Relatório Diário UEX da Bitget ｜ Preços do petróleo e rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA pressionam o mercado de ações americano; Nvidia sobe contra a tendência; Instituições continuam aumentando posições em BTC e ETH (29 de setembro de 2026)

I. Principais Destaques de Hoje

Commodities Internacionais

Preço do petróleo bruto retorna à alta, risco de oferta eleva o sentimento de aversão ao risco no mercado

• As negociações entre os Estados Unidos e o Irã ainda não avançaram, levando o mercado a reavaliar os riscos de oferta ligados ao estreito de Ormuz.

• Brent volta para perto de US$106 o barril e WTI sobe acima de US$94.

• O avanço dos preços da energia junto à alta dos rendimentos dos títulos públicos americanos pressionam ativos de risco, com o yield dos títulos de 10 anos dos EUA ultrapassando 5,2% em dado momento.

Impacto no Mercado: Preço elevado do petróleo beneficia os lucros das empresas de energia, mas aumenta a pressão de custos para os setores de transporte, manufatura e consumo. Caso os preços da energia permaneçam altos, as expectativas de inflação e juros de longo prazo podem se manter firmes, restringindo o espaço para revisão de valorizações em ações de tecnologia e criptoativos.

Tecnologia e IA

Nvidia amplia recompra de ações e lança plataforma de segurança para agentes de IA

• O Conselho da Nvidia autorizou US$150 bilhões adicionais para recompra de ações, elevando o saldo de autorizações para cerca de US$235 bilhões.

• A empresa também anunciou a NVIDIA Open Agent Safety Platform, reforçando o gerenciamento de permissões, o monitoramento de segurança e o isolamento de anomalias em agentes de IA por meio de módulos como OpenShell e Sentry.

• Em 28 de setembro, Nvidia fechou em alta de 1,66%, sendo a única entre as sete grandes de tecnologia a subir.

Impacto no Mercado: A recompra massiva revela confiança da gestão no fluxo de caixa e na demanda por IA, mas a eficácia dessa estratégia no suporte à avaliação depende do crescimento sustentável do faturamento de data center, demanda por inferência de IA e fluxo de caixa livre. O setor de hardware de IA segue com performances divergentes, com capital direcionado para as líderes de fundamentos mais sólidos.

Dados Macroeconômicos

A confiança do consumidor e os dados de moradia testarão o impacto dos juros altos

• Hoje às 21:00 (horário de Brasília +11h, UTC+8), será divulgado o índice de preços de imóveis S&P CoreLogic Case-Shiller de julho dos EUA.

• Às 22:00, será divulgado o índice de confiança do consumidor Conference Board de setembro dos EUA.

• O mercado também monitora a divulgação do PCE, renda e gastos pessoais de agosto dos EUA, no dia 30 de setembro.

Impacto no Mercado: Se a confiança do consumidor ou o mercado imobiliário apresentarem forte desaceleração, isso pode reforçar expectativas de crescimento econômico mais lento; mas se a inflação ainda mostrar rigidez, o espaço de atuação do Fed segue restrito. A oscilação entre expectativa de juros e crescimento segue como principal fator de precificação nas bolsas e criptoativos.

II. Revisão do Mercado

Desempenho de Commodities e Forex

• Ouro à vista: cerca de US$ 4.122,42/onça, queda diária de cerca de 3,79%.

• Prata à vista: cerca de US$ 61,00/onça, queda diária superior a 4%.

• Futuros de WTI: cerca de US$ 94,50/barril, contrato de novembro de 2026.

• Petróleo Brent: cerca de US$ 106,10/barril.

• Índice do Dólar (DXY): cerca de 101,21.

Análise de Drivers: O preço do petróleo se recupera com reprecificação dos riscos de oferta; dólar e yield dos treasuries dos EUA mantidos em níveis elevados pressionam ouro e prata. Metais preciosos apresentam forte movimento de realização de lucros no curto prazo, mostrando grande volatilidade no ambiente de juros altos para operações de proteção.

Desempenho das Criptomoedas

• BTC: cerca de 83.548 USDT, queda de aproximadamente 1,19% em 24h.

• ETH: cerca de 2.681,87 USDT, queda de aproximadamente 0,17% em 24h.

