Rentowność amerykańskich obligacji skarbowych wzrosła, a następnie spadła; rynek obstawia, że prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Fed w październiku spadło do 33%.

W trakcie nocnej sesji amerykańskiej ceny obligacji skarbowych USA gwałtownie odbiły, odwracając wcześniejszy trend wyprzedaży wywołany najnowszymi danymi o wzroście inflacji, a rentowności obligacji większości okresów zaczęły spadać. Podkreśla to rynkową grę zakładów na dwa scenariusze: z jednej strony stale przyspieszające dane o cenach konsumenckich, a z drugiej strony oświadczenia przedstawicieli Fedu, którzy nie spieszą się z dalszymi podwyżkami stóp procentowych. Oficjalne dane ze Stanów Zjednoczonych wskazują, że we wrześniu amerykański CPI wzrósł rok do roku o 3,7%, przekraczając rynkowe oczekiwania wynoszące 3,6%. Po opublikowaniu danych rentowność 2-letnich obligacji skarbowych wzrosła do najwyższego poziomu od ponad dwóch tygodni, po czym wraz z rentownościami długu długoterminowego wycofała się ze śródsesyjnych maksimów. Zakłady traderów na podwyżkę stóp przez Fed w październiku wzrosły z 22% przed publikacją danych do około 40%, a na moment publikacji spadły z powrotem do 33%. Według Brookes’a, stratega ds. stóp procentowych USA w TD Securities, zmiany w prawdopodobieństwie podwyżki stóp i rentownościach obligacji są prawdopodobnie ściśle powiązane z ostatnimi „gołębimi” wypowiedziami kilku przedstawicieli Fedu, w tym prezesa nowojorskiego oddziału Williamsa oraz wiceprzewodniczącego Jeffersona. Brookes stwierdził, że na obecnym etapie prawdopodobieństwo październikowej podwyżki rzędu 50/50 wydaje się dość uzasadnione, ponieważ dane mogą wysyłać jeden sygnał, a Fed inny.