"Wielki niedźwiedź" Burry: infrastruktura AI stała się kluczowym filarem amerykańskiej gospodarki, Trump nie może sobie pozwolić na porażkę boomu AI.

Według informacji podanych przez aplikację Zhihong Finance, inwestor Michael Burry, znany z trafnego przewidzenia kryzysu kredytów subprime w 2008 roku, stwierdził, że obecny sukces branży sztucznej inteligencji (AI) jest dla rządu Stanów Zjednoczonych równie ważny, jak dla gigantów technologicznych napędzających tę falę. Ta postać, będąca pierwowzorem bohatera filmu „The Big Short”, zauważyła, że administracja Trumpa ma bardzo ograniczone pole manewru, by schłodzić gorączkę wokół AI. Jego zdaniem, choć nadal z rezerwą podchodzi do kilku firm będących rdzeniem transakcji związanych z AI, budowa infrastruktury dla sztucznej inteligencji stała się kluczową siłą wspierającą gospodarkę USA.

Według doniesień, Burry napisał w niedawnej rozmowie na Substacku: „Trump i jego zespół wiedzą, że narracja wokół AI i budowa infrastruktury to jedyne siły napędzające obecną dynamikę gospodarczą oraz najbardziej pozytywna rzecz, jaka wydarzyła się w tym roku.” Dodał: „Nie stać ich na to, by pozwolić, aby to runęło.” Jednocześnie wyraził wątpliwość co do tego, jakie konkretne działania może podjąć Waszyngton, by zapobiec spowolnieniu gospodarczemu.

Początkiem shortowania akcji amerykańskich spółek AI przez Burry'ego był zakup opcji put na Nvidia (NVDA.US) oraz Palantir (PLTR.US) o wartości nominalnej około 1,1 miliarda dolarów z terminem wykupu w trzecim kwartale 2025 roku. W 2026 roku rozszerzył swoją strategię o szeroki łańcuch shortów obejmujących półprzewodniki, pamięci oraz infrastrukturę AI, w tym pozycje przeciwko Micron Technology (MU.US), Oracle (ORCL.US), Nebius (NBIS.US) oraz iShares Semiconductor ETF (SOXX). Wielokrotnie podważał logiczność inwestycji w AI i uważał, że ogromne nakłady kapitałowe niekoniecznie przełożą się na trwałe zyski. Dodatkowo, filarami jego shortów na amerykańskie akcje spółek AI są cykliczne finansowanie, zawyżone okresy amortyzacji GPU oraz zobowiązania pozabilansowe.