O IRS pode estar de olho nos ETFs de criptomoedas: quais fundos estão em risco?

O IRS colocou os ETFs de cripto (fundos negociados em bolsa) sob alerta. Um comunicado divulgado na segunda-feira destaca fundos que detêm ativos digitais e usam um truque de negociação para manter ganhos fora dos seus registros. No mesmo dia, o IRS encerrou uma troca de ações isenta de impostos utilizada por investidores ricos. Ambas as medidas miram a mesma regra dos ETFs.Como os ETFs de Cripto Mantêm Ganhos Fora dos RegistrosA maioria dos fundos dos EUA obtém um status fiscal especial. Eles próprios não pagam impostos, desde que pelo menos 90% da sua renda provenha de dividendos, juros e ganhos com ações. Lucros com cripto e commodities não contam. Uma quantidade excessiva desse tipo de rendimento coloca em risco o benefício fiscal.O IRS afirma que alguns ETFs encontraram uma brecha. Eles entregam ativos digitais em valorização a empresas de negociação de Wall Street que resgatam cotas do fundo. Uma regra permite que os ETFs façam essas transferências sem registrar um ganho tributável.Sem ganho registrado, não há renda considerada inadequada. O comunicado diz que isso funciona se o fundo possuir os ativos diretamente ou por meio de um trust.Quais Fundos de Cripto Estão em RiscoO comunicado não menciona nenhum fundo especificamente. ETFs de Bitcoin à vista, como o BlackRocks Bitcoin ETF, são estruturados de forma diferente. O iShares Bitcoin Trust é um grantor trust que repassa seus atributos fiscais aos acionistas, de acordo com seu registro junto à SEC.O risco recai sobre fundos tradicionais que detêm cripto ou cotas de tais trusts. Fundos que possuem esses ativos por meio de subsidiárias no exterior não estão sujeitos ao comunicado.O IRS alertou que qualquer correção pode ter efeito retroativo. Tal orientação pode ser aplicada apenas prospectivamente ou retroativamente a transações já realizadas. Comentários podem ser enviados até 28 de outubro.O IRS Também Encerrou Uma Troca de Ações Isenta de ImpostosO alerta veio acompanhado da Receita Federal 2026-20. Ela elimina a conversão da Seção 351, que permitia a investidores ricos trocarem ações em valorização por um fundo diversificado sem pagar impostos.Parece que está restringindo apenas aqueles que fogem do espírito da lei, observou Eric Balchunas, especialista em ETFs.Um investidor aplicava em um novo ETF. O fundo então transferia essa ação para uma firma de negociação. Agora, o IRS considera isso uma venda tributável.ETF-tax-loophole-swap-diagram. Fonte: IRS Revenue Ruling 2026-20Ed Zollars, contador que escreve o Current Federal Tax Developments, recomendou aos consultores revisarem conversões passadas de clientes. O Investment Company Institute (ICI), principal associação de fundos dos EUA, informou ao Tesouro que as conversões oferecem diversificação e taxas mais baixas, de acordo com o escritório de advocacia Liskow.Leia o artigo no BeInCrypto