Escândalo de promoção de milhões de dólares: ZachXBT revela o submundo dos KOLs estrangeiros

Título original: "Uma análise das táticas dos KOLs estrangeiros para lucrar com iniciantes: agrupamento, criação de hype e ocultação"

Autor original: San, David, Deep Tide TechFlow

Em 1º de setembro, quando a atenção e a liquidez do mercado estavam focadas no $WLFI de Trump, o famoso detetive on-chain @ZachXBT voltou a fazer revelações.

Ele expôs uma lista de planilhas de promoções pagas por KOLs estrangeiros, registrando vários KOLs da comunidade de língua inglesa na plataforma X promovendo projetos cripto mediante pagamento. O número de contas envolvidas não é pequeno, e o valor total pago ultrapassa 1 milhão de dólares; o preço por tweet varia de 1.500 a 60.000 dólares, dependendo da influência do KOL.

ZachXBT apontou que, entre os KOLs dessa lista, menos de 5 contas marcaram seus posts promocionais como "anúncio", o que significa que, na maioria das vezes, você não sabe se está lendo um conteúdo patrocinado ou uma recomendação espontânea.

Logo depois, outro detetive, @dethective, fez uma análise e organização mais aprofundada dessa planilha original, descobrindo que esses KOLs estrangeiros têm ainda mais truques quando se trata de promoções pagas.

Uma pessoa, várias contas, recebendo duplamente dos projetos

Na análise de @dethective, o primeiro problema que se destacou foi a repetição de alguns endereços de carteira na lista.

Isso significa que uma mesma carteira pode estar associada a várias contas de KOL, recebendo múltiplos pagamentos de promoção pelo mesmo projeto.

Por exemplo, as contas @Regrets 10 x e @lynk 0 x. A lista mostra que a primeira recebeu 8.000 dólares por quatro posts, enquanto a segunda recebeu 12.000 dólares pelos mesmos quatro posts, possivelmente devido à diferença no número de seguidores.

Mas o endereço da carteira deles é idêntico:

EKvYizd 7 LqTmMj 4 QqmKsHm 8 wdg 7 TXzFoHHg 664 FdnhCRh

Após uma checagem cruzada, o blogueiro @dethective descobriu que não são apenas essas duas contas; há cerca de 10 casos semelhantes de carteiras repetidas na lista.

Uma possível razão é que alguns KOLs estrangeiros, para ampliar sua influência, usam contas secundárias ou associadas para promover, mas não trocam o endereço da carteira, deixando rastros expostos;

Mas, pensando mais a fundo, não trocar o endereço da carteira, seja por preguiça ou descuido, na verdade reflete uma estratégia de criação de hype em grupo: várias contas promovendo o mesmo projeto ao mesmo tempo tornam mais fácil dominar a timeline e a atenção nas redes sociais, provocando o sentimento de FOMO nos seguidores.

Claro, os donos dessas duas contas de KOL expostas também não ficaram calados.

@lynk 0 x negou ter recebido dinheiro nos comentários, dizendo que @Regrets 10 x era apenas um amigo e que o compartilhamento da carteira foi mera coincidência. Mas @dethective rapidamente apresentou provas:

Essa carteira mencionada acima recebeu 60.000 dólares em um airdrop de um projeto chamado "Boop", e para receber o airdrop era necessário vincular a conta X. Isso prova indiretamente a relação de controle entre a conta e a carteira, tornando difícil negar.

@Regrets 10 x respondeu de forma mais casual, não respondendo diretamente à acusação, mas dizendo que, desde que a promoção paga seja divulgada no post, não há problema;

Ganhar dinheiro com publicidade não é condenável, e a divulgação adequada ajuda outros a entenderem os motivos e interesses por trás dos posts. Alguns KOLs mais profissionais costumam adicionar "interesse relacionado" ou "sem interesse" ao final de certos posts.

O problema é que, se as duas contas pertencem à mesma pessoa, e a mesma promoção é divulgada como publicidade em uma e omitida na outra, isso se assemelha a uma estratégia de construção de persona em uma matriz de contas.

E há quem tenha transformado a prática de criar várias contas para promoções em uma verdadeira cadeia industrial.

