Pr évia do mercado de ações dos EUA | Futuros dos três principais índices caem, preço do petróleo sobe mais de 4%, SpaceX, Broadcom e Oracle avançam simultaneamente no financiamento de chips
Em 8 de outubro (quinta-feira), antes da abertura dos mercados dos EUA, os futuros dos três principais índices das ações americanas caíram juntos.
Tendências do Mercado Pré-Abertura
1. Na manhã de quinta-feira, 8 de outubro, antes da abertura do mercado americano, os futuros dos três principais índices acionários dos EUA caíram em conjunto. Até o momento da redação, o Dow Jones recua 0,80%, o S&P 500 cai 0,46% e o Nasdaq cai 0,68%.
2. Até o momento da redação, o índice DAX da Alemanha cai 1,00%, o FTSE 100 do Reino Unido recua 0,21%, o CAC40 da França cai 0,61% e o Euro Stoxx 50 recua 1,04%.
3. Até o fechamento desta edição, o petróleo WTI sobe 4,53%, cotado a US$ 92,28 por barril. O Brent avança 4,49%, cotado a US$ 104,70 por barril.
Notícias de Mercado
Membro do Federal Reserve Waller: Não é necessário elevar as taxas em reuniões consecutivas; gráfico de pontos reflete aumento no início de 2027 seguido de corte. O membro do Federal Reserve, Waller, declarou que, para reduzir a inflação à meta de 2%, ainda é necessário aumentar mais as taxas de juros, mas não precisa ocorrer em reuniões consecutivas. Waller prevê que o gráfico de pontos de 2027 pode refletir um aumento no início do ano, seguido por reduções, e afirmou que investimentos em infraestrutura de IA e choques energéticos tornam a pressão inflacionária mais persistente, enquanto a economia americana está se fortalecendo na segunda metade do ano.
Resumo da Reunião do Federal Reserve: A maioria dos membros espera mais um aumento nas taxas até o fim do ano; caminho dos juros é uma medida prudente. O resumo da reunião mais recente mostra que os membros do Fed esperam mais um aumento nas taxas de juros até o final deste ano, para conter a inflação que já está acima da meta por mais de cinco anos. No entanto, a ata não indica exatamente quando as autoridades planejam aumentar as taxas, apenas sugere que os preços altos e um mercado de trabalho estável podem levar o Fed a implementar um segundo aumento este ano. As discussões da reunião de setembro mostraram que os membros consideram a inflação persistente um risco, enquanto o mercado de trabalho está "próximo do pleno emprego" e o crescimento econômico acelerou.
Preços do petróleo sobem novamente após ataques dos houthis à Arábia Saudita e paralisação no Golfo do México dos EUA. Na quinta-feira, o preço do petróleo subiu cerca de 4%, impulsionado pela escalada dos ataques dos houthis à Arábia Saudita, outro ataque a um petroleiro no Golfo Pérsico, e o furacão "Isaias" se aproximando da costa norte do Golfo do México, o que provocou uma ampliação da paralisação da produção offshore nos EUA.
Risco da dívida francesa já supera 38% da dívida corporativa da França. Atualmente, a França possui cerca de 215 bilhões de euros (US$ 241 bilhões) em títulos corporativos, que apresentam um prêmio de risco menor do que os bônus do governo francês. Após grandes vendas de dívida soberana, este montante aumentou quase 18 vezes desde o início de 2026. Os dados mostram que, até quarta-feira, cerca de 38% dos títulos corporativos franceses de alta classificação apresentavam rendimento inferior ao dos títulos soberanos de igual prazo. Para comparação, esse volume era de apenas 12 bilhões de euros no início do ano.
Arábia Saudita planeja permitir embarques fora do Estreito de Ormuz e considera alterar referência de preços do petróleo bruto. Segundo relatos, a Arábia Saudita está negociando com clientes para incluir no contrato de fornecimento de petróleo a opção de embarque fora do Estreito de Ormuz no próximo ano, formalizando o arranjo temporário adotado durante o período de guerra com o Irã. Fontes afirmam que as negociações ainda estão em andamento e devem ser concluídas até o fim deste ano. Além disso, a Saudi Aramco estaria discutindo outras alterações, incluindo permitir que clientes escolham referências diferentes para os preços do petróleo bruto e até transportá-lo diretamente para clientes na Ásia.
