Saylor reinicia o “modo de compra de criptomoedas”! Strategy (MSTR.US) faz sua primeira aquisição de bitcoin desde agosto, investindo US$ 75,7 milhões

De acordo com o aplicativo da Jinse Finance, o Bitcoin treasury Strategy Inc. (MSTR.US), liderado por Michael Saylor, informou em um formulário 8-K entregue na segunda-feira que, na semana encerrada em 20 de setembro, a empresa comprou 950 unidades de Bitcoin, gastando US$ 75,7 milhões, com preço médio (incluindo taxas) de US$ 79.670 por unidade. Esta é a primeira compra de Bitcoin em três semanas pela empresa. Anteriormente, a companhia buscou restaurar a confiança dos investidores por meio da reestruturação do balanço patrimonial e do estabelecimento de reservas.

Com esta aquisição, o saldo de Bitcoin detido pela Strategy chega a 846.000 unidades, com um custo acumulado de US$ 6,38 bilhões e preço médio de US$ 75.416 por unidade, ficando a apenas 1.363 Bitcoins, ou 0,2%, de seu recorde histórico. De acordo com dados do BitcoinTreasuries, em 22 de junho a Strategy detinha 847.363 Bitcoins, seu maior saldo já reportado. Se mantiver o ritmo das compras desta semana pelas próximas duas semanas, a empresa atingirá um novo recorde.

Segundo informações, a Strategy levou dois meses para retornar a esse nível: vendas realizadas no verão reduziram o saldo para 840.447 Bitcoins em 10 de agosto, o menor patamar desde maio; desde então, a empresa já adquiriu mais 5.553 unidades.

O preço médio de compra nesta operação, US$ 79.670, é US$ 15.408 superior ao preço médio de US$ 64.262 registrado na venda de 1.690 Bitcoins em 9 de agosto, além de estar cerca de US$ 4.250 acima do custo médio interno da empresa. Em maio, a Strategy rompeu uma posição de longa data de não vender e, durante o verão, vendeu 6.948 Bitcoins, arrecadando aproximadamente US$ 432,5 milhões. Segundo o quadro de capital de junho, a empresa está autorizada a vender até US$ 1,25 bilhão, dos quais ainda restam cerca de US$ 820 milhões a serem utilizados.

Além da compra de Bitcoin, a Strategy também recomprou 1.771.238 ações preferenciais perpétuas STRC, gastando US$ 174 milhões, acima dos US$ 139,3 milhões da semana anterior; a empresa não recomprou nenhuma ação STRF, STRK, STRD ou MSTR. O gasto com a aquisição de Bitcoin nesta semana foi inferior à metade do valor destinado à recompra das próprias ações preferenciais. Esta ação é parte do esforço da empresa para elevar o preço do STRC acima do valor de face, possibilitando o uso desses títulos para financiamentos futuros de compras de Bitcoin. O arquivo mostra que o preço dessas ações preferenciais estava ligeiramente abaixo de US$ 99.

Ambos os gastos foram realizados a partir do USD Cash — um fundo criado pela diretoria no mês passado para compras de Bitcoin, recompras e outros usos gerais corporativos. Em 20 de setembro, o saldo de USD Cash caiu de US$ 1,3 bilhão para US$ 1,05 bilhão na semana, uma retirada de US$ 249,7 milhões, valor quase idêntico ao total das duas operações citadas. Durante o período, a Strategy não realizou nenhuma venda de ações via plano ATM (oferta no mercado); porém, em agosto, arrecadara US$ 333,7 milhões em apenas uma semana por esse meio. Outros US$ 57,4 milhões foram retirados do USD Reserve, destinado ao pagamento de dividendos e juros sobre as ações preferenciais, reduzindo esse saldo para US$ 504 milhões. Sob o programa de recompra de títulos digitais, ainda resta um limite de cerca de US$ 875,1 milhões, enquanto outra autorização de US$ 1 bilhão para recompra de ações ordinárias da MSTR permanece intacta.

Essa nova aquisição ocorre em um contexto de ligeira melhora no ambiente da estratégia de financiamento da Strategy. O Bitcoin voltou ao seu maior valor dos últimos oito meses, cerca de US$ 85.000, impulsionando o preço das ações da Strategy e levando o valor de mercado da empresa para mais próximo do valor de sua reserva de Bitcoins.

Atualmente, a empresa detém aproximadamente US$ 71 bilhões em Bitcoin. Saylor já reverteu parte do plano original de financiamento de compras de Bitcoin, devido à prolongada fraqueza dos ativos digitais, o que agravou preocupações quanto à diluição dos acionistas e à liquidez. No entanto, ao longo do último ano, as ações da Strategy acumulam queda de 55%.