A alta de juros só completou a primeira metade: hoje à noite é o Banco da Inglaterra, sexta-feira é o Banco do Japão, decidindo o próximo passo do mercado de ações dos EUA!

2026/09/17 06:41

Mostrar original

Por:

A Bitget oferece trading completo para criptomoedas, ações e ouro. Operar agora!

Presente de boas-vindas de 6.200 USDT para novos usuários! Crie sua conta agora!

I. Após o Fed aumentar os juros, as ações americanas só completaram metade do caminho

O presidente do Fed, Walsh, enfatizou na coletiva pós-alta de juros que a inflação ainda está alta. Atualmente, o mercado de ações dos EUA está preso na janela de “alta de juros implementada, porém ainda sem a precificação completa do custo global de capital”.

A alta de juros só completou a primeira metade: hoje à noite é o Banco da Inglaterra, sexta-feira é o Banco do Japão, decidindo o próximo passo do mercado de ações dos EUA! image 0

Na madrugada do dia 17 de setembro, pelo horário de Pequim, o Fed realizou sua primeira alta de juros em três anos, elevando em 25 pontos base, para a faixa de 3,75% a 4,00%. Após o anúncio, Walsh foi firme: a inflação ainda está alta, a economia segue forte, e não descarta mais um aumento ainda este ano.

O índice Dow Jones caiu 1,21%, o S&P 500 caiu 0,45%, e o Nasdaq ficou praticamente estável. O rendimento dos títulos americanos de 10 anos ainda está próximo de 5%, o preço do petróleo recuou de 108 dólares, mas o prêmio de risco pelo Oriente Médio persiste. O que ainda não foi totalmente precificado são as decisões do Banco da Inglaterra hoje à noite e do Banco do Japão na sexta-feira.

O Banco Central Europeu já havia aumentado juros na semana passada; se Inglaterra e Japão adotarem tom mais restritivo, o custo do capital global aumentará, e os setores mais sensíveis a juros nas ações americanas serão os primeiros a sofrer.

II. O posicionamento de Inglaterra e Japão é mais importante que o aumento do Fed

Acompanhe primeiro a Threadneedle Street de Londres hoje à noite: O Banco da Inglaterra provavelmente manterá os juros, mas o verdadeiro foco do mercado será o tom hawkish do comunicado.

É quase certo que o Banco da Inglaterra manterá os juros em 3,75% esta noite. A questão-chave não é simplesmente aumentar ou não, mas sim se haverá divergências nas votações e se o comunicado terá tom duro. A inflação do Reino Unido em agosto gira em torno de 3,1%, o preço do petróleo está acima de 100 dólares, e o mercado já precifica quase 80% de probabilidade de alta em novembro.

Se hoje o tom do comunicado for extremamente duro (“hawkish”) mas os juros não subirem, o rendimento dos títulos americanos pode testar novas máximas, afetando ações de crescimento, REITs, serviços públicos e ações do setor habitacional.

O Banco do Japão quase certamente aumentará os juros em 25 pontos base na sexta, levando a taxa de 1,00% para 1,25%, maior patamar em mais de 30 anos. Este aumento em si provavelmente já foi precificado; o foco será no que Kazuo Ueda dirá sobre possíveis novos aumentos. Dólar/iene ainda perto de 156.

Se o Banco do Japão só aumentar o juro e emitir um comunicado soft, os ativos de risco podem ter alívio; caso sinalize novas altas este ano, o iene pode se valorizar, o carry trade ser desmontado e as ações de crescimento de alto valuation nos EUA ficarem pressionadas.

III. Reduza a alavancagem antes, depois selecione ações pela sensibilidade à taxa

Na janela de decisão, mova as posições de “duração pura” para ativos que consigam absorver maior custo de capital.

Operacionalmente, evite perseguir altas nestes dias, mas também não aposte totalmente em um único sentido. O caminho mais prudente é: reduzir um pouco a alavancagem e direcionar posições para setores mais resilientes ao juro elevado.

No médio prazo, bancos e energia são opções: JPMorgan (JPM), Bank of America (BAC), Exxon Mobil (XOM). Porém, nas horas seguintes à alta de juros, esses segmentos já caíram, não abrace isso como tendência principal. Nvidia (NVDA) e Apple (AAPL) podem permanecer como base de portfólio, mas sem aumentar alavancagem. Imóveis, utilities e setor habitacional: não entre cedo nesses ainda.

Se Inglaterra e Japão adotarem discurso suave, as ações sensíveis a juros podem se recuperar para ajuste de portfólio – não será uma reversão de tendência. Se ambos forem hawkish, fuja prioritariamente das de crescimento de alto valuation e de real estate alavancado.

