Podłoża pokryte miedzią (CCL) przechodzą na wysokoprecyzyjne płyty nośne dla zaawansowanych opakowań
Wcześniej rynek obawiał się, że powszechniejsze wykorzystanie wspólnie pakowanej optyki (CPO) może skrócić dystans transmisji sygnału o wysokiej prędkości, a tym samym zmniejszyć popyt na zaawansowane CCL, co wywarło silną presję sprzedażową na akcjach producentów tych materiałów.
Jednak według źródeł branżowych, cykl modernizacji CCL jest daleki od zakończenia. Obecnie nacisk kładzie się na materiały przeznaczone do zastosowań wymagających jeszcze większej precyzji, w tym podkłady półprzewodnikowe do zaawansowanego pakowania oraz płyty modułów optycznych.
5 października akcje firm związanych z CCL znacząco rosły. TUC (2383) i Elite Advanced Materials (6274) osiągnęły limity wzrostu, natomiast Nanya Plastics (1303), Unimicron (6213) oraz Topoint Electronic-KY (6672) ustanowiły nowe historyczne maksima w trakcie sesji.
Branżowi eksperci twierdzą, że w tym roku wysyłki zaawansowanych CCL pozostają na wysokim poziomie, a wolumen i ceny nadal rosną. Następny etap rozwoju materiałów prawdopodobnie skoncentruje się na miniaturyzacji podkładów oraz na indywidualnych wymaganiach dotyczących odprowadzania ciepła i bardziej rygorystycznej kontroli współczynnika rozszerzalności cieplnej (CTE).
W związku z tym kierunek modernizacji przesuwa się z dużych płyt głównych serwerów i przełączników na półprzewodnikowe podkłady do pakowania oraz płyty modułów optycznych. Producenci CCL, którzy potrafią rozwijać zaawansowane materiały podkładów i wysokiej klasy specjalistyczne receptury żywic, pozostaną głównymi beneficjentami dalszego postępu technologicznego w branży.
Równocześnie, CPO w krótkim terminie nadal stoi przed wieloma wyzwaniami, takimi jak koszty, wydajność produkcji, niezawodność, obsługa i zarządzanie ciepłem. Dlatego oczekuje się, że w krótkim okresie wpływ CPO na popyt na zaawansowane CCL będzie ograniczony.
Popyt na duże płyty główne wykorzystywane w serwerach AI oraz w przełącznikach 800G i 1,6T pozostaje stabilny, co nadal wspiera rynek wysokowydajnych materiałów CCL.
Analitycy wskazują, że materiały klasy M7 i wyższej stanowią obecnie około 60%–65% działalności TUC. Firma rozpoczęła w trzecim kwartale bieżącego roku wysyłki produktów M9 i planuje podwyżki cen.
Kurs akcji TUC na poniedziałkowym otwarciu gwałtownie wzrósł, a następnie osiągnął limit dzienny, dochodząc do 5 700 nowych dolarów tajwańskich i przekraczając średnią kroczącą z 60 dni.
Nanya Plastics, Unimicron oraz Topoint Electronic-KY również ustanowiły nowe historyczne maksima w trakcie sesji. Wśród nich najsilniej rosła Nanya, która chwilowo zyskała niemal 9%, osiągając 285 nowych dolarów tajwańskich.
Badania łańcucha dostaw wskazują, że wysokiej klasy zamówienia na CCL typu M6 do M8 firmy Nanya, wykorzystywane w serwerach AI, mają poczynić znaczące postępy w czwartym kwartale.
