Participação de portfólio do Morgan Stanley no segundo trimestre: aumentou a aposta em empresas de hardware de IA como a Micron Technology (MU.US) e reduziu a exposição ao S&P 500 e a ações de setores tradicionais.

De acordo com o que foi informado pelo APP da Jinse Finance, com base na divulgação da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC), a Morgan Stanley apresentou o relatório de posições (13F) referente ao segundo trimestre com data até 30 de junho de 2026. De modo geral, as mudanças nas posições da Morgan Stanley no quarto trimestre mostram características de "manutenção dos principais ativos de tecnologia, redução da exposição a índices e reforço da capacidade de seleção ativa".

Segundo estatísticas, o valor total das posições da Morgan Stanley no segundo trimestre atingiu 1,89 trilhões de dólares, enquanto no trimestre anterior era de 1,66 trilhões de dólares, representando um aumento de 13,9% em relação ao trimestre anterior. O fundo adicionou 449 novas ações ao portfólio no segundo trimestre, aumentou sua participação em 3.850 ações, reduziu em 3.280 ações e liquidou posições em 334 ações. Os dez maiores ativos representam 21,09% do valor total das posições.

Entre os dez maiores ativos: Nvidia (NVDA.US) ocupa o primeiro lugar, com 356 milhões de ações e valor de cerca de 71,316 bilhões de dólares, representando 3,77% do portfólio (no trimestre anterior era 3,60%).

Apple (AAPL.US) está em segundo lugar, com 243 milhões de ações e valor de cerca de 70,203 bilhões de dólares, representando 3,71% do portfólio (no trimestre anterior era 3,74%).

Microsoft (MSFT.US) ocupa a terceira posição, com 128 milhões de ações e valor de cerca de 47,625 bilhões de dólares, representando 2,52% do portfólio (no trimestre anterior era 2,79%).

Google-A (GOOGL.US) está em quarto lugar, com 121 milhões de ações e valor de cerca de 43,067 bilhões de dólares, representando 2,28% do portfólio (no trimestre anterior era 2,10%).

Amazon (AMZN.US) ocupa o quinto lugar, com 179 milhões de ações e valor de cerca de 42,753 bilhões de dólares, representando 2,26% do portfólio (no trimestre anterior era 2,18%).

Broadcom (AVGO.US), Google-C (GOOG.US), S&P 500 ETF (SPY.US), Meta Platforms (META.US) e JPMorgan (JPM.US) ocupam as posições da sexta à décima.

Em relação às mudanças de proporção nas posições, os cinco maiores ativos comprados foram: Micron Technology (MU.US), AMD (AMD.US), Intel (INTC.US), Applied Materials (AMAT.US) e Lam Research Group (LRCX.US).

Os cinco maiores ativos vendidos foram: S&P 500 ETF (SPY.US), Salesforce (CRM.US), Russell 2000 ETF (IWM.US), Chevron (CVX.US) e Honeywell (HON.US).

Neste trimestre, a Morgan Stanley intensificou significativamente sua aposta em semicondutores e na cadeia de hardware de IA. Entre os cinco principais ativos comprados, todos são grandes empresas de semicondutores e de equipamentos para chips. Isso indica que a Morgan Stanley tem grande confiança no crescimento explosivo da demanda por capacidade de processamento de IA, na recuperação do ciclo de chips de memória e na construção de infraestrutura de semicondutores.

Ao mesmo tempo, a Morgan Stanley também reduziu posições em ETFs de índices, diminuindo a exposição macro e ampla. Nos cinco maiores ativos vendidos, o S&P 500 ETF foi o que sofreu maior redução, e a participação do Russell 2000 ETF, que representa empresas de menor capitalização, também caiu 0,15%. A redução de produtos indexados amplos reflete uma mudança na estratégia de investimento da Morgan Stanley, passando de uma abordagem "indexada/hedge macro" para oportunidades de Alpha mais direcionadas em setores com elevada certeza estrutural (como semicondutores).

A lógica de ajuste de posições da Morgan Stanley no segundo trimestre foi bastante clara: "abraçar totalmente chips/hardware de IA e reduzir modestamente ETFs de grande capitalização e setores defensivos/tradicionais de software". Ao retirar recursos de índices amplos e de certos setores tradicionais, concentrando investimentos na cadeia de semicondutores, a empresa demonstrou uma postura ofensiva ativa e com foco.