Zaktualizowana wersja: Arm przewiduje, że przychody za trzeci kwartał przekroczą oczekiwania rynkowe, ale reakcja inwestorów pozostaje stonowana.

Cały tekst został przepisany, zmodyfikowano akapity od 1 do 8 oraz dodano wykresy

Prathik Jayaprakash/Max A. Cherney

Reuters, 4 listopada - Arm Holdings (O9Ty.F, ARM.O) w środę prognozował, że przychody za trzeci kwartał będą nieco wyższe od oczekiwań Wall Street. Wynik ten rozczarował inwestorów, przez co cena akcji tej firmy półprzewodnikowej spadła po sesji o około 3,5%.

Wraz z tym, jak główni dostawcy usług chmurowych opracowują dedykowane procesory do obciążeń centrów danych, popyt na technologie oparte na Arm korzysta z boomu na sztuczną inteligencję. Architektura Arm jest ceniona za swoją energooszczędność, a cecha ta staje się coraz ważniejsza dla operatorów, którzy starają się kontrolować zużycie energii i koszty chłodzenia przy uruchamianiu dużych modeli AI.

"Obserwujemy gwałtowny wzrost popytu na wszystkie powiązane technologie w sektorze centrów danych" – powiedział dyrektor generalny Arm, René Haas, w rozmowie z Reuters.

Firma przewiduje obecnie, że w latach obrotowych 2027 i 2028 sprzedaż jej procesorów centralnych (CPU), czyli AGI CPU, osiągnie 2 miliardy dolarów. Haas zadeklarował, że firma współpracuje z Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) oraz innymi dostawcami chipów, by zapewnić sobie wystarczającą ilość surowców potrzebnych do produkcji chipów o wartości 2 miliardów dolarów.

"Uważamy, że oba te (miliardowe) cele są teraz w pełni realne", stwierdził Haas.

https://www.reuters.com/graphics/ARMHOLDINGS-SHARES/jnpwzkemdvw/chart.png

Jeszcze do tego roku Arm głównie sprzedawał swoje projekty, jednak w marcu firma ogłosiła wejście w pełny biznes chipowy i już przy premierze AGI CPU miała zamówienia warte 1 miliard dolarów.

W przeciwieństwie do producentów półprzewodników, Arm Holdings zarabia na licencjonowaniu architektury procesorów i pobiera opłaty licencyjne od każdego chipa z jej technologią, dlatego licencje i tantiemy stanowią główne źródło dochodów firmy.

Arm poinformował, że jego architektura chipów serwerowych stanowiła w 2025 roku ponad 50% wdrożeń u największych dostawców usług chmurowych, a do końca 2026 roku udział ten ma przekroczyć 60%.

Przychody z tantiem za każdy chip wysłany z technologią firmy wzrosły w drugim kwartale o 8% do 670 milionów dolarów, podczas gdy rynek oczekiwał 720,8 miliona dolarów.

Przychody z licencji (w tym wstępne opłaty za korzystanie z technologii) wyniosły 773 miliony dolarów, podczas gdy rynek oczekiwał 625,1 miliona dolarów.

Zgodnie z danymi zebranymi przez London Stock Exchange Group (LSEG), przychody firmy w drugim kwartale wyniosły 1,44 miliarda dolarów i przekroczyły średnią prognozę analityków wynoszącą 1,38 miliarda dolarów.

Skorygowany zysk Arm na akcję wyniósł 52 centy, przekraczając oczekiwane 47 centów za akcję.

Firma prognozuje przychody za trzeci kwartał na poziomie 1,54 miliarda dolarów przy średniej prognozie analityków 1,53 miliarda dolarów.

W zeszłym miesiącu ława przysięgłych w stanie Delaware orzekła, że Arm naruszył część warunków umowy licencyjnej z Qualcomm (link) oraz ingerował w relacje pomiędzy Qualcomm i Meta, ale zasądziła jedynie 2 dolary odszkodowania. Kluczowe kwestie dotyczące opłat licencyjnych i przyszłych warunków licencyjnych rozstrzygnie sędzia.

https://www.reuters.com/graphics/ARMHOLDINGS-RESULTS/bypraymekve/chart.png

(W celu ułatwienia dostępu dla osób, dla których język angielski nie jest językiem ojczystym, Reuters automatycznie tłumaczy swoje artykuły na kilka innych języków. Automatyczne tłumaczenia mogą być niedokładne lub nie oddawać pełnego kontekstu, dlatego Reuters nie gwarantuje precyzji automatycznych tłumaczeń i udostępnia je jedynie dla wygody czytelników. Reuters nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody lub straty powstałe wskutek używania funkcji automatycznego tłumaczenia.)