Nanya rozwija również własne formuły żywic hydrokarbonowych dla wymagających specyfikacji materiałów M9 i M10. Obecnie firma wraz z innym tajwańskim dostawcą znajduje się na etapie certyfikacji próbek materiału M10, a wstępne wyniki walidacji przewiduje się uzyskać w pierwszym kwartale 2027 roku.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
BUZZ – Akcje Vaxcyte gwałtownie rosną po udanym późnym etapie badań klinicznych szczepionki przeciw pneumokokom
5 października - ** Akcje Vaxcyte (PCVX.O) przed sesją wzrosły o 26%, do 71,17 USD ** Vaxcyte poinformowało, że ich szczepionka VAX-31 przeciwko pneumokokom o 31 komponentach osiągnęła wszystkie główne cele w badaniach klinicznych fazy końcowej (link) i wywołała odpowiedź immunologiczną na poziomie równym lub silniejszym w porównaniu do Prevnar 20 firmy Pfizer PFE.N oraz Capvaxive firmy Merck MRK.N ** Bezpieczeństwo i tolerancja tej szczepionki odpowiadają istniejącym szczepionkom ** Vaxcyte spodziewa się uzyskać wyniki dwóch kolejnych badań fazy końcowej w pierwszej połowie 2027 roku i planuje złożyć wniosek o zatwierdzenie w FDA w pierwszej połowie 2028 roku ** Do końca poprzedniej sesji notowania akcji wzrosły w tym roku o 22,4% (Dla wygody osób nieanglojęzycznych, Reuters automatycznie tłumaczy swoje raporty na kilka innych języków. Ze względu na możliwe błędy w automatycznym tłumaczeniu lub brak kontekstu, Reuters nie gwarantuje dokładności tekstów tłumaczonych automatycznie i udostępnia je jedynie dla wygody czytelników. Reuters nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody lub straty wynikające z korzystania z funkcji automatycznego tłumaczenia.)
BUZZ - Akcje PTC gwałtownie rosną po zgodzie Schneider Electric na przejęcie PTC za 22,6 miliarda dolarów
5 października - Akcje firmy programistycznej PTC (PTC.O) wzrosły o 34,6% w handlu przed otwarciem giełdy, osiągając 193,8 USD. Schneider Electric (SCHN.PA) zgodził się na przejęcie PTC w ramach transakcji gotówkowej, której wartość kapitałowa wynosi około 22,6 miliarda USD. Oferta 205 USD za akcję przekłada się na wartość przedsiębiorstwa wynoszącą 23,7 miliarda USD, co oznacza premię w wysokości 42,3% w stosunku do ceny zamknięcia ostatniej sesji PTC. Według danych London Stock Exchange Group (LSEG) jest to największa transakcja przejęcia w historii Schneider Electric. Po zawarciu umowy w czerwcu tego roku dotyczącej przejęcia prywatnej firmy oferującej oprogramowanie sztucznej inteligencji oraz danych przemysłowych Cognite Holding, ta transakcja kontynuuje ekspansję SCHN w sektorze oprogramowania. Do zamknięcia ostatniej sesji cena akcji PTC spadła o 17,3% w tym roku, podczas gdy akcje SCHN wzrosły o 17,4%.
Rosja oficjalnie otwiera rejestrację giełd bitcoin oraz kryptowalut.
BUZZ - Barclays podnosi ocenę Estée Lauder do „nabywaj”, akcje rosną
5 października - Akcje producenta kosmetyków Estée Lauder (EL.N) wzrosły o 2,2% w przedsesyjnych notowaniach, osiągając cenę 93,98 USD. Barclays podniósł rekomendację dla akcji z „neutralnej” na „przeważaj”, zwiększając cenę docelową z 97 USD do 108 USD. Według banku, oczekiwany wzrost sprzedaży i rentowności firmy w nadchodzących latach czyni ją jedną z najbardziej atrakcyjnych firm w globalnym indeksie dóbr konsumpcyjnych. Zaznaczono, że od momentu ogłoszenia planu transformacji, po siedmiu kolejnych kwartałach, firma osiągnęła bardziej zrównoważony wzrost przychodów, co kontrastuje z wcześniejszymi oczekiwaniami rynku, zakładającymi, że przeobrażenie modelu operacyjnego będzie wymagało dużego nakładu czasu i inwestycji. Wskazano, że wzrost odnotowano we wszystkich regionach, a tempo wzrostu w Ameryce Północnej powinno pozostać wysokie w bieżącym kwartale; strukturalne zmiany w modelu operacyjnym powinny wspierać trwałe reinwestycje i stopniowo zwiększać marżę EBIT do kilkunastu procent. Średnia rekomendacja z 44 firm brokerskich to „kupuj”; mediana ceny docelowej wynosi 129 USD — dane zbiera London Stock Exchange Group (LSEG). Na koniec poprzedniej sesji akcje zanotowały spadek od początku roku o około 12%.
Ceny krypto
Więcej
