manter e se o custo do frete continuará impactando o spread regional.

2. Revisão do Mercado

Desempenho de Commodities e Câmbio

Alta do ouro e prata coexistem com queda de juros dos Treasuries, mas os dados de inflação seguem fortes. Para trades entre classes de ativos, é fundamental distinguir entre correção de curto prazo e tendência persistente de queda dos juros. Para o petróleo, acompanhar separadamente estoque, transporte e oferta/demanda regional.

Desempenho das Criptomoedas

BTC: Cerca de 82.326,50 USDT, alta de 0,73% em 24h. ETH: Cerca de 2.438,68 USDT, alta de 0,85% em 24h. Valor total de mercado das criptomoedas aproximadamente US$ 2,78 trilhões, queda de 2,01% em 24h; atualização em 16 de outubro, 09:11 horário de Pequim.

BTC | Observação de zona de liquidação

A zona de potencial liquidação de posições vendidas mais evidente está entre US$ 83.000 e US$ 83.400, cerca de 0,92%–1,40% acima do preço atual; a zona de potencial liquidação de posições compradas está entre US$ 81.300 e US$ 81.800, cerca de 0,54%–1,15% abaixo. O preço está mais próximo da parte inferior; se recuar para esta zona, é necessário observar a volatilidade causada pela desalavancagem dos comprados.

ETH | Observação de zona de liquidação

A zona de liquidação de shorts mais visível fica entre US$ 2.465–2.490, cerca de 1,18%–2,20% acima do preço; a zona de longs está entre US$ 2.380–2.425, cerca de 0,47%–2,31% abaixo. O preço se aproxima mais do limite de baixo; caso caia para perto de US$ 2.425, atenção à pressão de liquidação comprada; se subir para perto de US$ 2.465, observar risco de recompra dos vendidos.

Custo de Posição Institucional | BTC

Segundo relatório da Glassnode de 14 de outubro, o custo combinado estimado do ETF spot de BTC dos EUA está em torno de US$ 81.500, cerca de 0,92% abaixo do BTC no momento. De acordo com a Strategy em 12 de outubro, até 11 de outubro havia 848.250 BTC em posse, custo médio geral de US$ 75.444 (incluindo taxas); o preço atual está cerca de 9,02% acima do custo. Os valores acima são referência para o spread entre preço de mercado e custo das posições.

Resumo do Mercado

A zona de liquidação potencial de US$ 81.300–81.800 do BTC cobre a referência de custo do ETF em US$ 81.500; caso o preço caia para esta região, é preciso observar simultaneamente a desalavancagem e o encolhimento dos lucros flutuantes. Acima, atenção a US$ 83.000–83.400; para ETH, observar as reações de preço em torno de US$ 2.425 e US$ 2.465.

Desempenho dos principais índices de ações dos EUA

Os três principais índices fecharam em alta, com Dow Jones liderando com folga e Nasdaq quase estável. Alta geral nos índices, mas com quedas em algumas big techs, mostram uma recuperação dividida no mercado.

Desempenho das Sete Gigantes de Tecnologia

Das sete gigantes, três subiram e quatro caíram. Microsoft liderou as altas; Nvidia e Tesla registraram as maiores quedas. As big techs ainda não demonstram uma recuperação consistente, sendo necessário acompanhar os resultados individuais e retorno dos investimentos de capital.

Observação de Movimentos de Setores

Saúde: Eli Lilly subiu 3,55%, United Health subiu 2,79%, e no mesmo período Deutsche Bank elevou o rating de ambas. O desempenho dos papéis de saúde contrastou com a fraqueza de algumas techs; é preciso acompanhar se o guidance de lucro seguirá sustentando o setor.

Semicondutores: ADR da TSMC caiu 1,80%, Nvidia caiu 1,84%. TSMC apresentou crescimento de lucro, porém as ações enfraqueceram, indicando que é preciso considerar ao mesmo tempo resultado, expectativas e valuation ao avaliar o setor, não sendo suficiente analisar apenas um único balanço.

Espaço comercial: Rocket Lab caiu 6,64%. O lançamento inaugural do Neutron foi adiado para 2027, renovando a atenção do mercado para o progresso da validação técnica e previsão de receitas.

3. Análise Profunda de Ações dos EUA em Destaque

TSMC (TSM) | Lucro líquido cresce forte, ações reagem com cautela

Resumo do evento: Em 15 de outubro, a TSMC divulgou receita de US$ 46,72 bilhões no 3º trimestre, alta de 41,2% na base anual; lucro líquido de 763,06 bilhões de dólares de Taiwan, alta de 68,7% na base anual, margem bruta de 66,4%. A empresa prevê receita entre US$ 52,3 e 54,3 bilhões para o 4º trimestre. O ADR fechou o dia em US$ 422,25, queda de 1,80%.

Interpretação de mercado: Resultados e guidance fornecem evidência concreta de demanda de fabricação de chips, mas o crescimento de números e a cotação das ações mostram divergência. Para as ações, é igualmente importante quanto do crescimento já estava precificado e se os lucros futuros se manterão.

