"Burry" zmienia pozycję na opcje put na Nasdaq i ETF półprzewodników, ostrzegając przed szczytem w ciągu 9 miesięcy.

Aplikacja Jinse Finance informuje, że Michael Burry, inwestor, który przewidział kryzys finansowy w 2008 roku dzięki precyzyjnej identyfikacji poważnych wad amerykańskiego rynku subprime, skoncentrował większość swoich pozycji krótkich na opcjach put na indeks Nasdaq 100 (NDX) oraz ETF VanEck Semiconductor (SMH), przewidując, że rynek może osiągnąć szczyt w ciągu najbliższych dziewięciu miesięcy.

Burry w najnowszym wpisie na Substack, opublikowanym w zeszłą niedzielę, poinformował, że większość wcześniejszych pozycji krótkich zamienił na opcje, a obecnie opcje put na Nasdaq 100 i ETF VanEck Semiconductor stanowią niemal całość jego ekspozycji krótkiej. Opcje put dają inwestorom prawo sprzedaży akcji lub indeksu po określonej cenie przed danym terminem; gdy cena spada, mogą osiągnąć zysk.

Burry koncentruje krótkie pozycje na technologii

Burry wskazał, że jego opcje put na Nasdaq 100 wygasają w kwietniu 2027 roku, podkreślając, że w środowisku niskiej zmienności pozycja ta jest stosunkowo tania i odpowiada jego osi czasu inwestycyjnej.

"Uważam, że znajdujemy się w okresie od 0 do 9 miesięcy przed pojawieniem się znaczącego szczytu," napisał Burry, dodając, że gdy główne indeksy osiągną nowe maksima, ostatnie miesiące hossy mogą być bardzo zmienne.

Burry dodał, że ETF VanEck Semiconductor skupia niektóre z najbardziej popularnych i nadmiernie rosnących akcji półprzewodnikowych na rynku, co czyni go atrakcyjnym narzędziem dla jego pozycji na spadki.

Według Burry'ego, NVIDIA stanowi 19,6% tego ETF, TSMC 9,3%, AMD 5,6%. Broadcom, Micron Technology, Marvell Technology oraz Applied Materials odpowiadają za około 5% każda.

"Obecnie niemal cała moja ekspozycja krótkoterminowa wyrażona jest poprzez opcje put na ETF VanEck Semiconductor i indeks Nasdaq 100," napisał.

Opcje put na ETF VanEck Semiconductor Burry'ego wygasają w czerwcu 2027 roku, z czego około 20% znajduje się w stanie out-of-the-money. Przewiduje, że wartość tych opcji znacząco wzrośnie, zanim ETF lub indeks Nasdaq 100 spadnie o 20%.

Burry utrzymuje inne pozycje na spadki

Burry poinformował, że wciąż posiada długoterminowe opcje put na Oracle oraz Palantir Technologies. Zlikwidował inne pozycje krótkie, a kapitał przeniósł na opcje put na indeks Nasdaq 100 oraz ETF VanEck Semiconductor.

Jeśli chodzi o Palantir, Burry przyznał, że akcje niedawno zamknęły się na historycznym maksimum i mogą wzrosnąć dalej. Według jego wpisu, od czerwca, kiedy zamknął połowę pozycji krótkiej, akcje te podwoiły swoją wartość; następnie, przy przejściu na opcje put, zamknął pozostałą część pozycji.

Dodał także, że "kupił kilka serii akcji uprzywilejowanych i sprzedał" pozycje w zwykłych akcjach Fannie Mae i Freddie Mac, w celu realizacji całkowitej straty podatkowej na tych dwóch spółkach hipotecznych.

Na Stocktwits nastroje detalistów dotyczące ETF VanEck Semiconductor są "spadkowe", a wobec Invesco QQQ Trust Series 1 (QQQ), który śledzi akcje Nasdaq 100, są "wzrostowe". Nastroje wobec Oracle są "spadkowe", a wobec Palantir "skrajnie wzrostowe". Od początku roku ETF VanEck Semiconductor wzrósł ponad 67%, Palantir o 17,6%, a Oracle spadł o 26,5%.