Organização Meteorológica Mundial: Fenômeno El Niño deve se intensificar e continuar até fevereiro de 2027. A Organização Meteorológica Mundial (OMM) afirmou em seu boletim climático mensal, nesta quinta-feira, que o fenômeno El Niño deste ano deve se intensificar antes de atingir seu pico em dezembro, com possibilidade próxima de 100% de persistir até fevereiro de 2027, podendo alcançar uma das intensidades mais altas desde 1950. Ao mesmo tempo, espera-se que as temperaturas da superfície do mar estabeleçam recordes históricos; na região central e leste do Pacífico Equatorial — núcleo do fenômeno — as temperaturas de outubro a dezembro devem ficar 3,7°C acima da média histórica.
Trump afirma não ter interesse em acordo com o Irã. O presidente dos EUA, Trump, declarou que não busca mais um acordo com o Irã. Relatórios anteriores sugeriam que o exército americano estaria se preparando para possíveis ações contra o Irã, provavelmente antes das eleições de meio termo. "Eu acho que esse acordo não é realmente algo que eu queira fazer, mas eles oferecem qualquer condição em troca de um cessar-fogo," disse Trump. Ele acrescentou que o enviado especial para o Oriente Médio, Witkoff, tem trabalhado ativamente no acordo "com progresso muito positivo".
Notícias de Ações Individuais
Samsung (SSNLF.US) tem lucro operacional no 3º trimestre disparando 783%. A Samsung Electronics divulgou, nesta quinta-feira, resultados preliminares do terceiro trimestre. O lucro operacional cresceu 783% em relação ao ano anterior, aumento de 20,01% no trimestre, e superou levemente as previsões dos analistas, impulsionado principalmente pela forte demanda de chips de IA, que acelerou os lucros da divisão de memória. Arquivos regulatórios mostram que o maior fabricante de chips de memória do mundo espera um lucro operacional de 107,4 trilhões de won (cerca de US$ 80,17 bilhões) entre julho e setembro, acima da previsão do mercado de 106,1 trilhões de won — quarto trimestre consecutivo de lucro recorde. A receita do terceiro trimestre foi de 195 trilhões de won, crescimento anual de 127%, e o consenso era de 199 trilhões de won. O relatório completo será divulgado ainda este mês.
TSMC (TSM.US) tem receita crescendo 50% no 3º trimestre. A TSMC anunciou, nesta quinta-feira, que devido à forte demanda por aplicações de IA, sua receita no 3º trimestre chegou a 1,49 trilhão de dólares de Taiwan (cerca de US$ 46,71 bilhões), alta de 50% ano a ano e recorde histórico, superando a previsão do mercado de 1,46 trilhão de dólares de Taiwan. O crescimento sólido reforça as expectativas do mercado para a demanda por IA. O foco na divulgação de resultados estará nas perspectivas para 2027 e além; preços também em destaque, com rumores sugerindo que os preços das wafers podem subir de 3% a 6% em 2027.
PepsiCo (PEP.US) reduz previsão de lucro; recuperação na América do Norte mais lenta do que o esperado. Na quinta-feira, a PepsiCo divulgou lucro e receita trimestrais acima do esperado, graças ao crescimento internacional, mas sua operação norte-americana segue fraca. O lucro líquido do 3º trimestre foi de US$ 3,05 bilhões, abaixo dos US$ 2,6 bilhões do ano anterior. Excluindo itens especiais, o lucro por ação ficou em US$ 2,34. A receita líquida cresceu 5,6% para US$ 25,27 bilhões. O crescimento orgânico da receita foi de 3,1% no trimestre. A companhia reduziu ainda sua previsão de lucro anual devido aos desafios em seu mercado doméstico. Agora, a expectativa é que o lucro básico por ação cresça entre 2,5% e 3,5%, abaixo da faixa anterior de 5% a 7%. A previsão de crescimento da receita líquida passou para cerca de 6%, no topo da faixa anterior de 4% a 6%.
SpaceX (SPCX.US), Broadcom (AVGO.US) e Oracle (ORCL.US) buscam capital. Fontes informam que, nas últimas semanas, a Broadcom tem buscado mais de US$ 50 bilhões em financiamento para seu projeto de chips de IA feitos em colaboração com a OpenAI. Apollo Global Management (APO.US) e Blackstone (BX.US) estão entre as instituições financeiras em conversa. As negociações estão no início e o valor pode mudar. Também segundo fontes, a Oracle negocia com Apollo e Goldman Sachs (GS.US) para financiar uma aquisição em larga escala de chips. Outro relatório indica que a SpaceX está buscando levantar US$ 40 bilhões, liderado pela Apollo, para comprar chips da Nvidia (NVDA.US), sendo US$ 10 bilhões via empréstimos bancários e US$ 30 bilhões com dívida de grau de investimento para suportar grandes pedidos de chips.