Lição para investidores: Acompanhar se a receita do quarto trimestre ficará dentro das projeções, demanda por tecnologia avançada e sustentação das margens elevadas. Avaliar separadamente o crescimento do negócio e a variação do valuation ajuda a entender melhor a oscilação pós-balanço.

Schwab (SCHW) | Crescimento de ativos de clientes, teste do valuation segue após balanço

Resumo do evento: A Schwab divulgou em 15 de outubro receita de cerca de US$ 7,2 bilhões no 3º trimestre, alta anual de 17%; lucro ajustado por ação de US$ 1,69. No trimestre, ativos de clientes adicionados somaram US$ 190,4 bilhões, alta de 38%, totalizando cerca de US$ 13,33 trilhões. As ações fecharam a US$ 94,16, queda de 2,73%.

Interpretação de mercado: A adição de ativos amplia a base de receitas futuras de taxas e juros, mas a composição do portfólio dos clientes, custo de depósitos e variação dos yields seguem influenciando a conversão em lucro. Crescimento do balanço e queda do preço das ações no dia podem ocorrer simultaneamente, não significando piora operacional.

Lição para investidores: Observar a retenção dos novos ativos, composição de caixa dos clientes e desempenho da receita líquida de juros, além de monitorar se o aumento de ativos se converte em crescimento contínuo de lucro por ação.

Rocket Lab (RKLB) | Lançamento Neutron adiado, foco na realização de receitas

Resumo do evento: Em atualização a investidores em 14 de outubro, a empresa informou que o lançamento inaugural do Neutron foi adiado para 2027, sem nova data; ajustes nos processos de fabricação e testes continuam pendentes. As ações fecharam em 15 de outubro a US$ 55,25, queda de 6,64%.

Interpretação de mercado: O adiamento prolonga o ciclo de validação e realização de receitas no segmento de foguetes médios. É preciso transformar encomendas em receitas com capacidade de lançamento confiável; mudanças no cronograma afetam avaliação do consumo de caixa pela empresa.

Lição para investidores: Monitorar os testes de estruturas primárias, avanços nos testes completos e novo cronograma para o primeiro lançamento, além de acompanhar se o fluxo de caixa das operações existentes cobre o ciclo de desenvolvimento.

4. Atualizações de Mercado e Projetos

1. Ripple Prime lança swaps perpétuos RWA para instituições. Em comunicado de 15 de outubro, informa que o produto cobre ações, índices, ETF, metais, energia e câmbio em mais de 100 mercados de referência, com negociação e liquidação 24h. Os contratos tomam como referência os futuros perpétuos Trade.xyz na Hyperliquid e permitem usar RLUSD como colateral, variando conforme a jurisdição. O objetivo é expandir os canais de gestão de risco contínua para ativos tradicionais.

2. Starknet lança votação não vinculativa sobre ser uma L1 independente. A votação lançada em 15 de outubro dura sete dias para avaliar se irá aprofundar a pesquisa de uma L1 independente resistente à computação quântica. Resultado favorável inicia pesquisa e propostas futuras, mas não autoriza a migração; proposta garante uso contínuo de STRK sem emissão de novos tokens.

3. Network School adquire Farcaster. O co-fundador da Neynar, Rish, anunciou em 15 de outubro a transferência do aplicativo Farcaster, base de código do protocolo e produtos relacionados para a Network School, com a maioria dos membros do time permanecendo no desenvolvimento. Focar adiante no modelo operacional e retenção de desenvolvedores/usuários.

4. DeFi Development eleva a taxa de dividendos de CHAD. Em 15 de outubro, anunciou que os dividendos anuais das ações preferenciais CHAD subirão de 13% para 14% a partir de 2 de novembro; o dividendo anual por ação passa de US$ 1,30 para US$ 1,40, condicionado à declaração do conselho. Os recursos futuros das emissões visam aumentar o tesouro de SOL. É importante acompanhar a relação entre custo do financiamento e retorno do tesouro.

5. Canaan divulga avanços em mineração e reaproveitamento de calor. Em anúncio de 15 de outubro, relatou produção de 44 BTC em setembro e posse de 1.875 BTC ao fim do mês; projeto de aquecimento regional de 8MW no norte da Europa opera em plena capacidade, reaproveitando calor de computação para atender cerca de 2.800 residências. A atualização traz pistas sobre escala de reservas e eficiência no uso de energia.

5. Calendário de Mercado de Hoje

Prévia dos principais eventos: Os preços de importação/exportação ajudam a observar pressões externas de custo, enquanto produção industrial fornece pista sobre oferta na economia real. Caso a pressão de preços siga firme e a produção se mantenha resiliente, a expectativa do mercado por afrouxamento da política pode ser limitada; caso a produção enfraqueça, será preciso reavaliar perspectivas de crescimento dos lucros.

Opinião institucional: Jed Ellerbroek, gestor de portfólio da Argent Capital Management, afirmou em 15 de outubro que o aumento dos custos de financiamento afeta habitação e construção de data centers, com foco em negócios defensivos e não cíclicos. Isso indica que, ao avaliar investimentos em IA, é preciso considerar simultaneamente o custo do dinheiro e a capacidade de retorno de caixa.

Este texto é apenas para referência informativa de mercado e não constitui recomendação de investimento.