Após as decisões, duas coisas para observar:

1. Se o rendimento do Treasury de 10 anos vai superar novamente 5%.

2. Se o dólar/iene romperá rapidamente abaixo de 154.

Estes dois indicadores revelam melhor que o índice se é hora de se proteger ou de aumentar exposição ~ Bons negócios a todos!

Resumo dos ativos relevantes & lógica

Direção	Ativo	Código	Lógica
Médio prazo (spread de juros)	JPMorgan	rJPM	Pós-alta de juros, precifica empréstimos mais rapidamente; com poder de precificação no passivo, melhor aproveitamento do custo elevado de capital
Médio prazo (spread de juros)	Bank of America	rBAC	Grande exposição a varejo e corporate, spread resiliente em yield curve flattening ou alta da ponta curta
Médio prazo (poder de precificação)	Exxon Mobil	rXOM	Petróleo ainda em alta, alto fluxo de caixa, sensível ao desconto em menor grau que ações de crescimento
Base de portfólio (qualidade)	Nvidia	rNVDA	Pedidos e fluxo de caixa resilientes ao juro; indicado para compor base, não recomendado aumentar alavancagem na alta
Base de portfólio (qualidade)	Apple	rAAPL	Caixa, recompra e poder de marca são fortes; menos volátil que ações de crescimento de pura duração
Ferramenta de observação	ETF de Real Estate Investment Trust	rVNQ	Não é positivo, serve para monitorar se setores sensíveis a juros sofrem novo ajuste de valuation

Se você é iniciante em ações rtoken e acaba de começar a mexer com ações à vista, estes vídeos de educação vão te ajudar a entender tudo de uma vez!

"O que são ações à vista? Diferenças para ações tradicionais dos EUA"

"Ações à vista vs contratos de ações vs ações tradicionais dos EUA: vantagens, desvantagens, propriedade e alavancagem"

"Como selecionar bons tokens de ações ou ETFs na UEX? Dois indicadores essenciais para fugir de armadilhas"

Aviso Legal: o conteúdo deste artigo reflete exclusivamente a opinião do autor e não representa a plataforma. Este artigo não deve servir como referência para a tomada de decisões de investimento.

PoolX: bloqueie e ganhe!

Até 10% de APR - Quanto mais você bloquear, mais poderá ganhar.

Bloquear agora!

Talvez também goste

Empresas japonesas raramente reclamam do iene fraco! A volatilidade cambial é "prejudicial" e a desvalorização do iene pode causar turbulência nos mercados financeiros

Executivos de empresas japonesas estão pedindo um fortalecimento do iene, incluindo até mesmo aquelas companhias que se beneficiam com a fraqueza da moeda.

智通财经•2026/09/17 08:06

$Empresas japonesas raramente reclamam do iene fraco! A volatilidade cambial é "prejudicial" e a desvalorização do iene pode causar turbulência nos mercados financeiros$

Após o Federal Reserve emitir sinais hawkish, Goldman Sachs mudou de opinião: prevê mais 25 pontos-base de alta em outubro.

O principal motivo pelo qual Goldman Sachs incluiu o aumento das taxas de juros em outubro como cenário base é que o Federal Reserve definiu esta alta como uma medida para apoiar um retorno "mais rápido" à meta de 2%, sendo mais natural seguir com aumentos em reuniões consecutivas do que alternadas. No entanto, Goldman Sachs acredita que mais de dois aumentos adicionais não são o cenário base, principalmente porque sua própria previsão de inflação é inferior à mediana dos membros do Federal Reserve.

华尔街见闻•2026/09/17 07:56

Morgan Stanley: Embalagem avançada da China atingirá 100 bilhões em 2029, fornecedores de equipamentos superarão fabricantes de testes e montagem, recomendando ACM Research (ACMR.US) como principal escolha

A Morgan Stanley publicou um relatório indicando que o encapsulamento avançado na China continua sendo um setor de crescimento de longo prazo impulsionado pela IA, porém há uma divergência entre o aumento do tamanho do setor e o crescimento dos lucros das empresas de testes e embalagem.

智通财经•2026/09/17 07:32

Morgan Stanley: Embalagem avançada da China atingirá 100 bilhões em 2029, fornecedores de equipamentos superarão fabricantes de testes e montagem, recomendando ACM Research (ACMR.US) como principal escolha

A "Renascença da CPU" está acontecendo! Arm (ARM.US) está ainda mais confiante em alcançar a previsão de US$ 2 bilhões, enquanto agentes de IA provocam uma onda gigante de demanda por CPUs.

O CEO da Arm Holdings afirmou nesta quarta-feira que está cada vez mais confiante de que a empresa de design de chips poderá garantir fornecimento suficiente para atender à demanda dos clientes de 2 bilhões de dólares, ou até mais.

智通财经•2026/09/17 07:11