Bezos: Blue Origin pode realizar IPO nos próximos anos. O fundador da Blue Origin, Jeff Bezos, declarou que, após a primeira rodada de captação de recursos externos, levantando bilhões de dólares, a empresa provavelmente realizará um IPO nos próximos anos. “Agora tenho uma perspectiva mais clara sobre o futuro financeiro da Blue Origin e, após este novo financiamento, provavelmente teremos motivos para uma abertura de capital dentro de alguns anos,” comentou Bezos, dizendo que o cronograma pode ser “daqui alguns anos”. Bezos revelou que a última rodada levantou US$ 10 bilhões de investidores externos, e outros fundos podem ser captados no futuro. Ele mencionou o plano para um novo voo de teste do foguete “New Glenn” em dezembro, projetado para competir com o Falcon 9 da SpaceX.
Solidigm, subsidiária da SK Hynix (SKHY.US), escolhe Goldman Sachs e Morgan Stanley (MS.US) para IPO nos EUA. Fontes disseram que a Solidigm, unidade de flash NAND da SK Hynix, selecionou Goldman Sachs e Morgan Stanley para liderar seu IPO nos EUA no próximo ano. JPMorgan (JPM.US), Citi (C.US) e UBS (UBS.US) também foram convidados. O IPO pode acontecer já em 2027, com avaliação podendo chegar a US$ 100 bilhões. Discussões seguem em andamento e mais bancos podem integrar a oferta.
Departamento de Defesa dos EUA oferece financiamento de US$ 1,5 bilhão em troca de warrants de até 7,5% na Wolfspeed (WOLF.US). O Departamento de Defesa ofereceu à fabricante Wolfspeed até US$ 1,5 bilhão em empréstimo garantido de 30 anos para apoiar a produção doméstica de materiais de carbeto de silício e dispositivos de potência de banda larga nos EUA. Pelos termos ainda a serem negociados, a Wolfspeed emitirá warrants para o Departamento de Defesa, permitindo a compra de até 7,5% das ações, em lotes. Após solicitar recuperação judicial em julho do ano passado devido a problemas em fábrica de wafers de carbeto de silício, a empresa utilizará a verba para expandir produção voltada a telecom, aeroespacial e defesa, além de atualizar a capacidade para suprimento dos sistemas militares de comunicação. No pré-mercado, as ações da Wolfspeed sobem mais de 11%.
Dados Econômicos Importantes e Eventos Programados
20:15 (horário de Brasília): Discurso do presidente do Banco da Inglaterra, Bailey.
20:30 (horário de Brasília): Pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA até 3 de outubro.
22:00 (horário de Brasília): Resultado final das reservas no atacado dos EUA em agosto, variação mensal.
01:00 (horário de Brasília, dia seguinte): Leilão de títulos do Tesouro americano de 30 anos — 8 de outubro.
01:40 (horário de Brasília, dia seguinte): Discurso do presidente do Fed de St. Louis, Musalem, membro votante do FOMC em 2028.
Previsão de Resultados
Sexta-feira pela manhã: Delta Air Lines (DAL.US)
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O Deutsche Bank prevê que o crescimento dos lucros do S&P 500 no terceiro trimestre se manterá no nível recorde de 34%, mostrando otimismo em relação à temporada de resultados e a uma recuperação no final do ano.
O desempenho excepcional da Samsung e da TSMC não conseguiu incendiar a empolgação da IA! O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA atinge o maior nível em 24 anos, e o mercado em alta de IA enfrenta o grande teste do retorno em caixa do poder computacional
O lucro operacional trimestral da Samsung Electronics aumentou quase nove vezes, e as vendas da TSMC cresceram 51%, refletindo o retorno dos investimentos contínuos em infraestrutura de inteligência artificial. No entanto, investidores começam a questionar por quanto tempo os gastos no setor de inteligência artificial poderão se sustentar, especialmente diante do aumento global dos custos de empréstimo, que coloca pressão sobre os planos de grandes despesas de capital das empresas.
