Atualização 1 - Taxa de hipoteca de 30 anos nos EUA ultrapassa 7% e atinge máxima de dois anos

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Ann Saphir

Reuters, 23 de setembro - Na semana passada, a taxa de juros de hipoteca mais popular nos Estados Unidos alcançou o maior patamar em mais de dois anos, ultrapassando 7% pela primeira vez desde a primeira semana do mandato do presidente Donald Trump. Antes disso, o Federal Reserve elevou as taxas de juros de curto prazo para conter a inflação, e a alta dos preços do petróleo impulsionou os rendimentos dos títulos do Tesouro, que sustentam o custo das hipotecas.

A Mortgage Bankers Association dos EUA informou nesta quarta-feira que, na semana encerrada em 18 de setembro, a taxa média da hipoteca fixa de 30 anos disparou 15 pontos-base, para 7,12%. Essa taxa só havia atingido esse nível pela última vez em maio de 2024.

A última vez que a taxa de hipoteca de 30 anos superou 7% foi no final de janeiro de 2025, poucos dias após o início do segundo mandato de Trump. O aumento expressivo desde o começo do ano se tornou um foco central no problema da acessibilidade de moradia, que vem preocupando a Casa Branca e membros mais amplos do Partido Republicano, faltando apenas seis semanas para as eleições de meio de mandato que definirão o controle do Congresso.

A popularidade do governo Trump caiu ao menor patamar histórico, segundo pesquisa Reuters/Ipsos divulgada na segunda-feira, que mostrou que apenas 17% dos entrevistados aprovam a forma como o presidente lida com a questão do custo de vida—questão que, segundo os americanos, será determinante para o voto em novembro.

Desde o final de fevereiro, após ataques das forças aliadas EUA-Israel contra o Irã aumentarem o preço global do petróleo, as taxas de hipoteca subiram mais de um ponto percentual, pressionando potenciais compradores e arrefecendo o mercado imobiliário dos EUA.

As taxas de hipoteca acompanham os rendimentos dos títulos do Tesouro americano, que são bastante sensíveis aos preços do petróleo e às ameaças de inflação decorrentes. A taxa de inflação tem estado acima da meta de 2% do Federal Reserve por cinco anos e meio consecutivos.

Na semana passada, o Federal Reserve aumentou sua taxa básica de juros (link) em um quarto de ponto percentual, alcançando a faixa de 3,75%-4,00%, para fazer a inflação retornar “de maneira mais tempestiva” à meta de 2%. Praticamente todos os membros do Fed projetam pelo menos mais uma alta de juros até o final do ano. Os traders também apostam em mais aumentos das taxas pelo Fed.

As projeções divulgadas junto com a decisão de alta indicam agora que os dirigentes do Fed só esperam um retorno total da inflação à meta de 2% em 2029, um ano mais tarde do que a previsão feita há três meses.

A Mortgage Bankers Association (MBA) dos Estados Unidos afirmou que a alta das taxas de hipoteca registrada na última semana fez diminuir o volume de solicitações tanto para refinanciamento quanto para financiamento de compra de imóveis, levando ainda mais mutuários a buscarem hipotecas com taxas ajustáveis—esses empréstimos cobram juros mais baixos inicialmente em comparação às hipotecas de taxa fixa, mas são reajustados com as taxas de mercado após alguns anos. Segundo a MBA, as hipotecas de taxa ajustável representaram 9,8% do total de solicitações na semana passada.

O índice que acompanha o volume total de pedidos de hipoteca do MBA caiu ao menor nível em 15 meses, devido principalmente ao declínio de solicitações de refinanciamento, que caiu pela quarta semana seguida e atingiu o menor patamar desde fevereiro de 2025.

O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos, referência para as hipotecas de 30 anos, disparou para o nível mais alto em quase vinte anos, pairando em cerca de 5%. Antes do início da guerra com o Irã, esse rendimento estava em torno de 4%. Entre os fatores que impulsionaram a alta estão: a percepção do mercado de que atingir a meta de inflação de 2% do Fed pode demorar mais do que se pensava, além de recentes sinais de aceleração econômica e fortalecimento da demanda em todos os setores da economia americana.

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