• Valor de mercado total das criptomoedas: cerca de US$ 2,85 trilhões.

Observação de Fluxos e Volume-Preço: Dados semanais de 28 de setembro mostram que Strategy comprou 1.665 BTC na semana (US$ 143 milhões), preço médio de compra em torno de US$ 85.681, elevando a posição para 847.666 BTC. O preço atual do BTC está abaixo do preço médio desta rodada, indicando que o aumento de posição institucional não gerou suporte imediato aos preços.

No mesmo período, BitMine adicionou 17.362 ETH, com posição acima de 6 milhões de ETH, representando aproximadamente 4,9% do suprimento em circulação. Com a queda de BTC e ETH, o volume negociado em 24h aumentou significativamente, sinalizando aumento de vendas de curto prazo e rotatividade. No geral, empresas listadas seguem acumulando em quedas, mas a pressão macro segue pesando mais do que a compra institucional no suporte ao preço à vista.

Desempenho dos Índices das Bolsas Americanas

• Dow Jones Industrial Average: fechou em 51.481,51 pontos, queda de 0,67%.

• S&P 500: fechou em 7.683,69 pontos, queda de 0,77%.

• NASDAQ Composite: fechou em 26.820,38 pontos, queda de 0,92%.

Desempenho das Sete Big Tech

• NVDA: cerca de US$ 228,86, alta de 1,66%.

• AAPL: cerca de US$ 338,40, queda de 0,76%.

• MSFT: cerca de US$ 509,22, queda de 1,33%.

• GOOGL: cerca de US$ 342,75, queda de 0,33%.

• AMZN: cerca de US$ 246,15, queda de 1,35%.

• META: cerca de US$ 715,62, queda de 4,81%.

• TSLA: cerca de US$ 357,45, queda de 3,97%.

Resumo e Análise dos Drivers: Entre as sete grandes empresas de tecnologia, apenas Nvidia subiu, as demais apresentaram queda. Nvidia subiu sustentada pelo plano de recompra gigante, enquanto Meta e Tesla lideraram as quedas. A alta do petróleo e dos juros longos leva o mercado a reduzir exposição a ativos de alto valor, com as tecnológicas mais valorizadas enfrentando forte realização de lucros.

Observação de Mudança Setorial

Setor de Energia: Alta do petróleo traz relativo suporte

• Preocupações quanto ao fornecimento de petróleo voltam ao radar, com empresas de produção e serviços de óleo e gás mostrando resiliência às quedas.

• É fundamental observar o andamento da recuperação da oferta e o impacto da alta do petróleo na demanda final.

AI e Semicondutores: Líderes e empresas secundárias continuam divergindo

• Nvidia se destaca positivamente impulsionada por recompra e pelo anúncio de plataforma de segurança para IA.

• AMD, Micron e outras companhias de semicondutores sob pressão, com algumas ações em queda de 3% ou mais.

• O mercado migra de uma aposta generalizada em IA para maior escrutínio de pedidos, margem, fluxo de caixa livre e capacidade de retorno de capital.

III. Análise dos Destaques das Ações Americanas

1. Nvidia (NVDA) — Recompra gigante transmite confiança; fluxo de caixa de IA ainda é o núcleo

Resumo do Evento: Em 28 de setembro, Nvidia subiu 1,66% para cerca de US$ 228,86. A empresa adicionou autorização de recompra de US$ 150 bilhões, elevando o saldo para US$ 235 bilhões, além de lançar uma plataforma de segurança e governança para agentes de IA.

Interpretação do Mercado: O plano de recompra sugere que a diretoria acredita que o fluxo de caixa futuro é suficiente para cobrir ao mesmo tempo P&D, investimentos no ecossistema e retorno ao acionista. A plataforma de segurança de IA amplia ainda mais a presença da Nvidia fora dos chips, também em software e infraestrutura corporativa.

Insight de Investimento: Atenção para receita de data center, demanda pelos produtos pós-Blackwell, fluxo de caixa livre e ritmo da recompra. A recompra pode amenizar volatilidade de curto prazo, mas a valorização de longo prazo depende do crescimento nos lucros.

