Os títulos dos títulos do Tesouro dos EUA aguardam com expectativa o CPI, preços do petróleo se aproximam de US$ 90, aumentando a tensão, e o rendimento dos títulos de 30 anos atinge o maior patamar em quase 20 anos.

⑴ O mercado de títulos do Tesouro dos EUA está em estado de alerta elevado antes da divulgação de um relatório crucial sobre inflação, com o reestreitamento do mercado de energia intensificando ainda mais o clima de tensão. O Brent permaneceu próximo a 90 dólares por barril após subir cerca de 5% na segunda-feira. As esperanças de reabertura do Estreito de Ormuz foram novamente frustradas devido a graves divergências entre EUA e Irã nas condições de negociação.⑵ O rendimento dos títulos do Tesouro americano de 30 anos oscila em torno de 5,28%, a apenas um passo do maior patamar em quase 20 anos. A pressão contínua no segmento longo reflete a preocupação profunda do mercado com o impacto da energia sobre a persistência da inflação. Apesar do sólido desempenho na temporada de resultados do segundo trimestre, a pressão de alta nas taxas de juros continua a restringir os ativos de risco.⑶ O mercado cambial ganhou novos elementos de instabilidade, com o iene enfraquecendo na segunda-feira para 159 ienes por dólar e mantendo essa tendência até terça-feira. O Japão está fechado devido a feriado, e o mercado parece testar a determinação e a capacidade das autoridades americanas e japonesas de continuar apoiando o iene após a recente intervenção conjunta. Persistem dúvidas sobre se o Banco do Japão estaria disposto a apertar significativamente a política monetária para apoiar a taxa de câmbio, além de preocupações do mercado de títulos dos EUA sobre a possibilidade de vendas prolongadas de dólares pelo Japão acompanhadas de redução de posições em títulos americanos, compondo um risco de fundo.⑷ No âmbito empresarial, a Nvidia está se unindo a seis grandes instituições de Wall Street para montar um pool de financiamento de cerca de 500 bilhões de dólares e apoiar a implementação de infraestruturas de IA. A Intel está levantando cerca de 20 bilhões de dólares por meio de emissão adicional de ações. A competição de gastos de capital entre gigantes da tecnologia no setor de computação continua a se intensificar.⑸ Recentemente, as ações de intervenção para compra de ienes acumularam vendas de quase 100 bilhões de dólares, comprimindo temporariamente posições especulativas vendidas próximas ao maior nível em dois anos. A possibilidade de os especuladores reativarem posições vendidas tornou-se um foco de atenção do mercado. Apesar do feriado japonês hoje, a cautela em relação a novas intervenções permanece inabalada.