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Análise - Dificuldades na Europa oferecem novas razões para os compradores de dólar continuarem otimistas
O dólar subiu 5% em relação ao euro, e alguns investidores esperam uma valorização ainda maior. O mercado de opções tornou-se fortemente pessimista em relação ao euro. Preocupações fiscais da França e incertezas políticas estão pressionando a zona do euro. Analistas afirmam que o dólar permanece sustentado por taxas de juros americanas elevadas — e possivelmente em ascensão —, crescimento econômico robusto e riscos persistentes de inflação. No entanto, pressões mais amplas centradas no enorme déficit fiscal da França, que podem se espalhar para a Itália e para toda a zona do euro, estão se tornando um importante motor do dólar nos próximos meses. Desde o início do ano, o dólar valorizou cerca de 5% em relação ao euro, impulsionando o índice de dólar .DXY, que mede a força do dólar em relação a seis outras moedas principais, incluindo o euro (sua maior participação). “O euro continua sob pressão, limitando uma das principais alternativas ao dólar”, disse Shinohara Udo, estrategista sênior de investimentos da Mesirow Currency Management. Na semana passada, o diferencial de rendimento entre os títulos de 10 anos da França e da Alemanha registrou o maior aumento semanal em décadas, enquanto o diferencial entre Itália e Alemanha teve o maior salto desde a pandemia. O euro EUR= foi cotado recentemente a 1,1183, queda de 0,67% em relação ao dólar. “O mercado está altamente atento àqueles países que, devido a paralisia política, não conseguem tornar sua trajetória fiscal sustentável”, declarou Karl Schamotta, estrategista-chefe de mercado da Corpay em Toronto. Uma das preocupações do mercado é que o euro não recebe mais tanto suporte dos sinais hawkish do Banco Central Europeu (BCE). Em setembro, o BCE elevou as taxas em 25 pontos-base, a segunda ação do banco este ano para conter a inflação impulsionada pela energia, mas o euro caiu após a decisão, devido ao receio de que futuras altas de juros impactem negativamente a economia. Normalmente, a alta nos rendimentos dos títulos europeus sustenta o euro, mas a reação foi discreta, mostrando que investidores estão cada vez mais focados no crescimento econômico e nos riscos fiscais. A alta dos preços de energia pode exercer pressão adicional. “Estruturalmente, a Europa é uma grande importadora de energia e depende mais da manufatura do que os Estados Unidos. O impacto é claro: preços elevados de energia irão prejudicar a região”, afirmou Benjamin Ford, pesquisador da Macro Hive. Ford prevê que o euro cairá para US$ 1,10 no próximo mês, cerca de 2% abaixo do nível atual. “A perspectiva de médio prazo dos EUA parece mais forte, enquanto a Europa é mais vulnerável”, disse Ford. Erros de política Investidores também avaliam se o BCE conseguirá combater a inflação sem prejudicar ainda mais uma economia já enfraquecida. A taxa de inflação da zona do euro (link) superou expectativas em setembro e, impulsionada pelos custos energéticos, pode subir nos próximos meses, aumentando a pressão para o BCE elevar as taxas. “A assimetria nos movimentos do euro está claramente inclinada para baixo neste momento”, disse Dan Tobon, chefe de estratégia FX G10 do Citi em Nova York. “E um dos principais fatores para isso seria o BCE apertar a política monetária excessivamente, por erro, quando o mercado já não suporta mais.” O indicador de reversão de risco de 1 mês para o euro — que mede se traders de opções pagam mais para se proteger contra perdas do que para ganhos — atingiu na sexta-feira o nível mais pessimista desde março; já o indicador de 3 meses chegou ao menor patamar desde junho de 2024. Os dirigentes do Federal Reserve sinalizaram que os riscos de inflação permanecem elevados, o que sustenta os rendimentos dos títulos americanos em máximas de vários anos. “Rendimentos continuam a subir, dando ao dólar uma vantagem absoluta de taxas em relação à maioria dos mercados desenvolvidos”, disse Shinohara. Os contratos futuros de Fed Funds mostram cerca de 84% de chance de um aumento adicional de 25 pontos-base até dezembro. Apesar de poucos estrategistas preverem um salto substancial do dólar em relação aos níveis atuais, eles explicam que a resiliência econômica dos EUA, os rendimentos elevados e os riscos específicos da Europa continuam inclinando a balança para o dólar. “Por enquanto, esse desequilíbrio parece muito desfavorável para a Europa”, afirmou Tobon do Citi. (Para a conveniência de falantes não nativos de inglês, a Reuters fornece traduções automáticas de suas matérias para várias línguas. Como traduções automáticas podem conter erros ou não captar o contexto desejado, a Reuters não garante a precisão e fornece as traduções apenas como conveniência. Não assume responsabilidade por danos decorrentes do uso das traduções automáticas.)
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