Futuros do Dow Jones caem enquanto rendimentos dos EUA disparam e tensões entre EUA-Irã abalam os mercados

Os futuros do Dow Jones caem 0,25%, sendo negociados em torno de 53.410 durante o pregão europeu nesta terça-feira. Enquanto isso, os futuros do S&P 500 recuam 0,52%, aproximando-se de 7.730, e os futuros do Nasdaq 100 deslizam 0,92%, sendo negociados perto de 29.820.

Os futuros das ações dos EUA caem à medida que os rendimentos dos títulos globais disparam para os maiores níveis em vários anos, impulsionados por crescentes temores quanto ao enorme gasto governamental e pressões inflacionárias persistentes. O rendimento dos Treasuries dos EUA de 10 anos subiu para perto de 4,75%, aproximando-se do maior nível desde janeiro de 2025, enquanto o rendimento dos títulos de 30 anos ultrapassou 5,33%, atingindo o maior patamar desde 2007.

Rendimentos de longo prazo atingem máximas em várias décadas com aumento dos encargos da dívida

Analistas do Rabobank ressaltam que a recente disparada dos rendimentos de longo prazo ocorre “quando a maioria das economias já carrega um nível de dívida pública excessivamente elevado.” Eles destacam que os rendimentos dos títulos de 30 anos dos EUA estão, agora, em “5,31%, o mais alto desde julho de 2007,” enquanto os rendimentos dos Gilts britânicos de 30 anos subiram para “5,84%, o maior valor desde maio de 1998.” Na Zona Euro, os Bunds alemães de 30 anos estão em “3,74%, o maior nível desde agosto de 2007,” e no Japão, os JGBs de 30 anos atingiram “4,12%, o patamar mais alto desde que esse vencimento foi introduzido em 1999, e em comparação com cerca de 0,65% durante a pandemia.” Esses movimentos evidenciam uma alta sincronizada nos custos de financiamento de longo prazo nas principais economias em um momento em que as contas fiscais já estão sob pressão.

A ansiedade nos mercados foi agravada pelas crescentes tensões no Oriente Médio e pelo aumento dos preços do petróleo, após a diminuição das perspectivas por um novo acordo de paz entre os EUA e o Irã. O presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou não ter interesse em renovar o pacto prestes a expirar, citando o bloqueio naval contínuo dos portos iranianos como uma forma de pressão e reiterando sua proposta de declarar a via navegável estratégica como território norte-americano sob total controle dos EUA.

Em resposta, o porta-voz do Ministério das Relações Exteriores do Irã, Esmail Baghaei, afirmou que um acordo continua distante devido a complexidades de segurança e ao “comportamento obstrutivo de elementos destrutivos”, insistindo que Washington deve suspender o bloqueio antes.

No pregão regular de segunda-feira, o Dow Jones recuou 0,51%, o S&P 500 caiu 0,52% e o Nasdaq Composite perdeu 0,32%. Agora, investidores voltam sua atenção para os próximos relatórios de resultados do varejo de Home Depot, Lowe’s e Walmart, previstos para esta semana, para avaliar a saúde subjacente dos gastos dos consumidores.