Anteriormente, a instituição de pesquisa DFRLab publicou um estudo chamado "Uma análise das fraudes cripto no Twitter", mencionando que certos grupos ilícitos podem controlar dezenas de contas, publicando quase 300 tweets por dia, criando uma falsa sensação de aprovação popular por meio de criação em massa de contas, retweets automatizados, respostas e endossos cruzados.

Os operadores geralmente compram contas antigas ou registram novas em massa, mudam o nome e a foto de perfil, tornando-se um novo KOL, e depois usam scripts para copiar as mesmas recomendações nos comentários de tweets de alto tráfego para "atrair seguidores".

"To The Moon"

Após a divulgação da lista, outro ponto que chamou atenção foi que os lucros das carteiras desses KOLs estrangeiros geralmente coincidem com os tokens que eles promovem.

Ou seja, eles não estão apenas compartilhando "dicas" aleatórias, mas recebem tarefas, promovem os tokens e depois também negociam eles mesmos.

Por exemplo, a conta @0 xSweep, na análise de carteira feita por @dethective, teve seus maiores lucros provenientes de alguns tokens na plataforma de negociação BullX: $AETHER, $BOB, $BARSIK, entre outros.

O detalhe é que esses tokens aparecem na lista de promoções pagas revelada por ZachXBT; e @0 xSweep também os mencionou repetidamente em seus posts na X, afirmando que têm grande potencial, com chance de "to the moon".

Mas o registro da carteira mostra que essas negociações lucrativas ocorreram justamente antes ou depois das promoções, sugerindo fortemente que o projeto pagou para ele postar, o token ganhou hype após o post, e ele então negociou para mostrar atividade.

Isso significa que, se uma conta está sempre compartilhando dicas de negociação de tokens, talvez sua renda não venha realmente do trading ou de análises de mercado.

Outro caso semelhante é o de @ShmooNFT. Seu canal no Telegram promove cerca de 10 tokens por dia, parecendo uma partilha altruísta.

Mas o rastreamento da carteira mostra que suas poucas negociações lucrativas, como $DEGE, $BON, $BOTIFY, foram todas promovidas na X e também aparecem na lista de ZachXBT.

O problema central desse modelo é que os "conselhos" dos KOLs têm interesses ocultos: posts promocionais não são marcados como anúncios, fazendo os seguidores acreditarem que são recomendações sinceras, quando na verdade são parcerias pagas.

Se o token realmente tiver potencial, todos ficam felizes, mas se as recomendações forem de tokens ruins que vão a zero, a credibilidade e influência do KOL também caem.

O truque é que esses KOLs estrangeiros podem lucrar de três formas nesse processo.

Primeiro, recebem tokens gratuitos via airdrop; depois, cobram taxas de promoção dos projetos; por fim, após impulsionar o preço com recomendações, vendem os tokens recebidos no airdrop.

E há práticas ainda mais avançadas: após construir uma imagem de "deus do trading" ao mostrar lucros, criam grupos pagos e cobram "taxa de entrada".

Onde há demanda, há mercado

No final de sua análise, dethective levantou uma questão para reflexão:

Por que alguns projetos, mesmo sabendo dos hábitos e truques de certos KOLs estrangeiros, ainda escolhem essas contas?

A resposta é: onde há demanda, há mercado.

Alguns projetos preferem esse público que "quer enriquecer rapidamente", e algumas das contas expostas anteriormente, com seus canais e grupos, atraem perfeitamente esse público: pessoas sem capacidade de pesquisa independente, que acreditam mais em recomendações e na sorte, tentando encontrar o próximo "golden dog" subvalorizado.

Frequentemente, essas contas de KOL são consideradas "mais valiosas comercialmente" em um mercado onde maus projetos expulsam os bons.

Fazer denúncias envolve disputas de interesse e pode trazer problemas; mas basta que uma ou duas recomendações deem certo para que a imagem de "mestre do trading" se espalhe.

No mercado, onde é difícil distinguir ruído de verdade, investir em cripto não é tão simples quanto seguir recomendações. Sempre haverá influenciadores que só lucram, mas o dinheiro perdido não volta mais.