Morgan Stanley: Niedobór energii elektrycznej dla AI uderza w łańcuch dostaw, Nvidia i Broadcom pozostają nietknięci
路透社2026/10/05 14:16Reuters, 5 października – Morgan Stanley poinformował w poniedziałek, że Nvidia (NVDA.O) i Broadcom (AVGO.O) są do pewnego stopnia odporne na nasilające się braki energii w amerykańskich centrach danych, jednak opóźnienia w wdrażaniu sztucznej inteligencji, spowodowane tym problemem, mogą wpłynąć na producentów pamięci, komponentów optoelektronicznych oraz innych drugorzędnych elementów półprzewodnikowych. W zeszłym miesiącu broker oszacował, że po uwzględnieniu rozwiązań takich jak generacja energii po stronie użytkownika i ogniwa paliwowe, do roku 2028 amerykańscy deweloperzy centrów danych będą mieli 34% netto niedoboru energii, co odpowiada 32 gigawatom. Fala zainteresowania AI doprowadziła już do inwestycji rzędu kilku miliardów dolarów w centra danych, lecz ogromne zapotrzebowanie na moc obliczeniową i energię generowaną przez generatywną sztuczną inteligencję coraz bardziej koliduje z ograniczoną podażą energii w USA. Morgan Stanley i Goldman Sachs wskazują, że budowa centrów danych w Stanach Zjednoczonych napotyka coraz poważniejsze ograniczenia; Goldman Sachs przewiduje, że opór polityczny będzie miał niewielki wpływ w krótkim okresie, podczas gdy Morgan Stanley uważa, że wyzwania dotyczą zarówno siły roboczej, energii, jak i polityki. Morgan Stanley dodaje, iż te wąskie gardła nie zagrożą prognozom Nvidia lub Broadcom na rok 2027, ponieważ obie firmy mają jasną widoczność na rozmieszczenie chipów, ekspansję geograficzną, a także na koordynację między centrami danych, dostawcami półprzewodników a łańcuchem dostaw energii. Broker podkreśla również, że jeśli moce produkcyjne chipów nie zostaną wykorzystane, klienci mogą opóźnić realizację dostaw lub anulować zamówienia, a najbardziej narażone na przerwy w zapasach są elementy takie jak pamięci, produkty optyczne, zarządzanie zasilaniem i układy analogowe. (Dla wygody osób nieposługujących się angielskim jako językiem ojczystym, Reuters oferuje automatyczne tłumaczenie swoich raportów na kilka innych języków. Z uwagi na możliwe błędy w automatycznym tłumaczeniu lub brak wymaganej kontekstu, Reuters nie gwarantuje dokładności automatycznie tłumaczonych tekstów i udostępnia je jedynie dla wygody czytelników. Reuters nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody lub straty wynikające z korzystania z funkcji automatycznego tłumaczenia.)
Reuters, 5 października - Morgan Stanley poinformował w poniedziałek, że NVIDIA (NVDA.O) i Broadcom (AVGO.O) są częściowo chronione przed nasilającym się niedoborem energii elektrycznej w amerykańskich centrach danych, ale opóźnienia w wdrożeniu sztucznej inteligencji, spowodowane tym problemem, mogą dotknąć producentów pamięci, elementów fotoniki oraz innych drugorzędnych komponentów półprzewodnikowych.
Według szacunków tego brokera z zeszłego miesiąca, po uwzględnieniu takich działań jak generacja energii po stronie użytkownika oraz ogniwa paliwowe, do 2028 roku deweloperzy centrów danych w USA staną w obliczu 34% netto niedoboru mocy, co odpowiada 32 GW.
Hossa na rynku AI wywołała inwestycje rzędu miliardów dolarów w centra danych, jednak ogromne zapotrzebowanie generatywnej AI na moc obliczeniową i energię coraz częściej koliduje z problemami w amerykańskim systemie dostaw energii elektrycznej
Zarówno Morgan Stanley, jak i Goldman Sachs wskazały, że budowa centrów danych w USA napotyka coraz większe ograniczenia; Goldman Sachs przewiduje, że opór polityczny wywrze ograniczony wpływ w krótkim terminie, natomiast Morgan Stanley dostrzega wyzwania w zakresie siły roboczej, energii oraz polityki
Morgan Stanley podkreśla, że te wąskie gardła nie zagrożą prognozom NVIDIA ani Broadcom na 2027 rok, ponieważ obie spółki mają przejrzystość w zakresie rozwoju układów, ekspansji regionalnej oraz koordynacji między centrami danych, dostawcami półprzewodników a łańcuchem dostaw energii elektrycznej
Broker twierdzi, że jeśli moce produkcyjne chipów nie zostaną wykorzystane, klienci mogą opóźnić odbiór lub anulować zamówienia, przy czym najbardziej podatne na zakłócenia zapasów są pamięci, urządzenia optyczne, systemy zarządzania energią i komponenty analogowe
(Aby ułatwić czytelnikom nieposługującym się językiem angielskim, Reuters automatycznie przetłumaczył niniejszy raport na kilka innych języków. Z uwagi na możliwość błędów wynikających z automatycznego tłumaczenia lub brak niezbędnego kontekstu, Reuters nie gwarantuje dokładności tekstów przetłumaczonych automatycznie i udostępnia je wyłącznie w celach informacyjnych. Reuters nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody lub straty wynikłe z korzystania z funkcji automatycznego tłumaczenia.)
