Surge uma nova oportunidade para o impasse de Hormuz, enquanto os futuros das ações dos EUA aguardam o juiz da inflação.

⑴ Os futuros dos três principais índices de ações dos EUA subiram ligeiramente em conjunto nesta terça-feira, impulsionados pela queda nos preços do petróleo devido à expectativa de alívio nas tensões geopolíticas, embora a incerteza sobre as perspectivas de inflação continue a limitar o sentimento do mercado.⑵ O progresso nas negociações do transporte marítimo no Estreito de Ormuz trouxe sinais positivos, impulsionando o preço do Brent de uma alta para uma queda, aliviando as preocupações de que o aumento contínuo dos custos de energia pudesse intensificar a pressão de aperto dos bancos centrais globais.⑶ Os relatórios sobre preços ao produtor e ao consumidor, que serão divulgados ainda esta semana, tornam-se o foco do mercado. Em relação à possibilidade de um novo aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve em setembro, os traders apostam quase igualmente, podendo os dados de inflação ser a variável decisiva.⑷ Estrategistas institucionais destacam que o relatório atual do CPI fornecerá pistas sobre a convergência entre a inflação central e a trajetória do PCE, impactando assim o posicionamento dos decisores em relação à orientação futura das taxas de juros.⑸ Embora os três principais índices tenham fechado em baixa ontem devido ao impacto da situação no Oriente Médio, o S&P 500 e o Dow Jones ainda estão próximos dos seus picos históricos, enquanto o Nasdaq está cerca de 2% abaixo do seu máximo, mostrando uma recuperação significativa em relação ao ponto mais baixo de julho.⑹ Relatórios de resultados robustos de vários setores e a crescente expectativa de retorno do investimento em IA fornecem sustentação fundamental para as ações dos EUA. Movimentos atípicos de algumas ações refletem a elevada sensibilidade do mercado a notícias do setor e à concretização de resultados.⑺ O mercado ficará atento para ver se as leituras de inflação podem fornecer sinais mais claros sobre o caminho das taxas de juros; caso a pressão de preços diminua moderadamente, o apetite por risco poderá ser ainda mais impulsionado.