O Morgan Stanley voltou a listar Nvidia (NVDA.US) como sua principal escolha em semicondutores, destacando que as limitações do setor agora mudam para a infraestrutura de data centers. A parceria entre SpaceX e Amazon abre novas oportunidades de crescimento.

1. Motivos da análise: O transporte de petróleo bruto no Oriente Médio voltou a níveis próximos aos anteriores ao conflito, com o oleoduto leste-oeste da Arábia Saudita recuperando metade de sua capacidade e, somado à proposta dos EUA de liberar 40 milhões de barris das reservas estratégicas, as preocupações com o fornecimento diminuíram significativamente; no entanto, o impasse nas negociações entre EUA e Irã permanece, e o prêmio de risco geopolítico ainda pode oscilar. Dados da EIA mostram que os estoques de petróleo bruto aumentaram inesperadamente em 922 mil barris, mas os estoques de destilados caíram 2,25 milhões de barris, cerca de 14% abaixo da média de cinco anos, revelando uma divisão estrutural de "excesso de petróleo bruto e escassez de combustível". O preço do petróleo está consolidado em torno do pivô de US$ 90, podendo permanecer volátil em curto prazo. 2. Atenção para: situação geopolítica no Oriente Médio, posicionamento da OPEC+, liberação de reservas pelo G7 e alterações nos estoques. 3. Resistências: 92,02; 93,67; 96,54. 4. Suportes: 88,12; 87,30; 85,12.

A China Federation of Logistics & Purchasing divulgou hoje (dia 5) o Índice de Preços das Commodities da China referente a setembro. De acordo com o desempenho do índice, com a chegada da temporada tradicional de produção e construção, aceleração na implementação de grandes projetos e melhoria contínua da produção industrial e da demanda de mercado, o nível de prosperidade no mercado de commodities aumentou ainda mais, estabelecendo uma boa base para a operação econômica estável no quarto trimestre. Em setembro, o Índice de Preços das Commodities da China atingiu 137,6 pontos, uma alta de 4,1% em relação ao mês anterior e um aumento anual de 22,9%. Dentre as 50 commodities monitoradas pela China Federation of Logistics & Purchasing, 38 apresentaram aumento mensal de preços em setembro. Os maiores aumentos foram observados no metanol, etilenoglicol e coque, com altas de 39,5%, 24,8% e 20,4%, respectivamente, em relação ao mês anterior. Por setor, influenciados pelo aumento dos preços internacionais do petróleo bruto, oferta restrita de alguns produtos e elevação dos custos de produção, os índices de preços de energia e química subiram significativamente, com altas mensais de 14,8% e 13,7%, respectivamente. Com a chegada da temporada tradicional de produção e construção, a aceleração da transformação industrial e a melhoria da demanda das indústrias de manufatura e construção, os índices de preços de metais não ferrosos, ferrosos e minerais também apresentaram alta em relação ao mês anterior. (CCTV)

(1) Dois estrategistas do Departamento de Pesquisa do grupo OCBC Bank afirmaram em relatório que o relatório de empregos nos EUA abaixo do esperado pode proporcionar um “fôlego de curto prazo” para as moedas asiáticas. (2) Segundo os estrategistas, esse relatório “reduziu em certa medida a urgência de um aperto adicional da política do Federal Reserve”. (3) No entanto, eles destacaram que “são cautelosos quanto a extrapolar isso para uma valorização generalizada das moedas asiáticas”. (4) Os estrategistas também observaram que os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de longo prazo ainda estão altos, enquanto os preços do petróleo permanecem elevados, tornando moedas asiáticas que importam petróleo, como a rupia indonésia, o peso filipino e o baht tailandês, relativamente mais vulneráveis. (5) O dólar está praticamente estável frente ao peso filipino, cotado em 62,486 pesos filipinos; frente ao baht tailandês, subiu 0,1%, cotado em 33,56 bahts.

(1) Dados de transporte marítimo divulgados na segunda-feira mostram que, apesar dos ataques a navios que passam pelo Estreito de Ormuz, o volume de exportação de petróleo do Oriente Médio ultrapassou o nível anterior ao conflito em quatro dos sete dias da última semana de setembro. (2) Dados preliminares da empresa de rastreamento de navios Kpler indicam que, entre 24 e 29 de setembro, os embarques de petróleo na região superaram os níveis antes do conflito, atingindo entre 19,5 milhões e 22,5 milhões de barris por dia. (3) Antes do início dos confrontos entre EUA, Israel e Irã — de março de 2025 até fevereiro deste ano — a exportação média era de 18 milhões de barris por dia. (4) Os dados mostram que a média móvel de 7 dias para exportação de petróleo em 1 de outubro foi de 18,5 milhões de barris por dia. (5) Essas informações incluem o transporte pelo Estreito de Ormuz e Mar Vermelho, embarques portuários e transferências de navio para navio na Baía de Omã. (6) Segundo a Kpler, na semana encerrada em 30 de setembro, o volume total médio de transporte de petróleo bruto, derivados, produtos químicos e líquidos não gasosos foi de 22,4 milhões de barris por dia. (7) Em setembro, o número de embarcações de gás natural liquefeito (GNL) que passaram pelo Estreito de Ormuz aumentou, alcançando o maior nível mensal desde fevereiro. (8) Os dados acima não incluem navios que desligam o transponder do Sistema de Identificação Automática (AIS) para evitar monitoramento ao passarem pelo estreito.