Nie udało się odzyskać 817 bitcoin, akcje Datavault AI (DVLT.US) spadły o połowę

Według informacji Woofun AI, akcje Datavault (DVLT.US) we wtorek gwałtownie spadły, tracąc 49,55% i kończąc dzień na poziomie 0,067 USD przy wolumenie obrotu wynoszącym około 244 milionów akcji. Kluczowym powodem jest fakt, że od czerwca spółka nie była w stanie wypłacić przechowywanych Bitcoinów z portfela obsługiwanego przez platformę kryptowalutową Biconomy.

To wyczerpanie płynności zmusiło Datavault AI do ponownego sporządzenia sprawozdań finansowych, co radykalnie zmieniło oczekiwania rynku co do stanu aktywów spółki.

Krytycznym czynnikiem jest natura tego transferu aktywów. Wróćmy do września 2025 roku, kiedy Datavault zawarło umowę ze Scilex Holding Company (SCLX.US), na mocy której Scilex zgodził się nabyć akcje i warranty Datavault o wartości 150 milionów USD za Bitcoiny. Scilex przelało 1 309,04 Bitcoina na konto Datavault w Biconomy za pośrednictwem transakcji poza łańcuchem bloków, czyli nie poprzez blockchain Bitcoina. Następnie Datavault sprzedał Scilex z powrotem 491,4 Bitcoina za około 40,5 miliona USD w gotówce, jednak obecnie 817,64 Bitcoina nadal pozostaje na koncie Biconomy i nie można ich wypłacić.

Według danych zebranych przez Woofun AI, Scilex ujawnił w czerwcowym raporcie finansowym, że zamienił akcje swojej spółki zależnej Semnur o wartości 200 milionów USD na Bitcoiny, z których 150 milionów USD przeznaczył na zakup papierów wartościowych Datavault, a Biconomy był zaangażowany w dostarczanie Bitcoinów podczas tej inwestycji.

Jednak Datavault poinformował, że jego próby przelania tych Bitcoinów na zewnętrzne konto w czerwcu zakończyły się niepowodzeniem i do poniedziałku, kiedy składano raport, przeniesienie wciąż nie zostało zrealizowane.

W tym samym dokumencie spółka ostrzegła ponadto, że konieczność ponownego sporządzenia sprawozdań może doprowadzić do opóźnień w publikacji raportu za trzeci kwartał 2026 roku oraz skutkować ryzykiem niespełnienia wymogów giełdy Nasdaq; zarząd nie zakończył jeszcze oceny, czy sytuacja ta stanowi istotną wadę w kontroli wewnętrznej.

Z perspektywy strukturalnej Datavault obecnie uważa, że Bitcoiny pozyskane w wyniku inwestycji Scilex powinny być traktowane jako należności za akcje od Scilex, które należy zaliczyć do kapitału własnego akcjonariuszy, a nie jako aktywa kryptowalutowe spółki.

Zmiana tej klasyfikacji księgowej będzie miała daleko idące konsekwencje: oczekuje się, że korekta obniży całkowite aktywa na dzień 30 września 2025, 31 grudnia 2025, 31 marca 2026 i 30 czerwca 2026 odpowiednio o 8,1 miliona USD, 92,2 miliona USD, 57,1 miliona USD i 49 milionów USD. Wcześniej Datavault traktował te Bitcoiny jako środki dostępne do prowadzenia działalności operacyjnej, lecz teraz musi zweryfikować tę sytuację i uznać, że tymi aktywami w rzeczywistości nie może swobodnie dysponować.

Według stanu na środę w azjatyckiej strefie czasowej CoinDesk skontaktował się z Biconomy w sprawie możliwości wypłaty środków oraz kwestii związanych z Bitcoinami na koncie Datavault, jednak do tej pory nie otrzymał odpowiedzi. To kolejny przypadek po serii sporów dotyczących aktywów poza blockchainem wśród firm zajmujących się przechowywaniem kryptowalut, kiedy brak powiązania pomiędzy prywatnymi umowami a rejestracją na blockchainie prowadzi do kryzysu zaufania, podkreślając ogromne ryzyko zgodności i wykonania w warunkach nieprzejrzystych transferów aktywów.