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Negocjacje handlowe między USA a Indiami utknęły w martwym punkcie, a minister finansów Indii stwierdził: „Osiągnęliśmy plateau”, przestrzeń do dalszych ustępstw jest niezwykle ograniczona.
Minister finansów Indii, Nirmala Sitharaman, poinformowała w poniedziałek, że negocjacje są „trudne i wymagające”, a obie strony obecnie osiągnęły „okres stagnacji”, w którym „dalsze ustępstwa lub żądania mogą być niezwykle trudne”. Jednocześnie pozostawiła możliwość działania, mówiąc: „Jeśli znajdzie się przestrzeń na dalsze działania, obie strony ją wykorzystają.” Jamieson Greer, przedstawiciel handlowy USA, oświadczył w zeszły piątek, że negocjacje są na „ostatnim etapie”, ale zawarcie ostatecznego porozumienia nie jest „nieuchronne”.
Puell Multiple przekroczył poziom 1,00, co wskazuje na zakończenie fazy akumulacji
BUZZ - Awaria instalacji Fast LNG powoduje spadek kursu akcji New Fortress Energy
5 października – ** Akcje amerykańskiej firmy zajmującej się skroplonym gazem ziemnym New Fortress Energy NFE.O spadły o 14,3%, osiągając historyczne minimum na poziomie 5,63 USD ** NFE poinformowała, że jej instalacja Fast LNG została wstrzymana z powodu awarii mechanicznej turbiny gazowej w zakładzie (link) ** Firma dodała, że aktywnie współpracuje z producentem turbiny, aby jak najszybciej przywrócić działanie instalacji Fast LNG ** NFE oczekuje, że instalacja Fast LNG wznowi działalność w czwartym kwartale ** Uwzględniając dzisiejszy spadek, akcje od początku roku straciły 90,1% wartości (Dla wygody osób nieposługujących się językiem angielskim Reuters automatycznie tłumaczy swoje raporty na kilka innych języków. Ponieważ automatyczne tłumaczenia mogą być niedokładne lub nie oddawać pełnego kontekstu, Reuters nie gwarantuje poprawności automatycznego tłumaczenia – jest ono oferowane jedynie dla wygody czytelników. Reuters nie ponosi żadnej odpowiedzialności za szkody lub straty wynikające z korzystania z funkcji automatycznego tłumaczenia.)
New Fortress Energy ogłosiło zatrzymanie instalacji Fast LNG, kurs akcji spadł o 14%.
Reuters, 5 października – New Fortress Energy (NFE.O) poinformowała w poniedziałek, że jej zakład Fast LNG został zatrzymany z powodu awarii mechanicznej turbiny gazowej, co spowodowało spadek ceny akcji firmy o 14% i ustanowienie najniższego poziomu w historii. Przestój nastąpił w czasie wzrostu cen LNG, zakłócając plany produkcyjne zakładu Fast LNG. Od początku tego roku zakład eksportował co miesiąc transport LNG do Portoryko, pomagając tej amerykańskiej terytorium rozwiązywać problemy z dostawą energii elektrycznej. Szczegóły: New Fortress Group poinformowała w dokumentach regulacyjnych, że współpracuje aktywnie z producentem turbin, aby przywrócić działanie pływającego zakładu skraplania gazu FLNG, który jest kluczową częścią działalności firmy w zakresie LNG. Spółka przewiduje, że zakład wznowi produkcję w czwartym kwartale. Według wcześniejszych informacji, zdolność produkcyjna Fast LNG wynosi 1,4 milionów ton rocznie. (Dla wygody osób nieposługujących się językiem angielskim Reuters automatycznie tłumaczy swoje raporty na kilka innych języków. W związku z możliwością błędów lub braku odpowiedniego kontekstu, Reuters nie gwarantuje dokładności takich tłumaczeń, udostępnia je jedynie dla wygody czytelników. Reuters nie ponosi odpowiedzialności za szkody lub straty spowodowane korzystaniem z funkcji automatycznego tłumaczenia.)
Ceny krypto
Więcej
