Ações americanas em movimento: AXT sobe significativamente em 24 de setembro devido à demanda por InP e ao fechamento de contratos com Lumentum.

Análise do grande aumento da AXT em 24 de setembro

Palavras-chave: demanda por InP, reserva de pedidos da Lumentum

1. Em 24 de setembro, a Morgan Stanley divulgou uma breve análise da ECOC, mencionando que o consenso do NPO mudou para implementação em 2028, dispositivos ópticos já vendidos para os próximos 12 a 18 meses, e apontou o substrato de InP como o maior gargalo; AXT se especializa em substratos semicondutores compostos de alto desempenho e monocristalinos, incluindo substratos de InP.

2. De acordo com a ata da reunião do Nomura de 24 de setembro, haverá uma escassez de aproximadamente 3 a 4 milhões de DSPs de módulos ópticos 1.6T em 2026, com o déficit ultrapassando 20 milhões de unidades em 2027. A expectativa é que a situação só seja substancialmente aliviada no segundo semestre de 2027, mostrando que o aperto na cadeia de fornecimento da indústria de comunicação óptica continua.

3. Em 26 de julho, a AXT assinou um acordo de fornecimento e reserva de capacidade de wafers de InP com a Lumentum, com duração de seis anos; a Lumentum deverá pagar um adiantamento de 43,5 milhões de dólares e garantir um volume mínimo de compras anual, proporcionando à AXT pedidos e planejamento de capacidade para o negócio de InP.

4. Em 30 de julho, a AXT anunciou os resultados trimestrais até 30 de junho, com receita de 47,59 milhões de dólares, um aumento de aproximadamente 165% em relação ao mesmo período do ano anterior; o lucro líquido foi de 13,03 milhões de dólares, frente a um prejuízo líquido de 7,67 milhões de dólares no ano anterior, com a margem bruta se expandindo para quase 45%. A receita com InP atingiu um novo recorde trimestral, impulsionada pela crescente demanda por conexões ópticas em data centers.

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