🔥 Bitget gorące tematy na rynku amerykańskim｜2026.10.07 Główny wątek: infrastruktura AI ustanawia nowy rekord｜rozszerzenie produkcji chipów·długoterminowe kontrakty na energię jądrową·podwyższenie połączeń optycznych·finansowanie mocy obliczeniowej SpaceX

1. S&P i Nasdaq ponownie osiągnęły historyczne maksima; cztery dni wzrostów na rynku akcji USA 6 października.

S&P 500 zamknął się na poziomie 7818,93 punktów, wzrost o 0,58%; po raz pierwszy przekroczył poziom 7800 i osiągnął najwyższy poziom od połowy sierpnia; Nasdaq na poziomie 27599,79 punktów, wzrost o 0,45%, codziennie ustanawiający nowe rekordy; Dow Jones wzrósł o 253 punkty do 51521. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA spadła z wieloletnich maksimów, ceny ropy ustabilizowały się, a sektor użyteczności publicznej był liderem wzrostów. Raporty za trzeci kwartał rozpoczną się w przyszłym tygodniu, LSEG przewiduje, że łączne zyski S&P wzrosną rok do roku o około 30,6%, a sektor technologiczny o około 66,5%. 

🎯 Skorzystają: NVDA, MSFT, QQQ; Kluczowe katalizatory: nowe maksima indeksów oraz okno raportów finansowych, kapitał nadal skoncentrowany na AI.

2. Nvidia blisko 6 bilionów dolarów, SpaceX planuje finansowanie na zakup chipów

Nvidia osiągnęła kolejne historyczne maksimum w trakcie sesji, kapitalizacja rynkowa zbliżyła się do 5,84 bilionów dolarów, dosłownie krok od 6 bilionów; Morgan Stanley ponownie uznał ją za główny wybór w sektorze półprzewodników. Według brytyjskiego „Financial Times”, SpaceX prowadzi rozmowy z bankami i inwestorami o uzyskaniu około 40 miliardów dolarów finansowania (około 10 miliardów pożyczki bankowej, 30 miliardów obligacji inwestycyjnych, Apollo jako lider, Pimco uczestniczy w negocjacjach), celem jest zakup chipów Nvidia; transakcja jest na wczesnym etapie, spodziewane zakończenie w 2027 roku. 🎯 Skorzystają: NVDA, SPCX, APO; Kluczowe katalizatory: skala zamówień na moc obliczeniową i kamienie milowe wyceny równocześnie się rozwijają.

3. AMD: Popyt nadal przewyższa podaż; duża ekspansja produkcji w 2027

Prezes AMD, Lisa Su, 6 października w Taipei, poinformowała, że zdolności produkcyjne na 2026 rok zostały już zwiększone, jednak popyt nadal przewyższa podaż. W 2027 roku, dzięki współpracy z TSMC oraz ze zwiększoną produkcją obudów i substratów, podaż zostanie „znacznie” zwiększona, a cykl planowania produkcji wydłużony do trzech-pięciu lat; ogłoszone w maju inwestycje ponad 10 miliardów dolarów na Tajwan realizowane są zgodnie z planem, a planowane są kolejne. AMD w tym dniu ustanowił rekordowy kurs zamknięcia, wzrost o około 2,8% do 649,42 USD; Citi podniósł cenę docelową z 575 USD do 800 USD, tłumacząc to rosnącym zapotrzebowaniem na moc obliczeniową AI.

🎯 Skorzystają: AMD, TSM; Kluczowe katalizatory: wieloletnia narracja o niezrealizowanym popycie i podaży, fokus na zaawansowanych procesach produkcyjnych i produkcji zaawansowanych obudów TSMC.

4. Marvell podnosi prognozy dla centrów danych podczas Dnia Inwestora

Podczas Dnia Inwestora, Marvell podniósł cel przychodów na rok finansowy 2028 z około 18 miliardów dolarów do około 20 miliardów dolarów, co przewyższa konsensus rynkowy, który wynosił około 18,2 miliarda dolarów; po raz pierwszy ustanowił też zakres na rok finansowy 2031: 70–90 miliardów dolarów. Firma podkreśliła znaczenie układów niestandardowych, sieci scale-up oraz zapotrzebowania na optyczne interfejsy 800G/1.6T. Akcje spółki wzrosły tego dnia o około 6%. Równolegle Broadcom wzrósł o około 3,7%.

🎯 Skorzystają: MRVL, AVGO; Kluczowe katalizatory: podwyższenie prognoz dla niestandardowych układów krzemowych i połączeń optycznych w centrach danych, w krótkim terminie rynek obserwuje czy wolumen transakcji utrzyma kierunek.

5. Google podpisuje umowę na dostawę 3,59 GW energii z Constellation

Google i Constellation podpisały umowy na łącznie około 3590 MW. W skład 20-letniej umowy na zakup energii wchodzi 890 MW zwiększonej mocy jądrowej (w regionie PJM w Illinois, Pensylwanii i New Jersey zmodernizowano 11 bloków, Constellation zainwestuje ponad 4,3 miliarda dolarów; pierwsza dostawa energii spodziewana w 2028 roku); dodatkowo, 15-letnia umowa na 2700 MW energii elektrycznej w regionie PJM. Google zamierza również wdrożyć Gemini Enterprise do obsługi stacji. Akcje Constellation wzrosły w trakcie sesji nawet o prawie 14%, Vistra i Talen, firmy związane z energią jądrową, również odnotowały wzrosty. Umowa następuje tuż po zeszłotygodniowym porozumieniu Constellation z Amazon na 690 MW energii jądrowej.

🎯 Skorzystają: CEG, VST, TLN; Kluczowe katalizatory: rzeczywista realizacja deficytu energii dla centrów danych poprzez długoterminowe umowy na energię jądrową, obserwuj tempo inwestycji i produkcji.

Wskazówki dla inwestujących: Główny nurt inwestycji w infrastrukturę AI rozszerza się z chipów na optyczne połączenia i długoterminowe umowy na energię jądrową; po nowych rekordach indeksów kapitał nadal skupia się na NVDA, AMD, MRVL oraz spółkach energetycznych; negocjacje finansowania SpaceX wciąż trwają, trzeba poczekać na zatwierdzenie warunków. Jeśli rentowność amerykańskich obligacji i ceny ropy ponownie wzrosną, zmienność wysoko wycenianych transakcji będzie większa, zaleca się kontrolę pozycji. 

Ostatnio obserwowana jest większa zmienność na rynku akcji USA, powyższe informacje mają charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowią porady inwestycyjnej.