Preços do ouro e da prata sobem: riscos no Estreito de Ormuz compensam pressão dos juros
Huitong Notícias, 9 de setembro—— Na manhã de quarta-feira (9 de setembro), durante o pregão nos Estados Unidos, os preços do ouro à vista e da prata subiram. A escalada contínua dos conflitos entre EUA e Irã, o Brent superando os 100 dólares por barril, juntamente à desvalorização do dólar, impulsionaram a demanda por ativos de proteção antes do relatório de inflação dos EUA desta semana. No momento da redação, o ouro à vista era negociado próximo de 4.413,82 dólares por onça, uma alta de 1,34%; a prata à vista era cotada a 67,180 dólares, alta diária de 2,21%.
Na manhã de quarta-feira (9 de setembro), durante o pregão nos Estados Unidos, os preços do ouro à vista e da prata subiram. A escalada dos conflitos entre EUA e Irã, o Brent superando os 100 dólares por barril, juntamente à desvalorização do dólar, impulsionaram a demanda por ativos de proteção antes do relatório de inflação dos EUA esta semana. Durante o pregão, o ouro à vista era negociado próximo de 4.413,82 dólares por onça, uma alta de 1,34%; a prata à vista era cotada a 67,180 dólares, alta de 2,21% no dia.
No momento, o mercado apresenta uma disputa equilibrada entre forças de compra e venda: de um lado, a demanda de proteção advinda das tensões geopolíticas; de outro, o Federal Reserve mantém uma postura hawkish. Segundo o pricing de mercado, a probabilidade de alta de 25 pontos-base na reunião do Fed de 15 a 16 de setembro é de cerca de 60%; o rendimento do título do Tesouro americano de 10 anos está próximo de 4,81%, alcançando o nível mais alto desde outubro de 2023. O Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA será divulgado na quinta-feira e o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) sairá na sexta-feira; impulsionados pelo impacto dos preços do petróleo, que reacendeu preocupações inflacionárias, esses dois dados ganharam ainda mais importância para o mercado.
No curto prazo, o ambiente para o ouro apresenta fatores tanto positivos quanto negativos, mas tende a ser mais favorável: a alta do petróleo e o aumento dos yields dos títulos americanos elevam o custo de oportunidade de deter metais preciosos. Entretanto, o ingresso de fluxos de proteção, o enfraquecimento do dólar e preocupações com as rotas de transporte de petróleo do Golfo compensam a pressão negativa dos juros.
Apesar do recente repique no ouro e na prata, ambos ainda não romperam níveis técnicos críticos, o que significa que a tendência ainda não se recuperou completamente. O ouro encontrou suporte em 4.347 dólares e está testando a resistência em 4.422 dólares; a prata segurou em 64,73 dólares, mas ainda está pressionada abaixo de 67,21 dólares. O desempenho dos preços revela que o mercado aproveita recuos para comprar, diante dos riscos geopolíticos; no entanto, os próximos dados de inflação vão definir se o repique continuará ou se ficará estagnado devido às expectativas de alta de juros pelo Fed.
O Estreito de Ormuz é o principal fator geopolítico para o preço do petróleo, as expectativas de inflação e a demanda por proteção. O exército dos EUA informou que na terça-feira suas forças afundaram cinco petroleiros iranianos que atacaram navios de guerra americanos; em resposta, o Irã atacou alvos americanos na Jordânia. Ambos tentam controlar o Estreito de Ormuz, por onde passa cerca de um quinto do petróleo mundial antes dos conflitos. As sucessivas tensões elevaram o Brent para 100,72 dólares enquanto o WTI operava pela manhã a 95,25 dólares.
Para o ouro, os choques geopolíticos trazem efeitos duplos: a crise no Estreito de Ormuz favorece as compras de proteção; porém, a alta dos preços de energia alimenta expectativas inflacionárias, mantendo o yield dos títulos americanos em alta e perpetuando o risco de alta de juros na reunião do Fed na próxima semana.
Antes da abertura de Wall Street, o desempenho dos mercados globais era divergente, mas, no geral, fraco. O preço do petróleo romper 100 dólares, aliado aos yields dos títulos americanos em máxima de três anos, levou os futuros dos índices americanos a operar em queda. A volatilidade do mercado de títulos pressiona as ações sensíveis à taxa de juros, enquanto o setor de energia recebe suporte relativo. Os mercados europeus e asiáticos também são impactados pelos preços do petróleo elevados e pelo alto rendimento dos títulos, reduzindo o apetite ao risco, enquanto traders aguardam a divulgação dos dados de inflação dos EUA.