2. Meta (META) — Forte correção reflete realização de lucros em topo

Resumo do Evento: Meta caiu 4,81%, fechando em cerca de US$ 715,62, uma das piores performances entre as sete big techs.

Interpretação do Mercado: O recente rali foi impulsionado por expectativas de IA e comercialização de aplicativos, então a correção parece mais ligada ao aumento de aversão ao risco e realização técnica de lucros em zona de topo do que por fato específico. O mercado ainda aguarda dados de retenção de usuários, conversão paga e custo operacional de IA.

Insight de Investimento: No curto prazo, o foco é se a ação encontra suporte em regiões de rompimento anterior; no médio, se os produtos de IA geram receitas adicionais quantificáveis enquanto controlam custos de inferência e infraestrutura.

3. Micron (MU) — Investidores cautelosos antes do balanço

Resumo do Evento: As ações da Micron caíram cerca de 3% em 28 de setembro; a empresa publicará seu balanço após o fechamento em NY em 30 de setembro.

Interpretação do Mercado: O preço de memória e a demanda por HBM seguem sendo destaque, mas antes dos resultados, investidores reavaliam se as altas expectativas levarão a receita, margem bruta e entrega de capacidade efetivas.

Insight de Investimento: Atenção para encomendas de HBM, preços de DRAM, investimentos e guidance para o próximo trimestre. Resultados apenas em linha podem pressionar o valuation.

IV. Dinâmica do Mercado e de Projetos

1. Strategy segue ampliando posição em BTC: A empresa informou compra de 1.665 BTC na semana, média de US$ 85.681 cada, totalizando 847.666 BTC na carteira. A postura reforça a estratégia de tesouraria, mas as perdas latentes de curto prazo podem trazer mais atenção aos custos de financiamento e alavancagem.

2. BitMine amplia reserva de ETH: Foram comprados 17.362 ETH na semana, somando mais de 6 milhões de ETH na carteira, dos quais cerca de 5,067 milhões já estão em staking. O volume comprado caiu frente à semana anterior, mas o direcionamento de longo prazo permanece.

3. Europa discute ajuste nas regras de reserva de stablecoins: O BCE e alguns bancos centrais sugerem ajustes na exigência de percentual bancário para reservas sob o MiCA, permitindo mais ativos líquidos de curto prazo. As recomendações ainda aguardam negociação política.

4. Aplicações de pagamentos com stablecoin continuam crescendo: A SoFi anunciou recentemente o uso do SoFiUSD para liquidação de pagamentos da Mastercard, sinalizando que stablecoin emitidas por bancos avançam no cenário tradicional de cartões.

V. Agenda de Mercado do Dia

Cronograma de Divulgação de Dados

A seguir, horários em Brasília (UTC+8) e grau de relevância segundo avaliação da edição.

Eventos Principais - Prévia

• Balanço da Micron: Esperado após o fechamento em NY, em 30 de setembro, e 1h da manhã do dia 1º de outubro no Brasil. Foco em receitas de HBM, preços de memória e guidance de lucros.

• PCE dos EUA: Divulgação prevista para 30 de setembro, 20h30. O resultado do núcleo do PCE será determinante para as apostas na rota dos juros do Fed.

• Payroll dos EUA: Previsão de divulgação dia 2 de outubro, 20h30. Crescimento salarial e taxa de desemprego serão os principais indicadores da força do mercado de trabalho.

Opinião dos Institucionais

Segundo reportagens da mídia, o analista da eMarketer, Jacob Bourne, acredita que a nova rodada de recompra da Nvidia reflete confiança na demanda de IA, mas que investimentos em infraestrutura do setor dificilmente manterão o ritmo atual indefinidamente. O estrategista da Charles Schwab, Nathan Peterson, comentou que, se os yields dos títulos americanos caírem e se estabilizarem, pode haver algum espaço de recuperação nas bolsas. O impasse central segue sendo: os lucros das empresas serão suficientes para compensar a alta dos preços da energia e do custo de financiamento de longo prazo?

Disclaimer: Este texto serve apenas para fins informativos, não constituindo recomendação de investimento. Os preços de mercado variam conforme as condições; utilize as cotações em tempo real no momento da negociação.