Principais mercados externos: o petróleo WTI em Nova York avança, cotado a cerca de 95,25 dólares o barril; o Brent é negociado em torno de 100,72 dólares. O yield do título americano de 10 anos se aproxima de 4,81%, enquanto o índice do dólar recua.
O próximo objetivo de alta dos compradores de ouro à vista é consolidar-se acima da resistência de 4.422,00 dólares; rompendo esse patamar, a meta seguinte é 4.465,00 dólares, e depois 4.512,00 dólares.
No curto prazo, o objetivo dos vendedores é levar o preço abaixo do suporte de 4.347,00 dólares, mirando 4.290,00 dólares, e depois 4.263,00 dólares.
Primeira resistência em 4.422,00 dólares, seguida de 4.465,00 dólares; primeiro suporte em 4.347,00 dólares, depois 4.290,00 dólares.
O próximo objetivo de alta dos compradores de prata à vista é romper os 67,21 dólares; superando esse nível, buscam 68,74 dólares, com objetivo adicional em 70,76 dólares.
Objetivo dos vendedores: romper o suporte dos 64,73 dólares, mirando queda mais acentuada para 62,57 dólares.
Primeira resistência em 67,21 dólares, seguida de 68,74 dólares; primeiro suporte em 64,73 dólares, depois 62,57 dólares.
Aviso Legal: o conteúdo deste artigo reflete exclusivamente a opinião do autor e não representa a plataforma. Este artigo não deve servir como referência para a tomada de decisões de investimento.
Talvez também goste
O mercado global de títulos enfrenta uma "tempestade perfeita"! O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos ultrapassa 5%, atingindo o nível mais alto desde 2007; os mercados de ações do Japão e da Coreia do Sul caem em conjunto; o preço do petróleo Brent sobe quase 2% novamente.
Por trás da taxa de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA ultrapassando 5% estão três pressões combinadas: a disparada dos preços do petróleo, a expansão da dívida pública e o boom do financiamento para IA. O JPMorgan alertou que, se a taxa de rendimento subir para 5,25%, o mercado de ações terá uma "indigestão notável". O foco do mercado está na decisão do Federal Reserve nesta quarta-feira; a probabilidade de aumento da taxa de juros já supera 90%, e analistas esperam que o rendimento de 10 anos possa avançar ainda mais para 5,5%.
Diretor de fundos de hedge da Goldman Sachs: "Opções com prazo zero" estão suprimindo a volatilidade das ações americanas, tecnologia e energia continuam sendo as melhores escolhas
O S&P 500 teve uma volatilidade intradiária inferior a 1% por 27 sessões consecutivas, estabelecendo o recorde de menor volatilidade desde a pandemia. A Goldman Sachs alerta que essa "calmaria" é resultado de estratégias de opções de zero dias que mantêm o mercado artificialmente estável; quando surgir um catalisador, a energia da volatilidade comprimida será liberada de forma concentrada. Ao mesmo tempo, aumentam as expectativas de elevação dos juros em setembro, o sentimento atinge o ponto mais baixo do ano e os riscos de sustentabilidade fiscal permanecem elevados — quanto tempo essa água prestes a ferver ainda vai demorar para entrar em ebulição?
Uma nova tempestade de vendas está chegando? O rival da alta do mercado de IA finalmente aparece – o “âncora do preço de ativos globais” ultrapassa o superlimite de 5%.
Após o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos ultrapassar novamente o importante nível de 5%, é mais provável que se inicie um período de disputa prolongada em níveis elevados e aceleração da diferenciação de desempenho dos ativos. Especialmente antes que haja um alívio claro do choque energético e do expressivo déficit fiscal dos EUA em contínua expansão, ainda não estão plenamente reunidas as condições para replicar rapidamente a forte queda nos rendimentos observada no final de 2023.
Anthropic publica novamente: Como será a economia na era da IA?
A equipe de economia da Anthropic lançou um modelo de cenários econômicos para a IA, centrado em três roteiros: crescimento gradual moderado, transformação significativa que dobra o PIB e um cenário extremo com aumento anual de 15%, mas grande desemprego de trabalhadores do conhecimento. O modelo considera o trabalho como “pacotes de tarefas” e analisa os efeitos da IA na ampliação e substituição de diversos tipos de tarefas. A Anthropic destaca que o panorama econômico de 2030 não está decidido e que o essencial será garantir que os benefícios da IA sejam amplamente compartilhados.
Preços de criptomoedas
Mais
